淺論稅務籌劃在企業(yè)財務管理中的運用

　　[摘要]在市場經濟條件下,稅收是企業(yè)財務管理必須考慮的重要因素之一,而且稅務籌劃的目標與企業(yè)的財務管理目標——企業(yè)價值最大化是一致的。本文將從企業(yè)的籌資、投資、生產經營和利潤分配環(huán)節(jié)探討稅務籌劃在財務管理中的運用。

　　[關鍵詞]稅務籌劃財務管理運用

　　在競爭日趨激烈的今天，以“在遵循稅法的前提下，最大程度地降低稅收成本，實現(xiàn)稅后利潤最大化”為目標的稅務籌劃越來越受到現(xiàn)代企業(yè)的重視和關注。而且，稅務籌劃的目標與企業(yè)的財務管理目標——企業(yè)價值最大化是相一致的。稅務籌劃本身不單純是一種財務行為,而是和企業(yè)的經營行為息息相關,是一種高層次的理財活動，它貫穿于現(xiàn)代企業(yè)財務管理的各個環(huán)節(jié)。同時，現(xiàn)代企業(yè)財務管理的各個環(huán)節(jié)都直接或間接地受到稅收的影響。因此，稅務籌劃成為現(xiàn)代企業(yè)財務管理不可或缺的重要內容�，F(xiàn)代企業(yè)財務管理主要包括籌資、投資、生產經營和利潤分配等四個環(huán)節(jié)。由此，本文試圖從這四個環(huán)節(jié)探討稅務籌劃在財務管理中的運用。

　　一、籌資環(huán)節(jié)的稅務籌劃

　　不同的籌資渠道和不同的資本結構,將會給企業(yè)帶來不同的預期收益,同時也會使企業(yè)承擔不同的稅負水平。企業(yè)在分析籌資中的稅務籌劃時,應著重考慮籌資渠道、債務資本以及融資租賃對稅負的影響。

　　（一）對籌資渠道的利用

　　企業(yè)籌資渠道主要有：向銀行借款、向非金融機構或企業(yè)借款、企業(yè)內部集資、企業(yè)自我積累、向社會發(fā)行債券和股票等。一般來說，企業(yè)內部集資所承受的稅收負擔最輕，企業(yè)間拆借資金所承受的稅收負擔次之，以自我積累方式籌資所承受的稅收負擔最重。因此，從稅務籌劃角度看，利用企業(yè)內部集資和企業(yè)間拆借資金方式進行籌資，企業(yè)所承擔的稅負最輕。

　�。ǘ�）對債務籌資的利用

　　由于籌措債務資本的籌資費用和利息可以計入費用在所得稅前列支，使得債務資本具有抵稅的作用。因此,企業(yè)在確定資本結構時,應當充分利用債務資本這一特性，尋求企業(yè)的最優(yōu)負債量,選擇債務資本和權益資本的適當比例,以達到使股東財富最大化的公司資本結構，從而最大限度地降低稅收成本。當然，舉債方式只有在息稅前利潤率大于年利息率的前提下，才可以增加權益資本收益水平。

　�。ㄈ�）對融資租賃的利用

　　融資租賃是籌資的一種重要方式。通過融資租賃,既保存企業(yè)的舉債能力,又可以對租入的固定資產計提折舊,從而減少了企業(yè)的稅基,而且支付的租金利息還可以按規(guī)定在稅前扣除,這又進一步減少了稅基。因此，融資租賃具有雙重抵稅的作用。

　　二、投資環(huán)節(jié)的稅務籌劃

　　稅負輕重對企業(yè)投資將產生極大的影響。企業(yè)投資環(huán)節(jié)的稅務籌劃主要應從投資地點、組建形式、投資方向、投資方式的選擇方面綜合考慮，優(yōu)化選擇。

　�。ㄒ唬┩顿Y地點的選擇

　　為實現(xiàn)生產力戰(zhàn)略布局的調整，我國對不同地區(qū)制訂了差別稅負的稅收政策，如：對高新技術產業(yè)開發(fā)區(qū)內新辦的高新技術企業(yè),自投產年度起免征所得稅2年；老、少、邊、貧地區(qū)的新辦企業(yè)可減交或免交3年所得稅。因此，企業(yè)應充分利用現(xiàn)行區(qū)域性優(yōu)惠政策，選擇稅負較輕的地區(qū)作為注冊地址，以減輕稅收負擔、謀求最大稅收利益。但這應在綜合考慮了投資環(huán)境等因素的前提下，如果該地區(qū)不利于企業(yè)生存發(fā)展，即使稅收政策再優(yōu)惠也不宜選擇。

　�。ǘ�）組建形式的選擇

　　1、公司企業(yè)與非公司企業(yè)的選擇

　　我國目前企業(yè)類型有公司企業(yè)、合伙企業(yè)和個人獨資企業(yè)。我國對公司和非公司企業(yè)實行不同的納稅規(guī)定：公司企業(yè)的營業(yè)利潤首先要在企業(yè)環(huán)節(jié)繳納企業(yè)所得稅,稅后利潤以股息（紅利）形式分配給投資者,投資者還要就其獲得股息（紅利）繳納個人所得稅，由此形成“雙重征稅”；而合伙企業(yè)和個人獨資企業(yè)的營業(yè)利潤不交企業(yè)所得交稅,只比照個體工商戶的生產經營所得繳納個人所得稅。然而,公司有著便于籌集資金和分散風險的優(yōu)勢。因此，納稅人應根據(jù)自身特點和需要慎重選擇企業(yè)類型。

　　2、子公司和分公司的選擇

　　子公司為獨立法人,可享受包括免稅期在內的許多優(yōu)惠政策，獨立繳納企業(yè)所得稅。分支機構不是獨立法人,不能享受稅收優(yōu)惠,其損益與總公司的損益合并計算繳納企業(yè)所得稅。因此，可以利用子公司和分公司的各自特點進行稅務籌劃：當分支機構所在地稅率較低時，宜采用子公司形式；總機構所在地稅率較低時，宜采用分公司形式。企業(yè)創(chuàng)立初期,受外界因素的影響較大,發(fā)生虧損的可能性較大,宜采用分支機構的形式,以使分支機構的虧損轉嫁到總公司,減輕總公司的所得稅負擔；當企業(yè)進入正常的軌道,設立子公司可享受稅收優(yōu)惠政策。

　　3、內資企業(yè)與外資企業(yè)的選擇

　　我國為引進外資，對外資企業(yè)實行諸多的稅收優(yōu)惠。因此，在有條件的情況下，投資外資企業(yè)可以享受稅收優(yōu)惠，以減輕企業(yè)稅負。

　�。ㄈ�）投資方向的選擇

　　從國家對投資領域實施減稅政策可知,農業(yè)、高新技術行業(yè)、基礎能源設施、環(huán)保項目等是國家鼓勵投資的,可享受稅收優(yōu)惠政策。例如，對我國境內新辦軟件生產企業(yè)經認定后，自開始獲利起，第一年和第二年免征企業(yè)所得稅,第三年至第五年減半繳納企業(yè)所得稅。因此，企業(yè)應在深入研究不同行業(yè)稅制差別的基礎上,根據(jù)自身的發(fā)展戰(zhàn)略,策劃投資方向,盡量選擇具有優(yōu)惠稅收政策的行業(yè)進行投資,以減輕企業(yè)的稅收負擔，同時也支持了國家政策。

　�。ㄋ模┩顿Y方式選擇

　　1、出資方式選擇

　　在諸多出資方式中，應選擇固定資產和無形資產出資，而不應選擇貨幣資金出資。原因有二：第一，固定資產的折舊費可以作為稅前扣除項目，縮小所得稅稅基；無形資產攤銷費也可以作為管理費用在稅前列支，縮小所得稅稅基；第二，用固定資產和無形資產出資，在投資資產計價中，若設備價值評估增值，不僅可以節(jié)省投資成本，還可以通過多列折舊費和攤銷費，縮小被投資企業(yè)所得稅稅基，從而達到節(jié)稅的目的。

　　2、投資期限選擇

　　在投資期限中，應選擇分期投資方式，而不應選擇一次性投資方式。我國對中外合資、中外合作經營企業(yè)各方出資期限的規(guī)定是：[1]合營各方應當在合營合同中訂明出資期限，并且應當按照合營合同規(guī)定的期限繳清各自的出資額。合營合同中規(guī)定一次繳清出資的，合營各方應當從營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起六個月內繳清；合營合同中規(guī)定分期繳付出資的，合營各方第一期出資，不得低于各自認繳出資的15%，并應在營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起三個月內繳，其最后一期出資應在營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起三年內繳清。因此，在投資中應盡可能延長投資期限，充分利用資金的時間價值，起到相對節(jié)稅的目的。

　　三、生產經營環(huán)節(jié)的稅務籌劃

　　利潤是反映企業(yè)一定時期經營成果的重要指標,也是計算所得稅的主要依據(jù)。由于利潤大小與企業(yè)所選用的處理經營業(yè)務的會計方法密切相關,而會計準則給企業(yè)提供了選擇會計方法的機會,這便為企業(yè)進行稅收籌劃提供了可能。