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股票止損的技巧
沒(méi)有止損意識(shí)就等于沒(méi)有正視錯(cuò)誤的勇氣，也就失去了探索成功之途的可能！有無(wú)“止損”是決定成與敗的分水嶺！邁不開(kāi)這一步，一切的努力都將會(huì)注定失��！下面便是小編為您帶來(lái)的股票止損技巧，希望對(duì)你有幫助。
股票止損的方法？
止損的最終目的是保存實(shí)力，提高資金利用率和效率，避免小錯(cuò)鑄成大錯(cuò)甚至導(dǎo)致全軍覆沒(méi)。止損不能規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)但可以避免遭到更大的意外風(fēng)險(xiǎn)。止損是股市交易中保護(hù)自己的重要手段，必須堅(jiān)持但又要靈活掌握。
一般而言，常見(jiàn)有兩種不同的操作方法：一種是任憑其套牢，決不割肉；另一種是預(yù)先設(shè)定一個(gè)止損位，一旦跌破，堅(jiān)決賣出，決不猶豫。對(duì)于止損，這兩種觀點(diǎn)。由于各自的投資出發(fā)點(diǎn)不同，看問(wèn)題的角度不同，所以觀點(diǎn)也迥然不同。
因此投資者在買入股票被套后，首先面臨的問(wèn)題就是，必須在賣還是留之間做出選擇，也就是在割肉還是忍受之間做出選擇。這時(shí)通常投資者考慮的因素?zé)o非是以下8點(diǎn)：
1.資金管理的硬性規(guī)定，即交易損失總金額不能大到持有本金的某個(gè)百分比（比如10％至20％）以及每筆交易所允許的最大損失額度。這是投資者參與交易時(shí)必須要考慮和遵循的與市場(chǎng)狀況無(wú)關(guān)的最基本的因素，也是設(shè)定止損的基本標(biāo)準(zhǔn)和最后底線。
2.制定交易計(jì)劃時(shí)所假定的風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)的比例，這也是是否能進(jìn)行該筆交易的原則。如果客觀分析后可能獲取的盈利與可能帶來(lái)的損失比例失衡、得不償失時(shí)，投資者最好還是不要勉強(qiáng)交易，如果決定了買賣就應(yīng)當(dāng)按照事先計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)的比例設(shè)定止損點(diǎn)。 字串1
3.迅速判斷造成套牢的買入行為，是投機(jī)性買入還是投資性買入。凡是根據(jù)上市公司的基本面情況，從投資價(jià)值角度出發(fā)選股的投資者，可以學(xué)習(xí)巴菲特的投資理念，不必關(guān)心股價(jià)一時(shí)的漲跌起伏。
4、迅速判斷該次買入操作，屬于鏟底型買入還是追漲型買入。如果是追漲型的買入，一旦發(fā)現(xiàn)判斷失誤，要果斷地止損。如果沒(méi)有這種決心，就不能參與追漲。
5、迅速判斷這次買進(jìn)是屬于短線操作還是中長(zhǎng)線操作。自己是屬于穩(wěn)健型投資者，還是屬于激進(jìn)型投資者。做短線最大的失敗不是一時(shí)盈虧多少，而是因?yàn)橐稽c(diǎn)失誤就把短線做成中線，甚至做成長(zhǎng)線。不會(huì)止損的人是不適合短線操作的，也永遠(yuǎn)不會(huì)成為短線高手。要認(rèn)清自己的操作風(fēng)格和擅長(zhǎng)的操作技巧。
6、迅速判斷買入時(shí)大盤指數(shù)是處于較高位置，還是處于較低位置。大盤指數(shù)較高時(shí)，特別是市場(chǎng)中獲利盤較多、股民們得意洋洋時(shí)要考慮止損。
7、迅速判斷個(gè)股的后市下跌空間大小。下跌空間大的堅(jiān)決止損。特別是針對(duì)一些前期較為熱門、漲幅巨大的股票。
8、分清主力是在洗盤還是在出貨，如果是主力出貨，要堅(jiān)決徹底的止損。
3種最有效的止損方法一覽
1、定額止損法
這是最簡(jiǎn)單的止損方法，它是指將虧損額設(shè)置為一個(gè)固定的比例，一旦虧損大于該比例就及時(shí)平倉(cāng)。它一般適用于兩類投資者：一是剛?cè)胧械耐顿Y者；二是風(fēng)險(xiǎn)較大市場(chǎng)（如期貨市場(chǎng)）中的投資者。定額止損的強(qiáng)制作用比較明顯，投資者無(wú)需過(guò)分依賴對(duì)行情的判斷。
止損比例的設(shè)定是定額止損的關(guān)鍵。定額止損的比例由兩個(gè)數(shù)據(jù)構(gòu)成：一是投資者能夠承受的最大虧損。這一比例因投資者心態(tài)、經(jīng)濟(jì)承受能力等不同而不同。同時(shí)也與投資者的盈利預(yù)期有關(guān)。二是交易品種的隨機(jī)波動(dòng)。這是指在沒(méi)有外界因素影響時(shí)，市場(chǎng)交易群體行為導(dǎo)致的價(jià)格無(wú)序波動(dòng)。定額止損比例的設(shè)定是在這兩個(gè)數(shù)據(jù)里尋找一個(gè)平衡點(diǎn)。這是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過(guò)程，投資者應(yīng)根據(jù)經(jīng)驗(yàn)來(lái)設(shè)定這個(gè)比例。一旦止損比例設(shè)定，投資者可以避免被無(wú)謂的隨機(jī)波動(dòng)震出局。
2、技術(shù)止損法
較為復(fù)雜一些的是技術(shù)止損法。它是將止損設(shè)置與技術(shù)分析相結(jié)合，剔除市場(chǎng)的隨機(jī)波動(dòng)之后，在關(guān)鍵的技術(shù)位設(shè)定止損單，從而避免虧損的進(jìn)一步擴(kuò)大。這一方法要求投資者有較強(qiáng)的技術(shù)分析能力和自制力。技術(shù)止損法相比前一種對(duì)投資者的要求更高一些，很難找到一個(gè)固定的模式。一般而言，運(yùn)用技術(shù)止損法，無(wú)非就是以小虧賭大盈。例如，在上升通道的下軌買入后，等待上升趨勢(shì)的結(jié)束再平倉(cāng)，并將止損位設(shè)在相對(duì)可靠的平均移動(dòng)線附近。就滬市而言，大盤指數(shù)上行時(shí)，5天均線可維持短線趨勢(shì)，20天或30天均線將維持中長(zhǎng)線的趨勢(shì)。一旦上升行情開(kāi)始后，可在5天均線處介入而將止損設(shè)在20天均線附近，既可享受階段上升行情所帶來(lái)的大部分利潤(rùn)，又可在頭部形成時(shí)及時(shí)脫身，確保利潤(rùn)。在上升行情的初期，5天均線和20天均線相距很小，即使看錯(cuò)行情，在20天均線附近止損，虧損也不會(huì)太大。
再如，市場(chǎng)進(jìn)入盤整階段（盤局）后，通常出現(xiàn)箱形或收斂三角形態(tài)，價(jià)格與中期均線（一般為10-20天線）的乖離率逐漸縮小。此時(shí)投資者可以在技術(shù)上的最大乖離率處介入，并將止損位設(shè)在盤局的最大乖離率處。這樣可以低進(jìn)高出，獲取差價(jià)。一旦價(jià)格對(duì)中期均線的乖離率重新放大，則意味著盤局已經(jīng)結(jié)束。此時(shí)價(jià)格若轉(zhuǎn)入跌勢(shì)，投資者應(yīng)果斷離場(chǎng)。盤局是相對(duì)單邊市而言的。盤局初期，市場(chǎng)人心不穩(wěn)，震蕩較大，交易者可以大膽介入。盤局后期則應(yīng)將止損范圍適當(dāng)縮小，提高保險(xiǎn)系數(shù)。
3、無(wú)條件止損法
不計(jì)成本，奪路而逃的止損稱為無(wú)條件止損。當(dāng)市場(chǎng)的基本面發(fā)生了根本性轉(zhuǎn)折時(shí)，投資者應(yīng)摒棄任何幻想，不計(jì)成本地殺出，以求保存實(shí)力，擇機(jī)再戰(zhàn)�；久娴淖兓请y以扭轉(zhuǎn)的�；久鎼夯瘯r(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)機(jī)立斷，砍倉(cāng)出局。
綜上所述，止損是控制風(fēng)險(xiǎn)的必要手段，如何用好止損工具，投資者應(yīng)各有風(fēng)格。在交易中，投資者對(duì)市場(chǎng)的總體位置、趨勢(shì)的把握是十分重要的。在高價(jià)圈多用止損，在低價(jià)圈少用或不用，在中價(jià)圈應(yīng)視市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)而定。順勢(shì)而為，用好止損位是投資者獲勝的不二法門。
散戶不止損的心態(tài)全解
在這幾年的投資過(guò)程中，筆者除了在研究股票時(shí)明白了很多不同行業(yè)的行情之外，還遇到了不同類型的投資者。筆者曾經(jīng)寫過(guò)自己是屬于追漲殺跌型投資者。在長(zhǎng)時(shí)間這種操作下，筆者亦養(yǎng)成了一種心理習(xí)慣，就是每次當(dāng)買入了一只股票后，如果那股票之后的走勢(shì)變得十分弱，筆者的心態(tài)都會(huì)有點(diǎn)不安，總是想把弱勢(shì)的股票清除掉。即使那股票在研究時(shí)是認(rèn)為有價(jià)值的，也會(huì)不自覺(jué)出現(xiàn)這種心態(tài)。相反，如果買了一只股票后，它股價(jià)不斷上漲，筆者會(huì)持有得十分安心。而有另一類投資者是跟我剛好相反的，他們就是買了一只股票后，如果那股票股價(jià)升了，就會(huì)感到非常不安。掉過(guò)來(lái)，如果那只股票買后是馬上跌的話，雖然他們嘴上說(shuō)好慘，輸了錢，但是其實(shí)心里卻異常平穩(wěn)，沒(méi)有之前所說(shuō)股價(jià)升了的那種不安感。為什么這些投資者會(huì)有這種心態(tài)呢？經(jīng)過(guò)了一輪觀察及研究后，我得出的結(jié)論是基于兩種錯(cuò)誤的投資心理原因，一是股價(jià)一升，他們就馬上想獲利，二是股價(jià)跌了，他們沒(méi)有止損的打算。 股價(jià)升，賬面上賺了，這些投資者會(huì)馬上想到要不要獲利了結(jié)。曾經(jīng)聽(tīng)說(shuō)一句話：做決定這個(gè)行為本質(zhì)就是痛苦的，原因在于要取舍。而股價(jià)升帶來(lái)的不安感是來(lái)自投資者掙扎于如果現(xiàn)在沽出了股價(jià)再升怎么辦，以及如果現(xiàn)在不沽股票之后跌回來(lái)怎么辦之間。這個(gè)就是為什么股票升了，這批投資者反而有不安的感覺(jué)。相反，如果股價(jià)跌了，因?yàn)檫@些投資者沒(méi)有止蝕的打算，他們根本不用作出任何決定，唯一的選擇就是持有不放。沒(méi)有要做決定的掙扎，心靈上自然沒(méi)有任何不安。這就是所謂的“輸錢，但是持有得很安心”。
當(dāng)然，不是所有這個(gè)類型的投資者都是基于這兩種錯(cuò)誤的投資心態(tài)。有一些是因?yàn)樗麄兩蠲鞴颈旧淼膬r(jià)值，所以當(dāng)股價(jià)跌得比真正價(jià)值多時(shí)，他就買得越放心，持有得越安心。股神巴菲特就是最好例子。
明確止盈點(diǎn)止損點(diǎn)
投資行業(yè)中有一句俗話：會(huì)買的是徒弟，會(huì)賣的才是師傅。在一個(gè)受無(wú)數(shù)變量左右、短線根本不可能找到確定規(guī)律的市場(chǎng)中，投資者自己確立一個(gè)盈虧的目標(biāo)就顯得極為重要，這也就是通常所說(shuō)的“止損”和“止盈”的概念。
對(duì)于止損，巴菲特的名言廣為流傳：投資法則一，盡量避免風(fēng)險(xiǎn)，保住本金；第二，盡量避免風(fēng)險(xiǎn)，保住本金；第三，堅(jiān)決牢記第一、第二條。保住本金，也就是保住重新來(lái)過(guò)的機(jī)會(huì)。
“止盈”的觀念在牛市中特別重要，因?yàn)樯硖幣Ｊ惺菢O難對(duì)盈利保持克制的，牛市中產(chǎn)生的樂(lè)觀情緒常使人覺(jué)得股價(jià)或基金凈值會(huì)一直漲下去，雖然稍具理性的人都清楚這種現(xiàn)象根本不可能發(fā)生，但是大多數(shù)人在市場(chǎng)依舊上漲并且沒(méi)有跡象表明上漲將停止時(shí)是不肯拋出自己手中的基金或股票的。
設(shè)定目標(biāo)并嚴(yán)格執(zhí)行可以保護(hù)我們?cè)诙叹�投資中全身而退，投資者可以根據(jù)個(gè)人對(duì)利潤(rùn)的“胃口”和承受風(fēng)險(xiǎn)的能力來(lái)確定屬于自己的“止盈點(diǎn)”和“止損點(diǎn)”，需要注意的是，止盈點(diǎn)的設(shè)立不能脫離市場(chǎng)實(shí)際，我們可以參考市場(chǎng)在過(guò)去較長(zhǎng)時(shí)間里實(shí)際的增值狀況（也可以參照更加成熟市場(chǎng)的數(shù)據(jù)）來(lái)確定一個(gè)較可能實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)增長(zhǎng)目標(biāo)，一旦達(dá)標(biāo)，即可進(jìn)入設(shè)定好的“落袋為安”程序。
標(biāo)準(zhǔn)停損法
停損是一帖保命丹，可惜大部份人都不知如何運(yùn)用。認(rèn)賠是一種快樂(lè)的事，認(rèn)輸是一種藝術(shù)，不知你何時(shí)能體會(huì)？有朝一日，如果你的投資行為中只有賺和賠、贏和輸、沒(méi)有套，那么離成功就不遠(yuǎn)了。
投資人最常做的一件事就是經(jīng)常原諒自己；怪罪別人，怪罪莊家護(hù)盤不力，怪罪上市公司業(yè)績(jī)不佳，怪罪分析師報(bào)錯(cuò)股票，甚至怪罪全球經(jīng)濟(jì)等等，但卻鮮少怪罪自己。股市就似象棋對(duì)奕，兩軍交戰(zhàn)，布局安排尤其重要，其中多空故布陷阱，欺敵致勝時(shí)有所聞。但是真正下棋總有和局的時(shí)候，股市則不然，一不小心，小則虧損套牢，嚴(yán)重者傾家蕩產(chǎn)，一生積蓄轉(zhuǎn)眼成云煙。
就算非常用心的投資人，勤于研究基本面、技術(shù)面、籌碼面，充其量十次進(jìn)出中作對(duì)了五次，最后的結(jié)果還是輸。照理講十次作對(duì)了五次，其結(jié)果應(yīng)該不分勝負(fù)，為什么終究還是輸呢？道 理很簡(jiǎn)單，每次買對(duì)了股票，漲了百分之五就竊竊自喜，漲了百分之十就心滿意足，要是漲了百分之十五就急著獲利出場(chǎng)，永遠(yuǎn)無(wú)緣享受大利潤(rùn)。反之若買錯(cuò)了股票，跌了百分之五理所當(dāng)然，跌了百分之十不痛不癢，跌了百分之十五有點(diǎn)緊張了，跌了百分之二十開(kāi)始期待反彈，最后跌超過(guò)百分之三十則準(zhǔn)備長(zhǎng)期抗戰(zhàn)了。
停損觀念一直被提出，但問(wèn)題出在每個(gè)投資人心中的停損價(jià)，經(jīng)常隨著消息面起伏，也就是說(shuō)有停損觀念，無(wú)停損執(zhí)行力，只要無(wú)確實(shí)執(zhí)行，一切便是空談。本章最重要的即是提出一套標(biāo)準(zhǔn)停損價(jià)公式，投資人只要確實(shí)實(shí)行，那么至少做對(duì)一件事，那即是“今天起不會(huì)再套牢了”，讓我們學(xué)習(xí)以下做法，跟套牢說(shuō)拜拜！ 不要無(wú)端去猜測(cè)或預(yù)測(cè)某檔股票在什么價(jià)位要回檔調(diào)整了。簡(jiǎn)單的說(shuō)就是不要預(yù)測(cè)頭部，而是要學(xué)會(huì)確認(rèn)頭部。每次股價(jià)回檔或反轉(zhuǎn)向下皆會(huì)出現(xiàn)頭部，通常由五根K線排列組成。
每次頭部成立，立即計(jì)算停損價(jià)
公式：
頭部最高收盤價(jià) X 0.9 =停損價(jià)
停損價(jià)盤中破掉三十分鐘內(nèi)不再站上來(lái)，立即停損出場(chǎng)。
停損價(jià)執(zhí)行的最高原則為寧愿賣錯(cuò)，也不愿擴(kuò)大損失。
所謂頭部最高收盤價(jià)意指，當(dāng)一檔股票頭部出現(xiàn)時(shí)，該頭部之最高收盤價(jià)謂之。通常頭部由五根ｋ線組合產(chǎn)生，當(dāng)一檔股票漲了一段后出現(xiàn)明顯頭部，投資人應(yīng)立即依照公式算好自己的停損價(jià)，只要盤中股價(jià)跌破停損價(jià)３０分鐘不回，應(yīng)當(dāng)機(jī)立斷進(jìn)行賣出動(dòng)作，換句話說(shuō)，當(dāng)一檔股票買進(jìn)后，即使頭部成立，在未跌破停損價(jià)之前，可不做賣出動(dòng)作．此法可在多頭時(shí)期賺一大段．
一個(gè)簡(jiǎn)單的模擬案例：
頭部最高收盤價(jià)10元
止損價(jià)＝10元X0.9＝9元
1. 買入價(jià)8.5元，止損價(jià)9元，盤中30分鐘跌破止損價(jià)不回，賣出獲利5.8％，避免繼續(xù)下跌的風(fēng)險(xiǎn)；
2. 買入價(jià)9元，止損價(jià)9元，盤中30分鐘跌破止損價(jià)不回，平手賣出，避免繼續(xù)下跌的風(fēng)險(xiǎn)；
3. 買入價(jià)9.5元，止損價(jià)9元，盤中30分鐘跌破止損價(jià)不回，賣出虧損5.2％，避免繼續(xù)下跌的風(fēng)險(xiǎn)；
再次提醒：是頭部最高收盤價(jià)，而不是頭部最高價(jià)。
設(shè)立止損點(diǎn)的技巧
在盤整市中，可以技術(shù)支撐位作為參考止損點(diǎn)。常見(jiàn)的技術(shù)形態(tài)有箱型、頭肩型、三角型、Ｍ型等，當(dāng)個(gè)股（大盤）形成上述形態(tài)之后，其構(gòu)筑時(shí)間越長(zhǎng)，技術(shù)上一旦突破，有效性就越大。實(shí)戰(zhàn)中，例如近期（６００２０７）安彩高科從去年９月１０日開(kāi)始至１１月１９日在１２—１４元一帶做了兩個(gè)月之久的箱體整理，１１月２２日股價(jià)突破向下、拉出長(zhǎng)陰，擊穿箱體底部，應(yīng)該止損；又如（００１８）深中冠，在去年６月９日與６月３０日構(gòu)筑了一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的Ｍ型，股價(jià)于６月３０日出現(xiàn)向下穿頸線位，理應(yīng)止損出局，由此避免了以后的損失。其次，止損點(diǎn)設(shè)置要考慮大盤的因素。大盤猛挫時(shí)，個(gè)股難以幸免，大部分人都被深度套牢，此時(shí)忍耐是金，止損點(diǎn)比平時(shí)要低。
大盤一路陰跌，有走熊市的可能，止損點(diǎn)要高，等不到反彈就認(rèn)錯(cuò)出局。大盤盤整或處于強(qiáng)勢(shì)，止損點(diǎn)可以相對(duì)低一點(diǎn)，因?yàn)樯蠞q可能性較大。如果市場(chǎng)上主要是個(gè)股行情，就可以少考慮大盤影響。第三，止損點(diǎn)設(shè)置要考慮入市時(shí)機(jī)。如果是在漲了一倍以上后再買入，止損點(diǎn)要高，哪怕是被震出也無(wú)怨無(wú)悔。因?yàn)檫@時(shí)只要是真的掉頭向下，一年半載都難回到這個(gè)價(jià)位。如果是在剛啟動(dòng)時(shí)進(jìn)入，則止損點(diǎn)可定得低一點(diǎn)。
因?yàn)橹髁υ诶笥锌赡軙?huì)洗盤，既然買入，看好中長(zhǎng)線，可以陪主力洗一把。第四，止損點(diǎn)設(shè)置要針對(duì)不同類型股票而言。一般情況，績(jī)優(yōu)股、高價(jià)股、大盤股由于主力控盤能力相對(duì)較弱，比績(jī)差股、低價(jià)股、小盤股止損點(diǎn)設(shè)置要高一些。前者下跌往往以陰跌方式出現(xiàn)，速度慢；同樣，下跌速度慢，反彈速度也慢。因此，一旦出現(xiàn)轉(zhuǎn)勢(shì)信號(hào)，最好放棄僥幸心理，及時(shí)止損出局。如（６００１０４）上海汽車、（０８００）一汽轎車在去年９月下旬出現(xiàn)平臺(tái)破位，跌穿中期趨勢(shì)線，則難以扭轉(zhuǎn)；相反，后者漲跌速度都很快，主力為了抬高其它投資者持籌成本，洗盤震倉(cāng)力度很大，連續(xù)跌停也不奇怪。如（６００７９３）宜賓紙業(yè)，在拉升之前于去年４月１２日曾出現(xiàn)強(qiáng)烈洗盤，此后在６月、９月又二度出現(xiàn)大幅震倉(cāng)。
由于股本小、股性活，在這種情況下，止損點(diǎn)應(yīng)設(shè)得相對(duì)低一點(diǎn)。其實(shí)，止損并無(wú)定式，重要的是根據(jù)具體情況，綜合平衡各種因素，根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好設(shè)置止損點(diǎn)。設(shè)置止損點(diǎn)之后，自己一定要有決心和毅力去執(zhí)行，設(shè)定止損價(jià)，就是為了克服人性中的僥幸和猶豫，避免情緒干擾。當(dāng)然，止損點(diǎn)也并不是萬(wàn)能的，也有錯(cuò)的時(shí)候，這就要求我們擁有一顆平常心。如果你真正做到了上述幾點(diǎn)，那你與勝利已距離不遠(yuǎn)了！