權(quán)證投資要學(xué)會止損

　　權(quán)證作為一種“以小博大”的投資工具，上漲時固然可以帶來較為可觀的收益，但下跌時損失通常也會較為嚴重，并且往往令投資者措手不及。因此，當(dāng)投資者看錯方向?qū)е绿潛p時，一定要采取及時止損的策略，盡量將損失控制在較小的范圍內(nèi)，有效保護大部分本金的安全。具體來說，權(quán)證投資中及時止損的意義表現(xiàn)在以下方面：

　　首先，相對股票而言，權(quán)證的投資期限受到存續(xù)期長短的限制。對于股票來說，只要對應(yīng)的上市公司基本面良好，持續(xù)發(fā)展，投資者就可以長期持有，而權(quán)證的本質(zhì)是具有一定存續(xù)期限的期權(quán)合約，一旦存續(xù)期滿，處于價外的權(quán)證將不再具備任何價值。因此，如果投資者在權(quán)證市場被套，一定要仔細思量權(quán)證在到期時能否收于價內(nèi)，因為一旦權(quán)證在到期時仍處于價外，而投資者又沒有及時止損，則所付出的權(quán)利金將全數(shù)歸零。

　　其次，權(quán)證具有杠桿效應(yīng)，一般來說權(quán)證的波動幅度要遠大于相應(yīng)正股的波動幅度。也就是說，在投資本金相同的情況下，投資權(quán)證要承擔(dān)更大的風(fēng)險。例如，投資者買入一個有效杠桿為5的認購證，對應(yīng)正股價格如果上漲10％，理論上投資者就可以獲取50％的收益；同樣，如果正股價格下跌10％，投資者也將面臨50％的虧損。因此，在權(quán)證市場這樣一個高風(fēng)險的環(huán)境中，對風(fēng)險的控制就變得至關(guān)重要，而止損正是實現(xiàn)有效控制風(fēng)險目的的一個重要手段。不僅如此，在權(quán)證市場中及時止損是“大盈小虧”的保證，也相當(dāng)于給投資者提供了一個重新開始的機會。因此，在權(quán)證投資的過程中，看錯方向及時止損十分必要。

　　最后，對于一些深度價外，價值嚴重高估，單純由于市場資金的炒作而導(dǎo)致較大漲幅的權(quán)證，止損位的設(shè)定顯得尤為重要。由于這些權(quán)證一般來說絕對價格低，較易炒作，當(dāng)市場交投活躍，供不應(yīng)求時，會吸引眾多投資者跟風(fēng)，出現(xiàn)較大漲幅。但投資者需要注意的是，一旦權(quán)證的活躍程度下降，這類權(quán)證的估值水平就很容易出現(xiàn)迅速回落的情況，致使投資風(fēng)險加大。另外，價外權(quán)證的時間價值衰減很快，導(dǎo)致投資此種權(quán)證的風(fēng)險較高。尤其是對于即將到期的權(quán)證更是如此，如果投資者在跟風(fēng)過程中被套，而又不及時止損，則很有可能隨著權(quán)證的到期而血本無歸。

　　事實上，我國權(quán)證市場實行T+0交易機制，也為投資者及時止損提供了方便。尤其是對于一些喜好日內(nèi)交易的投資者而言，當(dāng)虧損達到一定程度時及時斬倉出局，可以保存資金實力，等待下一個波段操作的機會。

　　止損的必要性和設(shè)置的基本方法

　　止損的必要性：

　　波動性和不可預(yù)測性是市場最根本的特征，這是市場存在的基礎(chǔ)，也是交易中風(fēng)險產(chǎn)生的原因，這是一個不可改變的特征。交易中永遠沒有確定性，所有的分析預(yù)測僅僅是一種可能性，根據(jù)這種可能性而進行的交易自然是不確定的，不確定的行為必須得有措施來控制其風(fēng)險的擴大，止損就這樣產(chǎn)生了。止損是人類在交易過程中自然產(chǎn)生的，并非刻意制作，是投資者保護自己的一種本能反應(yīng)，市場的不確定性造就了止損存在的必要性和重要性。成功的投資者可能有各自不同的交易方式，但止損卻是保障他們獲取成功的共同特征。世界投資大師索羅斯說過，投資本身沒有風(fēng)險，失控的投資才有風(fēng)險。學(xué)會止損，千萬別和虧損談戀愛。止損遠比盈利重要，因為任何時候保本都是第一位的，盈利是第二位的，建立合理的止損原則相當(dāng)有效，謹慎的止損原則的核心在于不讓虧損持續(xù)擴大。

　　止損設(shè)置的基本方法：

　　做多的時候，止損基本設(shè)置方法就是將止損設(shè)置在關(guān)鍵支撐下方；做空的時候，止損基本設(shè)置方法就是將止損設(shè)置在關(guān)鍵阻力上方。這兩句話是止損設(shè)置的最基該方法。設(shè)置止損是手段，而不是目的，我們設(shè)置止損的目的不是為了虧損，而是要降低操作風(fēng)險。但控制操作風(fēng)險的最有效方法并不是止損，止損只是我們控制風(fēng)險的最后一道關(guān)卡，所以在設(shè)置止損之前，必須要做的事情還很多，比如入場時選擇的交易方向，選擇哪些交易機會，用多大倉位交易，入場的時機都共同決定了風(fēng)險的大小，后面幾個方面的問題作為一筆交易不可缺少的部分，我們將在后面兩章分別闡述。從長期的操作來看，盈利和虧損總是相輔相成的，只有承認錯誤的客觀存在才可能去尋求減小錯誤的解決之道。

【權(quán)證投資要學(xué)會止損】相關(guān)文章：

止損心態(tài)，投資中大與小的選擇07-04

關(guān)于股票止損的基本介紹07-04

股票止損的方法有哪些07-04

股票止損的原則與必要性07-01

股票止損不可優(yōu)柔寡斷的原因07-01

股票三種最有效的止損方法07-04

權(quán)證投資與投機哪個更適合07-02

要學(xué)會放棄作文03-21

富翁投資要怎么保守07-05

美國投資移民要選擇好投資時期07-03