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我國短期投資期末計(jì)價(jià)方法
目前，我國短期投資期末計(jì)價(jià)方法有三種：成本法、成本與市價(jià)孰低法和市價(jià)法。筆者認(rèn)為，我國不宜繼續(xù)使用成本與市價(jià)孰低法，原因是：成本與市價(jià)孰低法只確認(rèn)短期投資的跌價(jià)損失，不計(jì)量其價(jià)值上漲產(chǎn)生的潛在收益，這會(huì)使短期投資的報(bào)告價(jià)值低于其初始投資成本，而實(shí)際獲得利潤(rùn)時(shí)則為管理層操縱利潤(rùn)提供了可能。隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展和日益規(guī)范，短期投資的市價(jià)可更公允、更容易取得。建議采用成本法、市價(jià)法或?qū)⒊杀痉ê褪袃r(jià)法結(jié)合起來使用，以報(bào)告短期投資的期末價(jià)值。
1.成本法。在資產(chǎn)負(fù)債表中，按照短期投資的初始投資成本報(bào)告其價(jià)值，即成本法。短期投資市價(jià)波動(dòng)會(huì)使資產(chǎn)負(fù)債表報(bào)告的短期投資價(jià)值失去真實(shí)性和相關(guān)性。對(duì)于計(jì)劃持有至到期的證券，應(yīng)當(dāng)采用成本法。例如，為在某個(gè)時(shí)點(diǎn)償還債務(wù)而購入一筆國債，公司計(jì)劃在該國債到期收回本息之后，即用這筆資金償還債務(wù)。在這個(gè)例子中，國債被視作無風(fēng)險(xiǎn)證券，證券到期之后的本息有保障。在持有國債期間，國債的價(jià)格波動(dòng)不會(huì)影響公司未來的現(xiàn)金流入。因此，具有類似特征的短期投資的期末計(jì)價(jià)采用成本法，既合理又規(guī)范。
2.市價(jià)法。在資產(chǎn)負(fù)債表中，按照短期投資的市價(jià)報(bào)告其價(jià)值，即市價(jià)法。按市價(jià)法，“短期投資”賬戶能公允地反映短期投資的交換價(jià)格，體現(xiàn)了會(huì)計(jì)處理的合理性和信息披露的相關(guān)性原則。現(xiàn)舉例說明。
例：某公司有A、B兩種短期證券，在不考慮其他因素的情況下，其數(shù)據(jù)見如下表：
根據(jù)表中的數(shù)據(jù)，分析以下幾點(diǎn)：
�。�1）期末價(jià)值報(bào)告。短期投資期末賬面價(jià)值為4 500萬元而不是成本與市價(jià)孰低法下的3 700萬元，公允地反映了短期投資的價(jià)值。
�。�2）經(jīng)營業(yè)績(jī)揭示和會(huì)計(jì)處理。采用市價(jià)法報(bào)告短期投資價(jià)值，則證券A的市價(jià)與其初始投資成本之差為－300萬元（700－1 000），證券B則是800萬元（3 800－3 000）。對(duì)于這兩個(gè)差額，會(huì)計(jì)處理為：借：未實(shí)現(xiàn)損益-短期投資證券A 300萬元；貸：短期投資-證券A 300萬元。借：短期投資-證券B 800萬元；貸：未實(shí)現(xiàn)損益-短期投資證券B 800萬元。
兩種證券未實(shí)現(xiàn)損益的合計(jì)數(shù)是500萬元（800－300），即“未實(shí)現(xiàn)損益”賬戶有貸方余額500萬元。由于500萬元未實(shí)現(xiàn)損益來自隨時(shí)可以變現(xiàn)的短期投資，可以考慮將它作為損益項(xiàng)目納入利潤(rùn)表報(bào)告。因此本文例子中的公司將報(bào)告凈利潤(rùn)500萬元，反映了公司在該時(shí)點(diǎn)的真實(shí)業(yè)績(jī)。在期末的收益結(jié)轉(zhuǎn)后，“未實(shí)現(xiàn)損益”賬戶余額為0.
若進(jìn)一步考慮下一個(gè)會(huì)計(jì)期間的證券出售，如在下一個(gè)會(huì)計(jì)期間該公司以4 000萬元的價(jià)格出售證券B，那么該業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)分錄為：借：銀行存款4 000萬元；貸：短期投資-證券B 3 800萬元，投資收益-出售證券200萬元。
�。�3）利潤(rùn)操縱問題。在市價(jià)法下，如果該公司在接近會(huì)計(jì)期末不出售任何證券，那么公司的凈利潤(rùn)是500萬元；如果該公司將證券B以市價(jià)3 800萬元售出，那么公司的凈利潤(rùn)仍然是500萬元，原因是其中包括了證券A的未實(shí)現(xiàn)損益-投資損失300萬元和證券B的已實(shí)現(xiàn)投資收益800萬元。這樣，利用短期投資操縱利潤(rùn)的可能性得以避免。
（4）財(cái)務(wù)指標(biāo)和數(shù)據(jù)利用。不論短期投資的價(jià)值是上升還是下降，市價(jià)法都將變化反映到財(cái)務(wù)報(bào)表主表的數(shù)據(jù)中，在一定程度上提高了依據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)計(jì)算的財(cái)務(wù)指標(biāo)的準(zhǔn)確性和有用性。將與短期投資有關(guān)的損益區(qū)分為“未實(shí)現(xiàn)損益”和已實(shí)現(xiàn)的“投資收益”進(jìn)行報(bào)告，有助于報(bào)表使用者了解損益的性質(zhì)，從而增強(qiáng)了相關(guān)數(shù)據(jù)的有用性。
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