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基金從業(yè)資格考試復(fù)習(xí)知識(shí)點(diǎn)

時(shí)間：2022-07-03 11:47:57 考試我要投稿

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　　保本型基金

基金從業(yè)資格考試復(fù)習(xí)知識(shí)點(diǎn)

　　(一)保本型基金的特點(diǎn)

　　最大特點(diǎn)：招募說(shuō)明書明確規(guī)定了保障條款，即在滿足一定的持有期限后，為投資者提供本金或收益的保障。

　　投資目標(biāo)：鎖定風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，力爭(zhēng)有機(jī)會(huì)獲得潛在的高回報(bào)。

　　從本質(zhì)上講是一種混合型基金。鎖定了投資虧損的風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較低，也并不放棄追求超額收益的空間，因此，適合不能忍受投資虧損、比較穩(wěn)健保守的投資者。

　　(二)保本型基金的保本策略

　　對(duì)沖保險(xiǎn)策略：主要依賴金融衍生產(chǎn)品，如股票期權(quán)、股指期貨等，實(shí)現(xiàn)投資組合價(jià)值的保本與增值。國(guó)際成熟市場(chǎng)較多采用

　　固定比例投資組合保險(xiǎn)策略：通過(guò)比較凈值與價(jià)值底線，動(dòng)態(tài)調(diào)整投資組合中風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與保本資產(chǎn)的比例，以兼顧保本與增值目標(biāo)的保本策略。價(jià)值底線、安全墊國(guó)內(nèi)主要選擇固定比例投資組合保險(xiǎn)策略(CPPI)

　　(三)保本型基金的投資風(fēng)險(xiǎn)

　　一般保本型基金的保本期限在3～5年，期間不能贖回，而認(rèn)購(gòu)結(jié)束后申購(gòu)的基金份額一般不適用保本條款。

　　(四)保本型基金的類型

　　基金提供的保證有本金保證、收益保證和紅利保證，具體比例由基金管理公司自行規(guī)定。

　　(五)保本型基金的分析指標(biāo)：保本期、保本比例、贖回費(fèi)、安全墊、擔(dān)保人

　　保本期：保本期越長(zhǎng)、投資者承擔(dān)的機(jī)會(huì)成本也越高

　　保本比例：常見的保本比例介于80%～100%之間

　　贖回費(fèi)：對(duì)提前贖回基金的投資者收取較高的贖回費(fèi)，將加大投資者退出投資的難度

　　安全墊：保本型基金設(shè)定的風(fēng)險(xiǎn)投資最大可承受的損失金額，一般來(lái)說(shuō)，安全墊較高的基金操作更為靈活。

　　QDII基金

　　(一)QDII基金的介紹

　　2007.7.5《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資者管理試行辦法》