財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告（精選22篇）

　　隨著個(gè)人素質(zhì)的提升，大家逐漸認(rèn)識(shí)到報(bào)告的重要性，報(bào)告包含標(biāo)題、正文、結(jié)尾等。相信很多朋友都對(duì)寫(xiě)報(bào)告感到非�？鄲腊�，以下是小編為大家收集的財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告，歡迎大家借鑒與參考，希望對(duì)大家有所幫助。

　　財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告 1

　　財(cái)務(wù)報(bào)表是我們了解公司經(jīng)營(yíng)結(jié)果、未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)、資產(chǎn)負(fù)債情況、現(xiàn)金流是否充足的主要手段。

　　一、中色股份有限公司概況

　　中國(guó)有色金屬建設(shè)股份有限公司(英文縮寫(xiě)NFC，簡(jiǎn)稱(chēng)：中色股份，證券代碼：000758)1983年經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)成立，主要從事國(guó)際工程承包和有色金屬礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)。1997年4月16日進(jìn)行資產(chǎn)重組，剝離優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)改制組建中色股份，并在深圳證券交易所掛牌上市。

　　中色股份是國(guó)際大型技術(shù)管理型企業(yè)，在國(guó)際工程技術(shù)業(yè)務(wù)合作中，憑借完善的商務(wù)、技術(shù)管理體系，高素質(zhì)的工程師隊(duì)伍以及強(qiáng)大的海外機(jī)構(gòu)，公司的業(yè)務(wù)領(lǐng)域已經(jīng)覆蓋了設(shè)計(jì)、技術(shù)咨詢(xún)、成套設(shè)備供貨，施工安裝、技術(shù)服務(wù)、試車(chē)投產(chǎn)、人員培訓(xùn)等有色金屬工業(yè)的全過(guò)程，形成了“以中國(guó)成套設(shè)備制造供應(yīng)優(yōu)勢(shì)和有色金屬人才技術(shù)優(yōu)勢(shì)為依托的，集國(guó)家支持、市場(chǎng)開(kāi)發(fā)、科研設(shè)計(jì)、投融資、資源調(diào)查勘探、項(xiàng)目管理、設(shè)備供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)等多種單項(xiàng)能力于一身”的資源整合能力和綜合比較優(yōu)勢(shì)。在有色金屬礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)過(guò)程中，中色股份把環(huán)保作為首要考慮因素，貫徹于有色金屬產(chǎn)品生產(chǎn)的各個(gè)環(huán)節(jié)，使自然資源得到更加合理有效利用，促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，使人與自然更加和諧。

　　目前，中色股份旗下控股多個(gè)公司，涉及礦業(yè)、冶煉、稀土、能源電力等領(lǐng)域;同時(shí)，通過(guò)入股民生人壽等穩(wěn)健的實(shí)業(yè)投資，增強(qiáng)企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展。

　　多年來(lái)，中色股份重視培植企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)能力，形成了獨(dú)具特色的社會(huì)資源整合能力和大型有色工業(yè)項(xiàng)目的管理能力，同時(shí)確立了以伊朗為基地的中東地區(qū)，以哈薩克斯坦為中心的中北亞地區(qū)，以贊比亞為中心的中南非洲地區(qū)以及越南、老撾、蒙古、朝鮮、印尼、菲律賓等周邊國(guó)家的幾大主要市場(chǎng)區(qū)域。通過(guò)不斷的開(kāi)拓進(jìn)取，資產(chǎn)總額和盈利能力穩(wěn)步增長(zhǎng)，成為“深證100指數(shù)”股、“滬深300綜合指數(shù)”股。

　　二、資產(chǎn)負(fù)債比較分析

　　資產(chǎn)負(fù)債增減變動(dòng)趨勢(shì)表

　　(一)增減變動(dòng)分析 從上表可以清楚看到，中色股份有限公司的資產(chǎn)規(guī)模是呈逐年上升趨勢(shì)的。從負(fù)債率及股東權(quán)益的變化可以看出雖然所有者權(quán)益的絕對(duì)數(shù)額每年都在增長(zhǎng)，但是其增長(zhǎng)幅度明顯沒(méi)有負(fù)債增長(zhǎng)幅度大，該公司負(fù)債累計(jì)增長(zhǎng)了20.49%，而股東權(quán)益僅僅增長(zhǎng)了13.96%，這說(shuō)明該公司資金實(shí)力的增長(zhǎng)依靠了較多的負(fù)債增長(zhǎng)，說(shuō)明該公司一直采用相對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的財(cái)務(wù)政策，一方面利用負(fù)債擴(kuò)大企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模，另一方面增大了該企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　(1)資產(chǎn)的變化分析

　　08年度比上年度增長(zhǎng)了8%，09年度較上年度增長(zhǎng)了9.02%;該公司的固定資產(chǎn)投資在09年有了巨大增長(zhǎng)，說(shuō)明09年度有更大的建設(shè)發(fā)展項(xiàng)目�？傮w來(lái)看，該公司的資產(chǎn)是在增長(zhǎng)的，說(shuō)明該企業(yè)的未來(lái)前景很好。

　　(2)負(fù)債的變化分析

　　從上表可以清楚的看到，該公司的負(fù)債總額也是呈逐年上升趨勢(shì)的，08年度比07年度增長(zhǎng)了13.74%，09年度較上年度增長(zhǎng)了5.94%;從以上數(shù)據(jù)對(duì)比可以看到，當(dāng)金融危機(jī)來(lái)到的08年，該公司的負(fù)債率有明顯上升趨勢(shì)，09年度公司有了好轉(zhuǎn)跡象，負(fù)債率有所回落。我們也可以看到，08年當(dāng)資產(chǎn)減少的同時(shí)負(fù)債卻在增加，09年正好是相反的現(xiàn)象，說(shuō)明公司意識(shí)到負(fù)債帶來(lái)了高風(fēng)險(xiǎn)，轉(zhuǎn)而采取了較穩(wěn)健的財(cái)務(wù)政策。

　　(3)股東權(quán)益的變化分析

　　該公司08年與09年都有不同程度的上升，所不同的是，09年有了更大的增幅。而這個(gè)增幅主要是由于負(fù)債的減少，說(shuō)明股東也意識(shí)到了負(fù)債帶來(lái)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，也關(guān)注自己的權(quán)益，怕影響到自己的權(quán)益。

　　(二)短期償債能力分析

　　(1)流動(dòng)比率

　　該公司07年的流動(dòng)比率為1.12，08年為1.04，09年為1.12，相對(duì)來(lái)說(shuō)還比較穩(wěn)健，只是08年度略有降低。1元的負(fù)債約有1.12元的資產(chǎn)作保障，說(shuō)明企業(yè)的短期償債能力相對(duì)比較平穩(wěn)。

　　(2)速動(dòng)比率

　　該公司07年的速動(dòng)比率為0.89，08年為0.81，09年為0.86，相對(duì)來(lái)說(shuō)，沒(méi)有大的波動(dòng)，只是略呈下降趨勢(shì)。每1元的流動(dòng)負(fù)債只有0.86元的資產(chǎn)作保障，是絕對(duì)不夠的，這表明該企業(yè)的短期償債能力較弱。

　　(3)現(xiàn)金比率

　　該公司07年的現(xiàn)金比率為0.35，08年為0.33，09年為0.38，從這些數(shù)據(jù)可以看出，該公司的現(xiàn)金即付能力較強(qiáng)，并且呈逐年上升趨勢(shì)的，但是相對(duì)數(shù)還是較低，說(shuō)明了一元的流動(dòng)負(fù)債有0.38元的現(xiàn)金資產(chǎn)作為償還保障，其短期償債能力還是可以的。

　　(三)資本結(jié)構(gòu)分析

　　(1)資產(chǎn)負(fù)債率

　　該企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率07年為58.92%，08年為61.14%09年為59.42%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率呈現(xiàn)逐年上升趨勢(shì)的，但是是穩(wěn)中有降的，說(shuō)明該企業(yè)開(kāi)始調(diào)節(jié)自身的資本結(jié)構(gòu)，以降低負(fù)債帶來(lái)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，資產(chǎn)負(fù)債率越高，說(shuō)明企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力就越弱，債權(quán)人的保證程度就越弱。該企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力雖然不強(qiáng)，但是該企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)卻較低，對(duì)債權(quán)人的保證程度較高。

　　(2)產(chǎn)權(quán)比率

　　該企業(yè)的產(chǎn)權(quán)比率07年為138.46%，08年為157.37%，09年為146.39%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的產(chǎn)權(quán)比率呈現(xiàn)逐年上升趨勢(shì)的，但是穩(wěn)中有降的，從該比率可以看出，該企業(yè)對(duì)負(fù)債的依賴(lài)度還是比較高的，相應(yīng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)也較高。該企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力還是較低的。不過(guò)，該企業(yè)已經(jīng)意識(shí)到企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)不能過(guò)大，一旦過(guò)大將帶來(lái)重大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，所以，該企業(yè)試圖從高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)向較為保守的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)過(guò)渡，逐漸增大所有者權(quán)益比例。

　　(3)權(quán)益乘數(shù)

　　該企業(yè)的權(quán)益乘數(shù)07年為2.38，08年為2.57，09年為2.46。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的權(quán)益乘數(shù)呈現(xiàn)逐年上升趨勢(shì)的，但是也是穩(wěn)中有降的。說(shuō)明一開(kāi)始企業(yè)較多依賴(lài)負(fù)債，當(dāng)意識(shí)到帶來(lái)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)也較大時(shí)，股東就加大了權(quán)益性資產(chǎn)投入，增大了權(quán)益性資本在資產(chǎn)總額中的比重，選擇調(diào)整為穩(wěn)健的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，于是降低了權(quán)益乘數(shù)，使公司更好地利用財(cái)務(wù)杠桿的作用。

　　(四)長(zhǎng)期償債能力分析

　　(1)利息保障倍數(shù)

　　該企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率07年為10.78，08年為2.92，09年為3.19。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的利息保障倍數(shù)呈現(xiàn)逐年下降的`趨勢(shì)。08年金融危機(jī)來(lái)的當(dāng)年影響最大，后又緩慢上升，說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)開(kāi)始好轉(zhuǎn)。利息保障倍數(shù)越高，說(shuō)明企業(yè)償還債務(wù)能力越有保障，該企業(yè)07年到09年期間，利潤(rùn)有了大幅下降，而同時(shí)財(cái)務(wù)費(fèi)用卻有進(jìn)一步增長(zhǎng)，對(duì)債務(wù)的償還能力有所降低，所以應(yīng)該要多加注意。

　　(2)有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率

　　該企業(yè)的有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率07年為203.64%，08年為227.15%，09年為205.51%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率是呈現(xiàn)逐年上升趨勢(shì)的，但是也是穩(wěn)中有降的。該項(xiàng)指標(biāo)越大，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)就越高，長(zhǎng)期償債能力就越弱。以上數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)正在努力降低該指標(biāo)，以進(jìn)一步有效提高企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力。

　　二、經(jīng)營(yíng)效益比較分析

　　(一)資產(chǎn)有效率分析

　　(1)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

　　總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)資產(chǎn)創(chuàng)造銷(xiāo)售收入的能力。該企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率07年為0.87，08年為0.59，09年為0.52。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是呈現(xiàn)逐年下降趨勢(shì)的。尤其是08年下降幅度最大，充分看出金融危機(jī)對(duì)該公司的影響很大。之所以下降，是因?yàn)樵摴�司近三年的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入都在下降，雖然主營(yíng)業(yè)務(wù)成本也在同時(shí)下降，但是下降的幅度沒(méi)有收入下降的幅度大，這說(shuō)明企業(yè)的全部資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率降低，償債能力也就有所下降了�？傮w來(lái)看，該企業(yè)的主營(yíng)收入是呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)狀態(tài)的。

　　(2)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

　　該企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率07年為1.64，08年為1.18，09年為1.02。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是呈現(xiàn)逐年下降趨勢(shì)的。尤其也是08年下降幅度最大，說(shuō)明08年的金融危機(jī)對(duì)該公司的影響很大�？偟膩�(lái)說(shuō)，企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越快，周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，周轉(zhuǎn)天數(shù)越少，表明企業(yè)以占用相同流動(dòng)資產(chǎn)獲得的銷(xiāo)售收入越多，說(shuō)明企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)使用效率越好。以上數(shù)據(jù)看出，該企業(yè)比較注重盤(pán)活資產(chǎn)，較好的控制資產(chǎn)運(yùn)用率。

　　(3)存貨周轉(zhuǎn)率

　　該企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率07年為6.19，08年為4.15，09年為3.58。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率同樣是呈現(xiàn)逐年下降趨勢(shì)的。這說(shuō)明該企業(yè)的存貨在逐年增加，或者說(shuō)存貨的增長(zhǎng)速度高于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)水平，不僅耗費(fèi)存貨成本，還影響企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)。

　　(4)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

　　該企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率07年為8.65，08年為5.61，09年為4.91。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率依然是呈現(xiàn)逐年下降趨勢(shì)的。這說(shuō)明該企業(yè)有較多的資金呆滯在應(yīng)收賬款上，回收的速度變慢了，流動(dòng)性更低并且可能拖欠積壓資金的現(xiàn)象也加重了。

　　(二)獲利能力分析

　　(1)銷(xiāo)售利潤(rùn)率

　　該企業(yè)的銷(xiāo)售利潤(rùn)率07年為22.54%，08年為22.53%，09年為19.63%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的銷(xiāo)售利潤(rùn)率比較平衡，但是09年度有較大下降趨勢(shì)。主要原因是09年度主營(yíng)收入有較大的下降，而成本費(fèi)用并沒(méi)有隨著大幅下降，面對(duì)這種情況，企業(yè)需要降低成本費(fèi)用，從而提高利潤(rùn)。

　　(2)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率

　　該企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率07年為14.5%，08年為6.39%，09年為5.2%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率有較大下降趨勢(shì)。從其近三年的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)可以看出，是因?yàn)橛捎谥鳡I(yíng)業(yè)務(wù)收入不斷降低，同時(shí)營(yíng)業(yè)總成本的降低低于收入的增長(zhǎng)，因而企業(yè)應(yīng)注重要加強(qiáng)管理，以降低費(fèi)用。

　　(三)報(bào)酬投資能力分析

　　(1)總資產(chǎn)收益率

　　該企業(yè)的總資產(chǎn)收益率07年為15.99%，08年為5.8%，09年為5.4%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的總資產(chǎn)收益率比較平衡，但是08年度以后有較大下降趨勢(shì)。該企業(yè)的此指標(biāo)為正值，說(shuō)明企業(yè)的投資回報(bào)能力較好，但是不可避免的是該企業(yè)的收益率增長(zhǎng)是負(fù)數(shù)，說(shuō)明該企業(yè)的投資回報(bào)能力在不斷下降。

　　(2)凈資產(chǎn)收益率

　　該企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率07年為30.61%，08年為6.1%，09年為4.71%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率也是自08年度以后有較大下降趨勢(shì)。說(shuō)明該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況有較大波動(dòng)，企業(yè)凈資產(chǎn)的使用效率日漸降低，投資者的保障程度也隨之降低。

　　(3)每股收益

　　該企業(yè)的每股收益07年為0.876，08年為0.183，09年為0.133。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的每股收益也是自08年度以后有較大下降趨勢(shì)。該公司的每股收益不斷下降，就是因?yàn)槠淙�年的總資產(chǎn)收益率都是呈負(fù)增長(zhǎng)，凈資產(chǎn)收益率也同樣是負(fù)增長(zhǎng)，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)也不平穩(wěn)，因此每股收益會(huì)比較低。因此，該公司應(yīng)及時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，改善公司的財(cái)務(wù)狀況。

　　(四)發(fā)展能力分析

　　(1)銷(xiāo)售增長(zhǎng)率

　　該企業(yè)的銷(xiāo)售增長(zhǎng)率07年為96.06%，08年為-9.14%，09年為-6.33%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的銷(xiāo)售增長(zhǎng)率是自08年度以后有較大幅度下降的趨勢(shì)。從這些數(shù)據(jù)可以看到，該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況不容樂(lè)觀，連續(xù)兩年負(fù)增長(zhǎng)，尤其是08年度更是大幅下降，突然出現(xiàn)的負(fù)的銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)、銷(xiāo)售增長(zhǎng)率的負(fù)增長(zhǎng)會(huì)對(duì)該企業(yè)未來(lái)的發(fā)展帶來(lái)不利影響。

　　(2)總資產(chǎn)增長(zhǎng)率

　　該企業(yè)的總資產(chǎn)增長(zhǎng)率07年為89.14%，08年為4.95%，09年為9.02%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的總資產(chǎn)增長(zhǎng)率也是自08年度以后有較大幅度下降的趨勢(shì)，但是總體來(lái)看，還是增長(zhǎng)的，說(shuō)明企業(yè)還是在發(fā)展的，只不過(guò)是擴(kuò)張的速度有所減緩，07年應(yīng)該是高速擴(kuò)張的一年。

　　三、現(xiàn)金流量比較分析

　　(一)現(xiàn)金流量的比較

　　現(xiàn)金流量統(tǒng)計(jì)分析

　　通過(guò)以上數(shù)據(jù)不難看出，該企業(yè)基本上是依靠正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)來(lái)產(chǎn)生現(xiàn)金收入的，其中，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是負(fù)值，說(shuō)明該企業(yè)基本在投資固定資產(chǎn)等較大的投資，以促進(jìn)企業(yè)的壯大發(fā)展。而在09年度有所減緩，并且擴(kuò)大投資也需要一定的籌資來(lái)彌補(bǔ)了。

　　(二)債務(wù)保障率分析

　　該企業(yè)的債務(wù)保障率07年為8.08%，08年為4.05%，09年為10.11%。債務(wù)保障率反映的是經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)敻端�有債�?wù)的能力，由于企業(yè)每年的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量都被許多不確定因素所影響，因而該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量有較大波動(dòng)，沒(méi)有一個(gè)確定的趨勢(shì)。好在該公司的該比率高于同期銀行貸款利率，說(shuō)明公司仍然能夠按時(shí)支付利息，從而維持當(dāng)前債務(wù)規(guī)模。

　　(三)每元現(xiàn)金銷(xiāo)售凈流量分析

　　該企業(yè)的每元現(xiàn)金銷(xiāo)售凈流量比率07年為6.84%，08年為4.29%，09年為12.13%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的每元現(xiàn)金銷(xiāo)售凈流量比率上下波動(dòng)幅度很大，沒(méi)有什么趨勢(shì)可言，但是08年下降的幅度最大，反映在其財(cái)務(wù)報(bào)表上就是用于支付的現(xiàn)金額度很大，從而導(dǎo)致該年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~很低�？偟膩�(lái)看，該企業(yè)的每元現(xiàn)金銷(xiāo)售凈流量比率還是比較穩(wěn)定，該企業(yè)還有足夠的現(xiàn)金可以隨時(shí)用于支付的需要。

　　四、業(yè)績(jī)的綜合評(píng)價(jià)

　　通過(guò)以上分析，我們對(duì)中色股份有限公司有了一個(gè)比較詳細(xì)的了解。但是單獨(dú)的分析任何一類(lèi)財(cái)務(wù)指標(biāo)，都不足以全面評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)效果，只有對(duì)各種財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行綜合、系統(tǒng)的分析，才能對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況做出全面合理的評(píng)價(jià)。

　　因此，現(xiàn)在將借助杜邦分析系統(tǒng)，利用企業(yè)償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、獲利能力各指標(biāo)之間的相互關(guān)系，對(duì)該企業(yè)的情況進(jìn)行綜合分析。

　　從上表可以看出，該企業(yè)凈資產(chǎn)收益率是呈下降趨勢(shì)的，但是09年又有上升趨勢(shì)了。從表中可以看出，影響凈資產(chǎn)收益率的因素中，該公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率起著至關(guān)重要的作用，其次是權(quán)益乘數(shù)，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率起的作用是最大的。所以該企業(yè)應(yīng)圍繞這一指標(biāo)加大管理力度，以提高總資產(chǎn)的利用效率。

　　五、分析結(jié)論

　　從以上分析數(shù)據(jù)可以得出如下結(jié)論：該企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是呈現(xiàn)逐年下降趨勢(shì)，資產(chǎn)利用效率不是太高;長(zhǎng)期償債能力比較平穩(wěn)且有上升趨勢(shì);在三項(xiàng)費(fèi)用控制方面不是很好，是以后需要注意的地方;現(xiàn)金流量比較平穩(wěn)，償債能力較好，銷(xiāo)售的現(xiàn)金流有所增長(zhǎng)，有著較好的信譽(yù)，對(duì)企業(yè)以后的發(fā)展是有利的。

　　財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告 2

　　一、選題的目的、意義

　　財(cái)務(wù)報(bào)表分析是指財(cái)務(wù)報(bào)告的使用者用系統(tǒng)的理論與方法，把企業(yè)看成是在一定社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下生存發(fā)展的生產(chǎn)與分配社會(huì)財(cái)富的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告提供的信息資料進(jìn)行系統(tǒng)分析來(lái)了解掌握企業(yè)經(jīng)營(yíng)的實(shí)際情況，分析企業(yè)的行業(yè)地位、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、主要產(chǎn)品的市場(chǎng)、企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新、企業(yè)人力資源、社會(huì)價(jià)值分配等經(jīng)營(yíng)特性和企業(yè)的盈利能力、經(jīng)營(yíng)效率、償債能力、發(fā)展能力等財(cái)務(wù)能力，并對(duì)企業(yè)作出綜合分析與評(píng)價(jià)，為相關(guān)經(jīng)濟(jì)決策提供科學(xué)的依據(jù)。

　　財(cái)務(wù)報(bào)表能夠全面的反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況等，但是單純從報(bào)表上的數(shù)據(jù)不能說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的好壞與經(jīng)營(yíng)成果的高低，只有將財(cái)務(wù)指標(biāo)與相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行比較才能說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況所處的地位，因此要進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析。從目前的企業(yè)發(fā)展來(lái)看，財(cái)務(wù)管理不但是一項(xiàng)基礎(chǔ)工作，還是關(guān)系到企業(yè)財(cái)務(wù)核算和整體經(jīng)營(yíng)的重要手段之一。在財(cái)務(wù)管理過(guò)程中，財(cái)務(wù)報(bào)表分析是一項(xiàng)重要的工作內(nèi)容，通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的有效分析，可以獲知企業(yè)整體財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況，并以此為依據(jù)，制定企業(yè)未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略，提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的實(shí)效性�；�于這種考慮，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析引起足夠的重視，并認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重要性，推動(dòng)財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作取得實(shí)效。它為企業(yè)的投資者、債權(quán)人、經(jīng)營(yíng)者及其他利益相關(guān)者了解企業(yè)過(guò)去、評(píng)價(jià)企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)、做出正確決策提供了準(zhǔn)確的信息和依據(jù)。它可以評(píng)價(jià)一個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的大小，可以為政府、稅收、金融等部門(mén)進(jìn)行監(jiān)管提供依據(jù)，此外，通過(guò)分析，隨時(shí)找出企業(yè)在理財(cái)中存在的問(wèn)題，不斷進(jìn)行調(diào)整，提出相應(yīng)的措施，保證企業(yè)的各項(xiàng)工作按既定的目標(biāo)進(jìn)行，由此可見(jiàn)，財(cái)務(wù)報(bào)表分析是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中不可或缺的一部分。

　　二、資料綜述(字?jǐn)?shù)300以上)

　　李振寰在《財(cái)經(jīng)界》20xx年第11期發(fā)表的《淺談財(cái)務(wù)報(bào)告分析在評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理現(xiàn)狀中的作用》中描述，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制中，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)越來(lái)越重要。企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中，又以財(cái)務(wù)管理最為重要，因此在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中財(cái)務(wù)報(bào)表分析的作用也越來(lái)越大。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主要目的是給企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作提供相應(yīng)的信息，與此同時(shí)，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析還能對(duì)企業(yè)過(guò)去經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)價(jià)，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理現(xiàn)狀進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估以及對(duì)企業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)的預(yù)測(cè)。

　　張梅，曾韶華在《財(cái)務(wù)報(bào)告分析》講述了財(cái)務(wù)報(bào)表分析的意義與內(nèi)容，財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主要目的是充分利用財(cái)務(wù)報(bào)表所揭示的信息，使之成為經(jīng)濟(jì)決策的重要依據(jù)。

　　趙威在《財(cái)務(wù)報(bào)告編制與分析》中講述了財(cái)務(wù)報(bào)告分析的基本理論與基本方法，財(cái)務(wù)分析的方法有很多種，基本方法包括比較分析法、比率分析法、因素分析法。比較分析法又包括水平分析法和垂直分析法。因素分析法有兩種類(lèi)型，一是比率因素分解法，二是差異因素分解法。財(cái)務(wù)分析報(bào)告的方法是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)告分析的手段。

　　三、畢業(yè)設(shè)計(jì)的主要研究?jī)?nèi)容

　　財(cái)務(wù)分析指標(biāo)是總結(jié)和評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果的相對(duì)指標(biāo)，主要有償債能力指標(biāo)，包括資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率;營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)，包括應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率;盈利能力指標(biāo)，包括資本利潤(rùn)率、營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率。做好財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作，可以正確評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況，揭示企業(yè)未來(lái)的報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn);可以檢查企業(yè)預(yù)算完成情況，考核經(jīng)營(yíng)管理人員的.業(yè)績(jī)，為建立健全合理的激勵(lì)機(jī)制提供幫助。

　　因此本設(shè)計(jì)作品的主要研究?jī)?nèi)容是運(yùn)用比較分析法等對(duì)杭州拓太數(shù)字科技有限公司最近連續(xù)2年的資產(chǎn)負(fù)債表，利潤(rùn)表進(jìn)行分析。分析企業(yè)的償債能力，分析企業(yè)權(quán)益的結(jié)構(gòu)，估量對(duì)債務(wù)資金的利用程度;評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)能力，分析企業(yè)資產(chǎn)的分布情況和周轉(zhuǎn)使用情況;評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利能力，分析企業(yè)利潤(rùn)目標(biāo)的完成情況和不同年度盈利水平的變動(dòng)情況;以上三個(gè)方面的分析內(nèi)容互相聯(lián)系，互相補(bǔ)充，可以綜合的描述出企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況，其中償債能力是企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的穩(wěn)健保證，而營(yíng)運(yùn)能力是企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的物質(zhì)基礎(chǔ)，盈利能力則是前兩者共同作用的結(jié)果，同時(shí)也對(duì)前兩者的增強(qiáng)其推動(dòng)作用。通過(guò)對(duì)企業(yè)這三個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效做出正確的評(píng)估，識(shí)別財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中可能存在的造假成份，分析企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資本，審視企業(yè)存在的弊病，綜合發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的財(cái)務(wù)問(wèn)題，并提出改進(jìn)的措施。

　　四、畢業(yè)設(shè)計(jì)研究工作進(jìn)展安排(階段性工作和完成日期)

　　動(dòng)員準(zhǔn)備階段組成學(xué)院和教學(xué)系畢業(yè)頂崗實(shí)習(xí)、畢業(yè)設(shè)計(jì)(作品)指導(dǎo)工作小組，制定頂崗實(shí)習(xí)和畢業(yè)設(shè)計(jì)(作品)管理相關(guān)文件，擬定畢業(yè)設(shè)計(jì)(作品)的參考題目。召開(kāi)動(dòng)員會(huì)布置畢業(yè)頂崗實(shí)習(xí)和畢業(yè)設(shè)計(jì)(作品)工作，落實(shí)指導(dǎo)教師、選題指南等工作。

　　財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告 3

　　今年以來(lái)，受市場(chǎng)變化和諸多不利因素的影響，企業(yè)收入降幅較大，部分企業(yè)虧損嚴(yán)重，經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)困難，經(jīng)濟(jì)效益下滑，嚴(yán)重影響了xx市工業(yè)企業(yè)的正常運(yùn)行和發(fā)展。具體看，主要財(cái)務(wù)指標(biāo)完成情況如下：

　　一、匯編企業(yè)戶(hù)數(shù)

　　本年度市級(jí)匯編工業(yè)企業(yè)57戶(hù)，其中：國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)19戶(hù)，較上年20戶(hù)減少1戶(hù)，集體企業(yè)38戶(hù)，較上年37戶(hù)增加1戶(hù)。

　　二、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)完成情況

　　(一)工業(yè)總產(chǎn)值和增加值

　　20xx年，市級(jí)工業(yè)企業(yè)完成工業(yè)總產(chǎn)值149354萬(wàn)元，較上年完成工業(yè)總產(chǎn)值179802萬(wàn)元減少30448萬(wàn)元，下降16.93%。其中：

　　19戶(hù)國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)完成工業(yè)總產(chǎn)值96393萬(wàn)元，生產(chǎn)型企業(yè)12戶(hù)，xx佛慈制藥股份有限公司完成工業(yè)總產(chǎn)值31052萬(wàn)元，列全市第一。xx機(jī)床廠完成工業(yè)總產(chǎn)值16006萬(wàn)元，xx藍(lán)天浮法玻璃股份有限公司完成工業(yè)總產(chǎn)值12755萬(wàn)元，甘肅蘭阿煤業(yè)有限責(zé)任公司完成工業(yè)總產(chǎn)值10837萬(wàn)元，xx真空設(shè)備有限公司完成工業(yè)總產(chǎn)值9685萬(wàn)元，以上企業(yè)列全市2—5名。工業(yè)總產(chǎn)值完成在1000萬(wàn)元以上的企業(yè)還有：xx塑料包裝材料有限公司完成工業(yè)總產(chǎn)值5677萬(wàn)元，xx沙井驛建材有限公司完成工業(yè)總產(chǎn)值4520萬(wàn)元，xx水泵總廠完成工業(yè)總產(chǎn)值3350萬(wàn)元，xx蘭量工具股份有限公司完成工業(yè)總產(chǎn)值1183萬(wàn)元。

　　38戶(hù)集體企業(yè)完成工業(yè)總產(chǎn)值52961萬(wàn)元，生產(chǎn)型企業(yè)15戶(hù)，其中：xx高壓閥門(mén)有限公司完成工業(yè)總產(chǎn)值18360萬(wàn)元，列全市第一。xx晶亮玻璃有限責(zé)任公司完成工業(yè)總產(chǎn)值17008萬(wàn)元，xx蘭塑薄膜有限責(zé)任公司完成工業(yè)總產(chǎn)值5900萬(wàn)元，xx蘭塑管材有限責(zé)任公司完成工業(yè)總產(chǎn)值5677萬(wàn)元，xx宏建建材有限責(zé)任公司完成工業(yè)總產(chǎn)值3068萬(wàn)元，以上五戶(hù)企業(yè)共完成工業(yè)總產(chǎn)值50013萬(wàn)元，占市級(jí)集體企業(yè)總產(chǎn)值的94.43%。工業(yè)總產(chǎn)值完成在1000萬(wàn)元以上的企業(yè)還有：xx聯(lián)合重工有限公司完成工業(yè)總產(chǎn)值1924萬(wàn)元，xx中興科技實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司完成工業(yè)產(chǎn)值1742萬(wàn)元，xx輕工業(yè)機(jī)械有限責(zé)任公司1650萬(wàn)元，xx商通工業(yè)鍋爐制造有限公司1393萬(wàn)元。

　　20xx年，市級(jí)工業(yè)企業(yè)完成工業(yè)增加值81446萬(wàn)元，其中：國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)完成工業(yè)增加值61867萬(wàn)元，占75.96%；集體企業(yè)完成工業(yè)增加值19579萬(wàn)元，占24.04%。完成工業(yè)增加值在20xx萬(wàn)元以上的企業(yè)有：xx高壓閥門(mén)有限公司完成7358萬(wàn)元，甘肅蘭阿煤業(yè)有限責(zé)任公司完成4335萬(wàn)元，xx晶亮玻璃有限責(zé)任公司完成4110萬(wàn)元，xx機(jī)床廠完成3682萬(wàn)元，xx真空設(shè)備有限責(zé)任公司完成2905萬(wàn)元。

　　(二)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入

　　20xx年，市級(jí)工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入158610萬(wàn)元，較上年同期155331萬(wàn)元增加3280萬(wàn)元，增長(zhǎng)0.02%。其中：

　　19戶(hù)國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入88290萬(wàn)元，較上年同期89801萬(wàn)元減少1511萬(wàn)元，下降0.02%。其中：減幅最為明顯的是xx蘭量工具股份有限公司，該公司實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入618萬(wàn)元，較上年同期1406萬(wàn)元減少788萬(wàn)元，下降56.10%。減幅在10%以上的企業(yè)有：xx水泵總廠實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入2286萬(wàn)元，較上年同期2940萬(wàn)元減少654萬(wàn)元，下降22.24%；xx藍(lán)天浮法玻璃股份有限公司實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入13216萬(wàn)元，較上年同期15579萬(wàn)元減少2363萬(wàn)元，下降15.17%；xx美高鞋業(yè)有限公司實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入165萬(wàn)元，較上年同期189萬(wàn)元減少24萬(wàn)元，下降13.01%；xx機(jī)床廠實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入12785萬(wàn)元，較上年同期14556萬(wàn)元減少1771萬(wàn)元，下降12.17%。

　　增長(zhǎng)幅度最大的是xx模具廠，本年實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入95萬(wàn)元，較上年同期15萬(wàn)元增加80萬(wàn)元，增長(zhǎng)5.35倍。不同程度增長(zhǎng)的企業(yè)還有：xx沙井驛建材有限公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入4296萬(wàn)元，較上年同期3142萬(wàn)元增加1154萬(wàn)元，增長(zhǎng)36.73%；xx減速機(jī)廠主營(yíng)業(yè)務(wù)收入748萬(wàn)元，較上年同期552萬(wàn)元增加196萬(wàn)元，增長(zhǎng)35.44%；xx煤炭有限責(zé)任公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入2978萬(wàn)元，較上年同期2601萬(wàn)元增加377萬(wàn)元，增長(zhǎng)14.52%。相反，一些有規(guī)模、有固定產(chǎn)品、歷年收入增長(zhǎng)的企業(yè)增長(zhǎng)幅度卻很小，如：xx佛慈制藥股份有限公司增長(zhǎng)0.06%；xx市國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司增長(zhǎng)0.05%；xx鍋爐制造有限公司增長(zhǎng)0.09%；xx真空設(shè)備有限責(zé)任公司增長(zhǎng)0.04%。

　　37戶(hù)集體企業(yè)實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入70320萬(wàn)元，較上年同期65529萬(wàn)元增加4791萬(wàn)元，增長(zhǎng)0.07%。其中：增幅最為明顯的是xx三新包裝有限責(zé)任公司，該企業(yè)xx年實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入192萬(wàn)元，較上年同期5萬(wàn)元增加187萬(wàn)元，增長(zhǎng)36.15倍。增長(zhǎng)1倍以上的企業(yè)還有：xx宏豐電鍍有限公司實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入96萬(wàn)元，較上年同期15萬(wàn)元增加81萬(wàn)元，增長(zhǎng)5.25倍。

　　xx蘭塑薄膜有限責(zé)任公司實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入923萬(wàn)元，較上年同期353萬(wàn)元增加570萬(wàn)元，增長(zhǎng)1.62倍；xx市彩印彩畫(huà)工藝廠實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入178萬(wàn)元，較上年同期75萬(wàn)元增加103萬(wàn)元，增長(zhǎng)1.37倍；xx恒源商貿(mào)有限責(zé)任公司實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入110萬(wàn)元，較上年同期50萬(wàn)元增加60萬(wàn)元，增長(zhǎng)1.2倍；xx鐘山包裝容器有限責(zé)任公司實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入1130萬(wàn)元，較上年同期527萬(wàn)元增加603萬(wàn)元，增長(zhǎng)1.14倍；xx宏建建材集團(tuán)有限公司實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入4097萬(wàn)元，較上年同期20xx萬(wàn)元增加20xx萬(wàn)元，增長(zhǎng)1.05倍。

　　增長(zhǎng)25%以上的企業(yè)還有：xx利仁標(biāo)牌有限公司實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入47萬(wàn)元，較上年同期28元增加19萬(wàn)元，增長(zhǎng)71.08%；xx敦煌文化用品有限責(zé)任公司實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入7萬(wàn)元，較上年同期4元增加3萬(wàn)元，增長(zhǎng)62.9%；xx中興科技實(shí)業(yè)有限公司實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入641萬(wàn)元，較上年同期427元增加214萬(wàn)元，增長(zhǎng)50%；xx輕工業(yè)機(jī)械有限責(zé)任公司實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入1758萬(wàn)元，較上年同期1211元增加547萬(wàn)元，增長(zhǎng)45.23%。

　　甘肅恒源物業(yè)管理有限公司實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入146萬(wàn)元，較上年同期105元增加41萬(wàn)元，增長(zhǎng)38.42%；xx大慶家具有限責(zé)任公司實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入413萬(wàn)元，較上年同期326元增加87萬(wàn)元，增長(zhǎng)26.71%；xx金駝實(shí)業(yè)有限公司實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入238萬(wàn)元，較上年同期190元增加48萬(wàn)元；增長(zhǎng)25.65%。不同程度下降的企業(yè)有：xx金鑫工藝美術(shù)廠下降44.14%；xx塑料六廠下降33.79%；永登藍(lán)天石英砂有限公司下降30.2%；xx五一機(jī)器廠下降25.07%；xx蘭木家具有限責(zé)任公司下降23.63%；xx富星工貿(mào)有限責(zé)任公司下降22.50%。

　　(三)利潤(rùn)總額

　　20xx年，市級(jí)工業(yè)企業(yè)盈虧相抵后實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額5947萬(wàn)元，較上年同期1560萬(wàn)元增加4387萬(wàn)元，增長(zhǎng)2.81倍。盈利企業(yè)28戶(hù)，虧損企業(yè)29戶(hù)。其中：

　　19戶(hù)國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)盈虧相抵后實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)4943萬(wàn)元，較上年同期1567萬(wàn)元增加3376萬(wàn)元，增長(zhǎng)2.16倍。盈利企業(yè)12戶(hù)，盈利總額6192萬(wàn)元；虧損企業(yè)7戶(hù)，虧損總額1249萬(wàn)元。盈利企業(yè)中：xx減速機(jī)廠增幅最高，本年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)103萬(wàn)元，較上年同期0.1萬(wàn)元增加103萬(wàn)元，增長(zhǎng)542.18倍，列全市第一。xx沙井驛建材有限公司盈利260萬(wàn)元，較上年同期盈利30萬(wàn)元增長(zhǎng)7.78倍，列全市第二；xx弘昌照明電器有限責(zé)任公司盈利2萬(wàn)元，較上年同期盈利0.1萬(wàn)元增長(zhǎng)1.71倍，列全市第三。

　　另外，xx佛慈制藥股份有限公司盈利4061萬(wàn)元，較上年同期盈利2621萬(wàn)元增加1440萬(wàn)元，增長(zhǎng)54.94%；甘肅蘭阿煤業(yè)有限責(zé)任公司盈利382萬(wàn)元，較上年同期盈利336萬(wàn)元增加46萬(wàn)元，增長(zhǎng)13.87%；xx塑料工業(yè)總公司盈利14萬(wàn)元，較上年同期盈利12萬(wàn)元增加2萬(wàn)元，增長(zhǎng)12.62%。盈利企業(yè)中有2戶(hù)企業(yè)較上年同期扭虧為盈，分別是：xx藍(lán)天浮法玻璃股份有限公司盈利265萬(wàn)元，較上年同期虧損1684萬(wàn)元，減虧1684萬(wàn)元，增利1.16倍；xx美高鞋業(yè)有限公司盈利15萬(wàn)元，較上年同期虧損6萬(wàn)元，減虧6萬(wàn)元，增利3.47倍。

　　38戶(hù)集體企業(yè)盈虧相抵后實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)1004萬(wàn)元，較上年同期虧損6萬(wàn)元增利1010萬(wàn)元，增長(zhǎng)1.62倍%。盈利企業(yè)16戶(hù)，盈利總額2564萬(wàn)元；虧損企業(yè)22戶(hù)；虧損總額1560萬(wàn)元。盈利企業(yè)中：xx晶亮玻璃有限責(zé)任公司盈利1406萬(wàn)元，xx普蘭太電光源有限責(zé)任公司盈利535萬(wàn)元，xx高壓閥門(mén)有限責(zé)任公司盈利289萬(wàn)元，xx宏建建材集團(tuán)有限公司盈利96萬(wàn)元。

　　4戶(hù)企業(yè)扭虧為盈，甘肅恒源物業(yè)管理有限公司盈利24萬(wàn)元，較上年同期虧損1萬(wàn)元，減虧1萬(wàn)元，增利21.05%；xx三新包裝有限公司盈利5萬(wàn)元，較上年同期虧損1萬(wàn)元，減虧1萬(wàn)元，增利5.56倍；xx家用電器廠盈利49萬(wàn)元，較上年同期虧損9萬(wàn)元，減虧9萬(wàn)元，增利6.78倍。xx恒源商貿(mào)有限責(zé)任公司盈利0.1萬(wàn)元，較上年同期虧損21萬(wàn)元，減虧21萬(wàn)元，增利1.05倍。

　　(四)上交稅金

　　市級(jí)工業(yè)企業(yè)本年應(yīng)交各項(xiàng)稅金11805萬(wàn)元，實(shí)際上交各項(xiàng)稅金10463萬(wàn)元，其中：國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)實(shí)際上交各項(xiàng)稅金6972萬(wàn)元，集體企業(yè)上交各項(xiàng)稅金3491萬(wàn)元。其中：

　　19戶(hù)國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)實(shí)際上交各項(xiàng)稅金6972萬(wàn)元。其中：上交增值稅4823萬(wàn)元中：xx佛慈制藥股份有限公司上交2402萬(wàn)元，甘肅蘭阿煤業(yè)有限責(zé)任公司上交817萬(wàn)元，xx真空設(shè)備有限責(zé)任公司上交655萬(wàn)元，xx藍(lán)天浮法玻璃有限公司上交301萬(wàn)元，xx機(jī)床廠上交138萬(wàn)元，xx煤炭有限責(zé)任公司上交120萬(wàn)元。

　　上交營(yíng)業(yè)稅212萬(wàn)元中xx煤炭有限責(zé)任公司上交63萬(wàn)元，xx塑料工業(yè)總公司上交40萬(wàn)元，xx國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司上交39萬(wàn)元，xx機(jī)床廠上37萬(wàn)元。上交資源稅45萬(wàn)元均為甘肅蘭阿煤業(yè)有限責(zé)任公司上交。上交企業(yè)所得稅648萬(wàn)元中：xx佛慈制藥股份有限公司上交336萬(wàn)元，甘肅蘭阿煤業(yè)有限責(zé)任公司上交113萬(wàn)元，xx國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司上交103萬(wàn)元，xx真空設(shè)備有限責(zé)任公司上交61萬(wàn)元，xx機(jī)床廠上交18萬(wàn)元。

　　38戶(hù)集體企業(yè)實(shí)際上交各項(xiàng)稅金3491萬(wàn)元，其中：上交增值稅2508萬(wàn)元中：xx晶亮玻璃有限責(zé)任公司上交977萬(wàn)元，xx棉紡織有限責(zé)任公司上交380萬(wàn)元，xx五一機(jī)器廠上交349萬(wàn)元，xx高壓閥門(mén)有限公司上交331萬(wàn)元，xx輕工業(yè)機(jī)械有限責(zé)任公司上交104萬(wàn)元。上交營(yíng)業(yè)稅145萬(wàn)元中：甘肅蘭海商貿(mào)有限責(zé)任公司上交45萬(wàn)元，xx中興科技實(shí)業(yè)有限公司上交32萬(wàn)元，xx金駝實(shí)業(yè)有限公司上交10萬(wàn)元，xx三新包裝有限責(zé)任公司上交9萬(wàn)元。上交企業(yè)所得稅45萬(wàn)元中：xx高壓閥門(mén)有限公司上交31萬(wàn)元，甘肅蘭海商貿(mào)有限責(zé)任公司上交11萬(wàn)元。

　　三、企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況分析

　　從以上指標(biāo)完成情況可以看出，xx年市級(jí)工業(yè)企業(yè)營(yíng)業(yè)總收入略有增長(zhǎng)，但整體來(lái)看，成本費(fèi)用較上年同期有所增長(zhǎng)，應(yīng)收帳款加大，貨款回籠困難，企業(yè)流動(dòng)資金十分緊張，使得大部分企業(yè)盈利能力較弱，虧損戶(hù)數(shù)增加，虧損面加大，虧損額急劇上升。具體分析，主要有以下幾個(gè)方面的原因：

　　(一)生產(chǎn)任務(wù)不足，市場(chǎng)占有率低

　　20xx年市級(jí)57戶(hù)工業(yè)企業(yè)中，生產(chǎn)型企業(yè)27戶(hù)，占47.37%。非生產(chǎn)型企業(yè)30戶(hù)，占52.63%。非生產(chǎn)企業(yè)中，原來(lái)生產(chǎn)任務(wù)正常，有固定生產(chǎn)加工任務(wù)的企業(yè)18戶(hù)，現(xiàn)均因市場(chǎng)前景不好，生產(chǎn)任務(wù)不足或者根本無(wú)產(chǎn)品訂單而與其他12戶(hù)企業(yè)一樣靠出租房屋收入和接受委托產(chǎn)品加工維持生存。

　　造成這種局面的主要原因是：市級(jí)工業(yè)企業(yè)大都在五、六十年代創(chuàng)建，技術(shù)設(shè)備落后，產(chǎn)品老化，冗員較多，資金匱乏，企業(yè)的管理體制仍舊是老方法、死套路。工資水平低，社會(huì)保險(xiǎn)繳納困難，早已不適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。雖然國(guó)有企業(yè)改制已經(jīng)初步完成，職工身份已經(jīng)置換，但人員負(fù)擔(dān)仍過(guò)重，各種社會(huì)保險(xiǎn)交納基數(shù)逐年增長(zhǎng)，人員經(jīng)費(fèi)不斷上升，使得國(guó)有企業(yè)落后與其他類(lèi)型企業(yè)的發(fā)展，企業(yè)只能按部就班地靠老產(chǎn)品維持度日。

　　20xx年全市工業(yè)企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率僅為0.37%，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入雖然較上年同期略有增長(zhǎng)0.02%，但大部分企業(yè)仍存在原材料漲價(jià)、銷(xiāo)售成本增高、銷(xiāo)量下降的嚴(yán)重問(wèn)題。

　　(二)生產(chǎn)資金嚴(yán)重短缺，償債能力和營(yíng)運(yùn)能力差

　　20xx年，市級(jí)工業(yè)企業(yè)資產(chǎn)總計(jì)680496萬(wàn)元，負(fù)債總計(jì)411074萬(wàn)元，資產(chǎn)負(fù)債率60.41%。流動(dòng)比率0.76，速動(dòng)比率0.56，說(shuō)明企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力和短期償債能力都較弱。

　　19戶(hù)國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)總計(jì)518066萬(wàn)元，其中流動(dòng)資產(chǎn)198362萬(wàn)元，占總資產(chǎn)的38.29%，非流動(dòng)資產(chǎn)占61.71%。流動(dòng)比率高達(dá)0.78，速動(dòng)比率0.6，企業(yè)資金配置極不合理，正常的生產(chǎn)資金難以保證，造成流動(dòng)資金缺乏，無(wú)力進(jìn)行擴(kuò)大再生產(chǎn)和技術(shù)改造。再加上企業(yè)產(chǎn)品銷(xiāo)售不暢，存貨積壓，貨款難以及時(shí)回籠，使存貨周轉(zhuǎn)率僅為0.67次，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率只有0.02次。這些因素造成償債能力低，企業(yè)無(wú)法從銀行取得貸款，不良資產(chǎn)達(dá)到42.68%，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)一路滑坡。

　　(三)企業(yè)虧損嚴(yán)重，盈利能力減弱

　　20xx年，市級(jí)工業(yè)企業(yè)在主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)的情況下，仍然出現(xiàn)大面積的虧損，企業(yè)利潤(rùn)下降幅度較大，虧損企業(yè)增多，盈利的企業(yè)屈指可數(shù)。市級(jí)企業(yè)29戶(hù)虧損，虧損總額達(dá)2809萬(wàn)元，虧損面50.88%。

　　19戶(hù)國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)中，虧損企業(yè)7戶(hù)、虧損總額1249萬(wàn)元，虧損面達(dá)到36.84%。其中：xx塑料包裝材料材料有限公司虧損高達(dá)377萬(wàn)元，列市級(jí)虧損第一。另外，xx蘭量工具股份有限公司虧損294萬(wàn)元，xx鍋爐制造有限公司虧損241萬(wàn)元，xx水泵總廠虧損186萬(wàn)元，xx煤炭有限責(zé)任公司虧損133萬(wàn)元。盈利企業(yè)盈利能力減弱，xx市國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司本年盈利330萬(wàn)元，較上年盈利401萬(wàn)元，減少71萬(wàn)元，下降17.73%；xx阿干供電有限責(zé)任公司本年盈利13萬(wàn)元，較上年盈利25萬(wàn)元，減少12萬(wàn)元，下降11.71%。xx機(jī)床廠和xx真空設(shè)備有限責(zé)任公司本年盈利能力沒(méi)有大的增長(zhǎng)，與上年持平。

　　37戶(hù)集體企業(yè)中，虧損企業(yè)22戶(hù)，虧損總額1559萬(wàn)元，虧損面達(dá)到59.46%。其中虧損100萬(wàn)元以上的企業(yè)有：xx商通工業(yè)鍋爐制造有限公司虧損412萬(wàn)元，xx棉紡織有限責(zé)任公司虧損260萬(wàn)元，永登藍(lán)天石英砂有限公司虧損259萬(wàn)元，xx大眾工貿(mào)有限責(zé)任公司虧損126萬(wàn)元，xx利富服飾有限公司虧損123萬(wàn)元。

　　盈利企業(yè)盈利額減少，近年盈利情況較好的xx高壓閥門(mén)有限公司本年盈利289萬(wàn)元，較上年同期盈利719萬(wàn)元，減利430萬(wàn)元，下降59.86%；甘肅蘭海商貿(mào)有限責(zé)任公司本年盈利20萬(wàn)元，較上年同期盈利47萬(wàn)元，減利27萬(wàn)元，下降56.78%。相比國(guó)有企業(yè)，集體企業(yè)規(guī)模小、產(chǎn)品單一、資金匱乏、抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱，受市場(chǎng)影響更加劇烈。

　　(四)成本費(fèi)用增加，支出水平上升

　　本年市級(jí)工業(yè)企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)成本121128萬(wàn)元，較上年123128萬(wàn)元減少20xx萬(wàn)元，下降0.02%。就市級(jí)國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)來(lái)看，主營(yíng)業(yè)務(wù)成本60844萬(wàn)元，較上年65966萬(wàn)元減少5122萬(wàn)元，下降0.08%。主營(yíng)業(yè)務(wù)成本上升20%的企業(yè)有：xx減速機(jī)廠上升29.25%，xx沙井驛建材有限公司上升22.64%。下降幅度大的企業(yè)還有：xx蘭量工具股份有限公司下降61.03%；xx美高鞋業(yè)有限責(zé)任公司下降32.72%；xx藍(lán)天浮法玻璃有限公司下降25.57%；xx水泵總廠下降23.88%。其他企業(yè)經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)成本普遍上漲10%以上，究其原因主要是受原料價(jià)格上漲的影響，企業(yè)人工成本的增加，尤其是對(duì)于一些裝備制造業(yè)企業(yè)的影響更大。

　　本年市級(jí)工業(yè)企業(yè)管理費(fèi)用、銷(xiāo)售費(fèi)用及財(cái)務(wù)費(fèi)用共發(fā)生32423萬(wàn)元，較上年同期27360萬(wàn)元增加5063萬(wàn)元，增長(zhǎng)18.51%。其中：管理費(fèi)用增長(zhǎng)15.50%，銷(xiāo)售費(fèi)用增長(zhǎng)27.37%，財(cái)務(wù)費(fèi)用增長(zhǎng)22.5%。各企業(yè)雖嚴(yán)格控制各項(xiàng)費(fèi)用，但基本沒(méi)有下降的空間。一部分企業(yè)由于生產(chǎn)任務(wù)少，大批職工待崗、內(nèi)養(yǎng)，工資支出明顯減少，再加上企業(yè)無(wú)資金投入開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品，進(jìn)行技術(shù)改造，辦公費(fèi)、廣告費(fèi)、折舊費(fèi)等費(fèi)用相對(duì)變動(dòng)不大，甚至減少。

　　面對(duì)企業(yè)成本費(fèi)用持續(xù)上漲的情況，市級(jí)工業(yè)企業(yè)也積極采取各種措施減少不必要的成本支出，企業(yè)通過(guò)強(qiáng)化內(nèi)部財(cái)務(wù)管理，提高生產(chǎn)效率，開(kāi)源與節(jié)流并重。但是受各種不可抗拒因素的影響，企業(yè)所做節(jié)約成本的努力也打了折扣。

　　(五)外部因素影響

　　由于受災(zāi)害天氣的影響，再加上燃煤供熱價(jià)格上調(diào)因素的影響，我市工業(yè)經(jīng)濟(jì)效益總體下滑。同時(shí)受上半年能源及主要原材料價(jià)格持續(xù)上漲和下半年以來(lái)市場(chǎng)需求衰減，國(guó)家政策性調(diào)控與市場(chǎng)對(duì)工業(yè)產(chǎn)成品價(jià)格預(yù)期下降等多方面因素的影響，工業(yè)企業(yè)虧損面增加，停產(chǎn)企業(yè)數(shù)量陡增，資金供應(yīng)明顯偏緊。尤其是國(guó)家實(shí)行從緊貨幣政策，商業(yè)銀行進(jìn)一步壓縮信貸規(guī)模，特別是大幅縮減對(duì)工業(yè)一般性制造業(yè)的貸款，工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)周轉(zhuǎn)與項(xiàng)目建設(shè)受到較大制約，使整個(gè)社會(huì)資金流動(dòng)性減弱，不少企業(yè)出現(xiàn)資金鏈斷裂現(xiàn)象，鐵路發(fā)運(yùn)困難，企業(yè)原材料及產(chǎn)成品資金占用加大，這些都進(jìn)一步加劇了企業(yè)資金供應(yīng)緊張的局面。

　　四、今后的措施和建議

　　縱觀20xx年，我市工業(yè)企業(yè)在全球金融危機(jī)的大背景下努力克服危機(jī)帶來(lái)的不利影響，努力創(chuàng)新，積極生產(chǎn)，也取得了一定的成績(jī)。雖然經(jīng)濟(jì)效益欠佳，但在危機(jī)中我們也看到了振興的希望。最近，國(guó)務(wù)院頒發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步支持甘肅經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的若干意見(jiàn)》(國(guó)辦發(fā)〔20xx〕29號(hào))，對(duì)支持甘肅經(jīng)濟(jì)發(fā)展提出了47條優(yōu)惠政策，xx市作為省會(huì)城市，在新的一年里如何最大限度的享受?chē)?guó)家的各項(xiàng)優(yōu)惠政策，使企業(yè)擺脫困境，走出低谷，轉(zhuǎn)“危”為“機(jī)”，進(jìn)一步深化國(guó)有企業(yè)改革，是我市工業(yè)企業(yè)迫切面對(duì)和解決的問(wèn)題。

　　我們要敢于正視我市工業(yè)發(fā)展中存在的困難和問(wèn)題，如工業(yè)經(jīng)濟(jì)規(guī)模小、對(duì)資源的依賴(lài)性強(qiáng)、增長(zhǎng)方式粗放，產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度差、產(chǎn)業(yè)聚集度弱、企業(yè)研發(fā)與自主創(chuàng)新能力不強(qiáng)、精深加工產(chǎn)品比重低等不利因素，還要看到我們與發(fā)達(dá)地區(qū)的差距。因此，我們只有通過(guò)制度、體制、機(jī)制的創(chuàng)新，以思想的新解放謀求xx工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新跨越，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)xx的全面崛起。

　　按照市委、市政府關(guān)于當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期推進(jìn)我市工業(yè)發(fā)展的總體要求，我市工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展要堅(jiān)持以科學(xué)發(fā)展觀為主題，以結(jié)構(gòu)調(diào)整為主線，以提升工業(yè)經(jīng)濟(jì)整體水平為目標(biāo)，堅(jiān)持量的增長(zhǎng)和質(zhì)的提高并舉，堅(jiān)持培育骨干企業(yè)和發(fā)展中小企業(yè)并舉，堅(jiān)持培育新興產(chǎn)業(yè)和整合提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)并舉，走出一條工業(yè)發(fā)展規(guī)�；�、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)合理化、主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)集群化、增長(zhǎng)方式集約化的xx特色新型工業(yè)化道路。為此，從以下幾個(gè)方面對(duì)我市工業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇提出建議和措施：

　　(一)加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理，節(jié)能降耗，增產(chǎn)促銷(xiāo)。

　　充分利用國(guó)家擴(kuò)大內(nèi)需，刺激消費(fèi)增長(zhǎng)，實(shí)施西部大開(kāi)發(fā)的有利時(shí)機(jī)，努力開(kāi)拓市場(chǎng)，抓好企業(yè)內(nèi)部管理，尤其是企業(yè)財(cái)務(wù)管理，健全各種財(cái)務(wù)制度，節(jié)約費(fèi)用開(kāi)支，向產(chǎn)品要效益，向管理要效益。另外，要加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理與監(jiān)督，盡量減少不良投資，拓寬銷(xiāo)售渠道，盤(pán)活存量資產(chǎn)，提高資金使用效益。

　　(二)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，加大技術(shù)改造力度，確保優(yōu)勢(shì)企業(yè)發(fā)展。

　　市級(jí)工業(yè)企業(yè)大都維持簡(jiǎn)單的低水平加工生產(chǎn)，根本無(wú)能力進(jìn)行技術(shù)改造。為了適應(yīng)日益變化的市場(chǎng)，企業(yè)應(yīng)積極研究市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，爭(zhēng)取資金生產(chǎn)出適銷(xiāo)對(duì)路的產(chǎn)品，激發(fā)職工的積極性和創(chuàng)造性。20xx年，我們也對(duì)于一些利稅大戶(hù)進(jìn)行了資金扶持，以貼息和補(bǔ)助資金的形式給予xx高壓閥門(mén)有限公司、xx佛慈制藥股份有限公司、xx宏建建材集團(tuán)有限公司、xx聯(lián)合重工有限責(zé)任公司，xx藍(lán)天浮法玻璃股份有限公司一定項(xiàng)目資金支持，解決了部分企業(yè)資金的壓力和困難，為企業(yè)注入了新的活力。

　　(三)加大改革力度，大力發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)，培育新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。

　　要繼續(xù)深化企業(yè)改革，加大改革力度，對(duì)已經(jīng)改革的企業(yè)要進(jìn)一步完善、規(guī)范。企業(yè)應(yīng)根據(jù)各自實(shí)際，選擇適合本企業(yè)發(fā)展的.路子，要大力發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)，利用交通便利、客流量大的特點(diǎn)，發(fā)展飲食及其他商業(yè)。

　　(四)大力實(shí)施出城入園，積極引導(dǎo)國(guó)有企業(yè)尋求新的發(fā)展空間。

　　為優(yōu)化工業(yè)布局，加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和土地資源的有效整合，實(shí)現(xiàn)城市化和工業(yè)化的協(xié)調(diào)發(fā)展，創(chuàng)造良好的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境，鼓勵(lì)企業(yè)“出城入園”、退城進(jìn)郊，進(jìn)行搬遷改造。按照已出臺(tái)的《xx市工業(yè)企業(yè)出城入園搬遷改造專(zhuān)項(xiàng)資金管理暫行規(guī)定》的文件精神，進(jìn)一步推動(dòng)企業(yè)出城入園工作。今后，工業(yè)發(fā)展要以產(chǎn)業(yè)鏈延伸與產(chǎn)業(yè)集群培育、企業(yè)“出城入園”與園區(qū)建設(shè)為重點(diǎn)，加快工業(yè)經(jīng)濟(jì)優(yōu)化升級(jí)，努力形成以高新技術(shù)為先導(dǎo)、裝備制造業(yè)為支撐的新型工業(yè)體系。

　　(五)加大資金投入，做大做強(qiáng)企業(yè)。

　　在積極爭(zhēng)取國(guó)家和省上各項(xiàng)扶持企業(yè)發(fā)展資金的同時(shí)，市財(cái)政要在市級(jí)財(cái)力十分緊張的情況下，面對(duì)增支和減收的雙重困難，盡量壓縮支出，增加扶持企業(yè)的各項(xiàng)資金。在扶優(yōu)扶強(qiáng)專(zhuān)項(xiàng)資金、非公發(fā)展專(zhuān)項(xiàng)資金、小額擔(dān)保貸款貼息資金、安全生產(chǎn)專(zhuān)項(xiàng)資金等方面給予企業(yè)支持。尤其對(duì)于一些節(jié)能重點(diǎn)工程、高效節(jié)能產(chǎn)品和節(jié)能技術(shù)推廣等項(xiàng)目，要加大財(cái)政資金傾斜力度，拓寬境內(nèi)外融資途徑，鼓勵(lì)和引導(dǎo)社會(huì)、企業(yè)各方面加大對(duì)節(jié)能減排資金的投入。

　　(六)加快實(shí)施國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算制度。

　　根據(jù)《甘肅省人民政府關(guān)于實(shí)行國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算的試行意見(jiàn)》(甘政發(fā)[20xx]31號(hào))和《甘肅省省屬企業(yè)國(guó)有資本收益收取管理暫行辦法的通知》(甘財(cái)企[20xx]83號(hào))的文件精神，市政府已經(jīng)出臺(tái)并下發(fā)《xx市人民政府關(guān)于實(shí)行國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算的試行意見(jiàn)》(蘭政發(fā)[xx]94號(hào))，我局和市國(guó)資委已聯(lián)合下發(fā)《xx市屬企業(yè)國(guó)有資本收益收取管理暫行辦法》(蘭財(cái)企[xx]92號(hào))，這標(biāo)志著我市國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算工作已正式啟動(dòng)。目前，國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算編制工作正在有序進(jìn)行，待市國(guó)資委上報(bào)后我局予以批復(fù)。國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算的實(shí)施，將為企業(yè)下一步資產(chǎn)重組和進(jìn)一步發(fā)展提供充足的收入來(lái)源和資金保障。

　　我市工業(yè)企業(yè)在市委、市政府的正確領(lǐng)導(dǎo)下，按照“工業(yè)強(qiáng)市”和“繼續(xù)解放思想，推動(dòng)科學(xué)發(fā)展”的戰(zhàn)略目標(biāo)，進(jìn)一步解放思想、更新觀念、轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)機(jī)制。通過(guò)企業(yè)改革，完善企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)，內(nèi)抓管理、外促效益，部分改制企業(yè)初見(jiàn)成效，盡顯活力。財(cái)政部門(mén)也在加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理、減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)方面做了大量細(xì)致的工作。

　　同時(shí)，在國(guó)企改革、資產(chǎn)重組、調(diào)整企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、加大財(cái)政資金扶持力度和狠抓項(xiàng)目建設(shè)方面，積極籌措資金，把有限的資金用在企業(yè)最需要、最迫切的地方，企業(yè)財(cái)務(wù)工作取得了一定成效。但是，由于大部分市級(jí)工業(yè)企業(yè)基礎(chǔ)薄弱，設(shè)備落后老化，產(chǎn)品更新?lián)Q代滯后，結(jié)構(gòu)調(diào)整緩慢等原因，整體經(jīng)濟(jì)效益不高，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)乏力，銷(xiāo)售疲軟，債務(wù)負(fù)擔(dān)加重，冗員較多，給政府和企業(yè)帶來(lái)了較大壓力。

　　總之，政府職能部門(mén)和各企業(yè)要繼續(xù)按照市委、市政府的統(tǒng)一要求和部署，以改革之舉辦特別之事，以創(chuàng)新之舉推動(dòng)發(fā)展，站在全局和時(shí)代的高度，切實(shí)把解放思想作為新的歷史起點(diǎn)推動(dòng)企業(yè)改革發(fā)展。進(jìn)一步抓好改革開(kāi)放，落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，從而促進(jìn)我市工業(yè)經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展。

　　財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告 4

　　一、總體評(píng)述：

　�。ㄒ唬┕�司財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)概況

　　根據(jù)公司發(fā)布的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的數(shù)據(jù)，我們運(yùn)用比率分析法和圖表分析法等方法分析數(shù)據(jù)可以看出該公司20xx年財(cái)務(wù)狀況基本處于一般盈利狀態(tài)，相比去年有一定的增長(zhǎng)。

　�。ǘ�）各經(jīng)濟(jì)指標(biāo)完成情況

　　本年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入45077995.4元，比去年同期有較大的提高，凈利潤(rùn)也有較大的增加基本上完成了相應(yīng)的指標(biāo)。

　　二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析

　　（一）資產(chǎn)負(fù)債表

　　1、企業(yè)自身資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)變化說(shuō)明：

　　公司本期的資產(chǎn)比去年同期增長(zhǎng)33.76%。資產(chǎn)的變化中固定資產(chǎn)增長(zhǎng)最多，為1155032.02元。企業(yè)將資金的重點(diǎn)向固定資產(chǎn)方向轉(zhuǎn)移。應(yīng)該隨時(shí)注意企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的變化，這種變化不但決定了企業(yè)的收益能力和發(fā)展?jié)摿Γ�也決定了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)形式。因此，建議投資者對(duì)其變化進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤與研究。

　　流動(dòng)資產(chǎn)中，存貨資產(chǎn)增長(zhǎng)的比重最大，為43.66%，在流動(dòng)資產(chǎn)各項(xiàng)目變化中，貨幣類(lèi)資產(chǎn)和短期投資類(lèi)資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度小于流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度，說(shuō)明企業(yè)應(yīng)付市場(chǎng)變化的能力將減弱。信用類(lèi)資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度明顯大于流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)，說(shuō)明企業(yè)的貨款的回收不夠理想，企業(yè)受第三者的制約增強(qiáng)，企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)貨款的回收工作。存貨類(lèi)資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度明顯大于流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)，說(shuō)明企業(yè)存貨增長(zhǎng)占用資金過(guò)多，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)將增大，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)存貨管理和銷(xiāo)售工作�？傊�，企業(yè)的支付能力和應(yīng)付市場(chǎng)的變化能力一般。

　　2、企業(yè)自身負(fù)債及所有者權(quán)益狀況及變化說(shuō)明：

　　從負(fù)債與所有者權(quán)益占總資產(chǎn)比重看，企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債比率為1.56長(zhǎng)期負(fù)債和所有者權(quán)益的比率為0.066說(shuō)明企業(yè)資金結(jié)構(gòu)位于正常的水平。

　　本期和上期的長(zhǎng)期負(fù)債占結(jié)構(gòu)性負(fù)債的比率分別為11.75%，13.09%，該項(xiàng)數(shù)據(jù)比去年有所降低，說(shuō)明企業(yè)的長(zhǎng)期負(fù)債結(jié)構(gòu)比例有所降低。盈余公積比重提高，說(shuō)明企業(yè)有強(qiáng)烈的留利增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)實(shí)力的愿望。未分配利潤(rùn)比去年增長(zhǎng)了355%，表明企業(yè)當(dāng)年增加較多的盈余。未分配利潤(rùn)所占結(jié)構(gòu)性負(fù)債的比重比去年也有所提高，說(shuō)明企業(yè)籌資和應(yīng)付風(fēng)險(xiǎn)的能力比去年有所提高�？傮w上，企業(yè)長(zhǎng)期和短期的融資活動(dòng)比去年有所減弱。企業(yè)是以所有者權(quán)益資金為主來(lái)開(kāi)展經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)，資金成本相對(duì)比較低。

　�。ǘ�）利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表

　　1、利潤(rùn)分析

　�。�1）利潤(rùn)構(gòu)成情況

　　本期公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)2015039.24元，利潤(rùn)總額2016217.24元。實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1506451.59元。

　�。�2）利潤(rùn)增長(zhǎng)情況

　　本期公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額2016217.24元，較上年同期增長(zhǎng)19.3%。其中，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)比上年同期增長(zhǎng)18.4%，增加利潤(rùn)總額326217.24元。

　　2、收入分析

　　本期公司實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入45077995.4元。與去年同期相比增長(zhǎng)5.9%，說(shuō)明公司業(yè)務(wù)規(guī)模處于較快發(fā)展階段，產(chǎn)品與服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)，市場(chǎng)推廣工作成績(jī)很大，公司業(yè)務(wù)規(guī)模很快擴(kuò)大。

　　3。成本費(fèi)用分析

　　本期公司發(fā)生成本費(fèi)用共計(jì)43156921.12元。其中，主營(yíng)業(yè)務(wù)成本38240729.96元，占成本費(fèi)用總額0.89；營(yíng)業(yè)費(fèi)用430998.04元，占成本費(fèi)用總額0.9%；管理費(fèi)用3951383.13元，占成本費(fèi)用總額9.2%；財(cái)務(wù)費(fèi)用273588.97元，占成本費(fèi)用總額0.6%。

　　4、利潤(rùn)增長(zhǎng)因素分析。

　　本期公司利潤(rùn)總額增長(zhǎng)率為19.3%，公司在產(chǎn)品與服務(wù)的獲利能力和公司整體的成本費(fèi)用控制等方面都取得了很大的成績(jī)，提請(qǐng)分析者予以高度重視，因?yàn)楣�司利�?rùn)積累的極大提高為公司壯大自身實(shí)力，將來(lái)迅速發(fā)展壯大打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

　　5、經(jīng)營(yíng)成果總體評(píng)價(jià)

　　公司與上年同期相比主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)增長(zhǎng)率為18.4%，其中，主營(yíng)收入增長(zhǎng)率為0.06，說(shuō)明公司綜合成本費(fèi)用率有所下降，收入與利潤(rùn)協(xié)調(diào)性很好，未來(lái)公司應(yīng)盡可能保持對(duì)企業(yè)成本與費(fèi)用的控制水平。主營(yíng)業(yè)務(wù)成本增長(zhǎng)率較低，說(shuō)明公司綜合成本率有所下降，毛利貢獻(xiàn)率有所提高，成本與收入?yún)f(xié)調(diào)性很好。未來(lái)公司應(yīng)盡可能保持對(duì)企業(yè)成本的控制水平。營(yíng)業(yè)費(fèi)用增長(zhǎng)率較去年底，說(shuō)明公司營(yíng)業(yè)費(fèi)用率有所下降，營(yíng)業(yè)費(fèi)用與收入?yún)f(xié)調(diào)性很好，未來(lái)公司應(yīng)盡可能保持對(duì)企業(yè)營(yíng)業(yè)費(fèi)用的控制水平。管理費(fèi)用少，說(shuō)明公司管理費(fèi)用率有所下降，管理費(fèi)用與利潤(rùn)協(xié)調(diào)性很好，未來(lái)公司應(yīng)盡可能保持對(duì)企業(yè)管理費(fèi)用的控制水平。財(cái)務(wù)費(fèi)用增長(zhǎng)率為xx%。說(shuō)明公司財(cái)務(wù)費(fèi)用率有所下降，財(cái)務(wù)費(fèi)用與利潤(rùn)協(xié)調(diào)性很好，未來(lái)公司應(yīng)盡可能保持對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用的控制水平。

　　三、財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)

　�。ㄒ唬﹥攤�能力分析

　　企業(yè)的償債能力是指企業(yè)用其資產(chǎn)償還長(zhǎng)短期債務(wù)的能力。企業(yè)有無(wú)支付現(xiàn)金的能力和償還債務(wù)能力，是企業(yè)能否健康生存和發(fā)展的關(guān)鍵。本期公司在流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債以及資本結(jié)構(gòu)的管理水平方面都取得了極大的成績(jī)。企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)能力在本期大幅提高，為將來(lái)公司持續(xù)健康的發(fā)展，降低公司債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。從行業(yè)內(nèi)部看，公司償債能力極強(qiáng)，在行業(yè)中處于低債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平，債權(quán)人權(quán)益與所有者權(quán)益承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)都非常小。在償債能力中，現(xiàn)金流入負(fù)債比和有形凈值債務(wù)率的變動(dòng)，是引起償債能力變化的主要指標(biāo)。

　�。ǘ�）經(jīng)營(yíng)效率分析

　　分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理效率，是判定企業(yè)能否因此創(chuàng)造更多利潤(rùn)的一種手段，如果企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理效率不高，那么企業(yè)的高利潤(rùn)狀態(tài)是難以持久的公司本期經(jīng)營(yíng)效率綜合分?jǐn)?shù)較上年同期提高，說(shuō)明公司經(jīng)營(yíng)效率處于較快提高階段，本期公司在市場(chǎng)開(kāi)拓與提高公司資產(chǎn)管理水平方面都取得了很大的成績(jī)，公司經(jīng)營(yíng)效率在本期獲得較大提高。提請(qǐng)分析者予以重視，公司經(jīng)營(yíng)效率的較大提高為將來(lái)降低成本，創(chuàng)造更好的經(jīng)濟(jì)效益，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)創(chuàng)了良好的局面。從行業(yè)內(nèi)部看，公司經(jīng)營(yíng)效率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平，公司在市場(chǎng)開(kāi)拓與提高公司資產(chǎn)管理水平方面在行業(yè)中都處于遙遙領(lǐng)先的地位，未來(lái)在行業(yè)中應(yīng)盡可能保持這種優(yōu)勢(shì)。在經(jīng)營(yíng)效率中，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率和流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的變動(dòng)，是引起經(jīng)營(yíng)效率變化的主要指標(biāo)。

　�。ㄈ�）盈利能力分

　　企業(yè)的經(jīng)營(yíng)盈利能力主要反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)創(chuàng)造利潤(rùn)的能力。（國(guó)際貿(mào)易公司、廈門(mén)電子器材公司、廈門(mén)電子儀器廠、成都廣播電視設(shè)備（集團(tuán)）公司等六個(gè)股東共同作為發(fā)起人，1997年4月24日，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)（1997）176號(hào)文批準(zhǔn)，以向社會(huì)公眾募股方式設(shè)立。1997年5月23日，取得廈門(mén)市工商行政管理局核發(fā)的企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照。注冊(cè)資本原為人民幣18800萬(wàn)元，1999年度實(shí)施配股及送轉(zhuǎn)增股后注冊(cè)資本已變更為35820萬(wàn)元；20xx年度實(shí)施每10股送2股方案后注冊(cè)資本增至42984萬(wàn)元。公司現(xiàn)有總股本42984萬(wàn)股，其中：國(guó)家股1468.8萬(wàn)股，境內(nèi)法人股24235.2萬(wàn)股，境內(nèi)上市的人民幣流通股17280萬(wàn)股。公司法定代表人：柳學(xué)宏。主要經(jīng)營(yíng)聲像電子產(chǎn)品、通訊電子產(chǎn)品、辦公自動(dòng)化產(chǎn)品及其他機(jī)械電子產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)與制造等。公司從以家用電子產(chǎn)品的生產(chǎn)型企業(yè)成功地轉(zhuǎn)型到以通信終端產(chǎn)品生產(chǎn)為主的企業(yè)，目前手機(jī)產(chǎn)品占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的80%以上，成為國(guó)內(nèi)主要的手機(jī)制造商之一。

　�。ǘ�）國(guó)內(nèi)及國(guó)際未來(lái)經(jīng)濟(jì)展望

　　十六大報(bào)告對(duì)于中國(guó)未來(lái)20年的戰(zhàn)略規(guī)劃是，我國(guó)將全面進(jìn)入小康社會(huì)。未來(lái)20年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)將再翻一番，對(duì)于中國(guó)本土的公司來(lái)說(shuō)，這將是一個(gè)爆發(fā)式的發(fā)展過(guò)程，一批國(guó)際經(jīng)濟(jì)巨人將成長(zhǎng)起來(lái)。過(guò)去20年，在跨國(guó)公司進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的同時(shí)，一批中國(guó)本土公司已經(jīng)成長(zhǎng)起來(lái)了，尤其在家電、手機(jī)、服裝等行業(yè)，中國(guó)本土公司已經(jīng)出手國(guó)際牌了；未來(lái)20年，一定會(huì)有一批中國(guó)人的跨國(guó)公司活躍在全球市場(chǎng)上。未來(lái)國(guó)際經(jīng)濟(jì)方面，世界經(jīng)濟(jì)總體呈現(xiàn)走強(qiáng)態(tài)勢(shì)。預(yù)計(jì)在未來(lái)5年內(nèi)，世界經(jīng)濟(jì)的年均增長(zhǎng)率將高于20世紀(jì)90年代，可望達(dá)到3.5—4%；發(fā)達(dá)國(guó)家依然將是世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主導(dǎo)，而發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度繼續(xù)高于發(fā)達(dá)國(guó)家�？萍歼M(jìn)步的突飛猛進(jìn)，經(jīng)濟(jì)全球化的深入發(fā)展，全球產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的大調(diào)整，特別是信息技術(shù)繼續(xù)釋放潛力及網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的高速擴(kuò)張，以及各國(guó)經(jīng)濟(jì)合作和協(xié)調(diào)加強(qiáng)等積極因素，將繼續(xù)為世界經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展提供重要的基礎(chǔ)。

　�。ㄈ�）行業(yè)綜觀及重要議題

　　目前，我國(guó)擁有全球手機(jī)近1/3產(chǎn)量和約1/5的銷(xiāo)售市場(chǎng)，是全球最重要的手機(jī)生產(chǎn)銷(xiāo)售中心。國(guó)產(chǎn)手機(jī)市場(chǎng)占有率到20xx年已達(dá)60%以上，行業(yè)銷(xiāo)售冠軍也由摩托羅拉，諾基亞這樣的國(guó)際巨頭變成波導(dǎo)、tcl、夏新等本土企業(yè)。國(guó)產(chǎn)品牌手機(jī)終于打破了洋品牌在中國(guó)市場(chǎng)長(zhǎng)達(dá)十年的.壟斷格局。在不久前結(jié)束的"中國(guó)市場(chǎng)產(chǎn)品質(zhì)量用戶(hù)滿(mǎn)意度調(diào)查"中，國(guó)產(chǎn)品牌以絕對(duì)優(yōu)勢(shì)選票超過(guò)眾多洋品牌。這表明國(guó)產(chǎn)品牌手機(jī)正逐漸占據(jù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的制高點(diǎn)，成為國(guó)內(nèi)手機(jī)市場(chǎng)的主導(dǎo)力量。國(guó)內(nèi)手機(jī)廠商在努力開(kāi)拓國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的同時(shí)，進(jìn)一步加大開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)力度，他們紛紛在國(guó)外開(kāi)設(shè)辦事機(jī)構(gòu)，加大產(chǎn)品出口量。這些努力使得去年1—10月國(guó)產(chǎn)品牌手機(jī)出口占國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售比例由上年的2%上升到6%。

　　但是隨著競(jìng)爭(zhēng)的加劇，國(guó)內(nèi)手機(jī)廠商存在的問(wèn)題也日益凸現(xiàn)，突出表現(xiàn)在產(chǎn)品毛利率日益降低，巨額庫(kù)存及渠道費(fèi)用日益成為各大手機(jī)廠商盈利的瓶頸。同時(shí)技術(shù)上的劣勢(shì)亦難以對(duì)抗日趨激烈的國(guó)際品牌的競(jìng)爭(zhēng)�？梢哉f(shuō)，國(guó)產(chǎn)品牌手機(jī)的發(fā)展已進(jìn)入一個(gè)新時(shí)期，即從規(guī)模擴(kuò)張階段轉(zhuǎn)向提高質(zhì)量和技術(shù)水平階段。國(guó)產(chǎn)品牌應(yīng)該利用國(guó)內(nèi)已經(jīng)形成的從芯片，整機(jī)設(shè)計(jì)到組裝制造，從散件到整機(jī)的完整移動(dòng)通信產(chǎn)業(yè)鏈，通過(guò)加強(qiáng)國(guó)內(nèi)采購(gòu)配套，降低成本，減少不確定性風(fēng)險(xiǎn)，加快自身發(fā)展；要上國(guó)產(chǎn)品牌手機(jī)大量出口的臺(tái)階，改變目前國(guó)產(chǎn)品牌手機(jī)出口較少的現(xiàn)狀，在國(guó)外廣闊的市場(chǎng)上尋找發(fā)展的機(jī)會(huì)；同時(shí)，國(guó)產(chǎn)品牌還應(yīng)加強(qiáng)核心技術(shù)的研制開(kāi)發(fā)，形成具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的技術(shù)和產(chǎn)品，增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

　　此外，在國(guó)內(nèi)外激烈的競(jìng)爭(zhēng)下，手機(jī)業(yè)步入微利時(shí)代，不少?lài)?guó)內(nèi)生產(chǎn)廠家紛紛實(shí)施產(chǎn)品轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，能否成功實(shí)施轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略計(jì)劃，亦成為國(guó)內(nèi)眾多手機(jī)制造商未來(lái)能否持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵所在。在這方面夏新公司已確立了以3c（通訊、it、家電）融合為核心、相關(guān)多元化發(fā)展的戰(zhàn)略方向，已成功向市場(chǎng)推出筆記本電腦、液晶電視等產(chǎn)品，并計(jì)劃投巨資進(jìn)軍汽車(chē)業(yè)，未來(lái)機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存。

　　二、公司分析

　�。ㄒ唬┕�司業(yè)績(jī)分析

　　從20xx年的年報(bào)來(lái)看，公司全年實(shí)現(xiàn)凈利6.14億元，每股收益高達(dá)1.43元，凈資產(chǎn)收益率達(dá)41.98%，一躍成為上市公司中的明星，同行業(yè)中的矯矯者。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)51.94%（達(dá)68.17億元），其中手機(jī)（含小靈通）收入占總收入達(dá)87.5%（達(dá)5.96億元），同比增長(zhǎng)61%。而在20xx年，夏新電子的手機(jī)收入僅占總收入的16.66%（1.65億元）。隨著產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整和手機(jī)產(chǎn)銷(xiāo)規(guī)模的增大，公司營(yíng)業(yè)收入的毛利率也從20xx年的17.55%提高到34%，每股收益也從20xx年的—0.22元增長(zhǎng)到20xx年的1.43元。凈資產(chǎn)收益率、毛利率、凈利潤(rùn)率與20xx年相比，雖然略有下降（主要為市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，產(chǎn)品價(jià)格下調(diào)幅度較大），但仍保持在較高的水平。20xx年公司技術(shù)開(kāi)發(fā)費(fèi)的計(jì)提從原來(lái)占總收入的3%提高到6%，在這種情況下凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)幅度也遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于收入的增長(zhǎng)幅度，說(shuō)明夏新的成本和費(fèi)用控制得較理想，表明夏新電子的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整進(jìn)展相當(dāng)順利，為今后的發(fā)展打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

　　夏新手機(jī)的市場(chǎng)定位是中高端移動(dòng)通訊產(chǎn)品，這也可以從20xx年夏新手機(jī)的平均銷(xiāo)售價(jià)格高于國(guó)產(chǎn)手機(jī)品牌中平均價(jià)格，平均毛利率也高達(dá)34%。高價(jià)格帶來(lái)的高利潤(rùn)，必將引來(lái)國(guó)內(nèi)甚至國(guó)外企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，而且中高端手機(jī)市場(chǎng)歷來(lái)是國(guó)外品牌的傳統(tǒng)領(lǐng)地，可以預(yù)見(jiàn)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將越來(lái)越激烈，公司的利潤(rùn)將越來(lái)越低。同時(shí)應(yīng)注意到，公司的“應(yīng)收票據(jù)”在20xx年增加了386858萬(wàn)元，達(dá)942026萬(wàn)元，增幅達(dá)70%，高額的“應(yīng)收票據(jù)”是否會(huì)變成令人頭疼的“應(yīng)收賬款”值得重點(diǎn)關(guān)注。

　　總體看來(lái)，公司的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)均在好轉(zhuǎn)，股東權(quán)益和總資產(chǎn)穩(wěn)步上升，但是，公司的流動(dòng)資產(chǎn)里面，變現(xiàn)能力最差的存貨占總資產(chǎn)額的35%，存貨周轉(zhuǎn)率更是高達(dá)100天，如果存貨不能及時(shí)消化，隨著時(shí)間的推移，存貨的實(shí)際價(jià)值將被大打折扣。巨額庫(kù)存將對(duì)公司未來(lái)經(jīng)營(yíng)構(gòu)成極大的壓力。

　�。ǘ�）公司的未來(lái)表現(xiàn)――swot分析

　　s：強(qiáng)項(xiàng)，優(yōu)勢(shì)

　�。ㄍ獠浚┰趪�(guó)內(nèi)有較高的知名度，20xx年評(píng)選為“中國(guó)市場(chǎng)產(chǎn)品質(zhì)量用戶(hù)滿(mǎn)意第一品牌，是國(guó)內(nèi)主要手機(jī)生產(chǎn)商之一，同行業(yè)排名第六，產(chǎn)品（手機(jī)）市場(chǎng)占有率達(dá)6%，小靈通產(chǎn)品同行業(yè)排名第三。20xx年中國(guó)1243家上市公司競(jìng)爭(zhēng)力排序夏新居第二。

　�。▋�(nèi)部）有著優(yōu)秀的營(yíng)銷(xiāo)隊(duì)伍及良好營(yíng)銷(xiāo)策略，較強(qiáng)的科研開(kāi)發(fā)能力，加上具遠(yuǎn)見(jiàn)卓識(shí)的管理層，致力于發(fā)展國(guó)產(chǎn)手機(jī)的“次核心技術(shù)”，成功地實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型，從家電生產(chǎn)企業(yè)一躍成為手機(jī)生產(chǎn)行業(yè)的矯矯者。

　　w：弱項(xiàng)，劣勢(shì)

　　（外部）手機(jī)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，行業(yè)毛利率日趨下降，公司走的是中高端產(chǎn)品路線，而該層次產(chǎn)品受?chē)?guó)外知名品牌的沖越來(lái)越大，加之缺乏核心技術(shù)，新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)滯后，緊靠一款夏新a8手機(jī)打天下已顯得有點(diǎn)力不從心。低端產(chǎn)品的定位不足，使得公司失去了中國(guó)廣大的農(nóng)村等低收入群體市場(chǎng)。國(guó)際市場(chǎng)方面因品牌的國(guó)際知名度不高，海外市場(chǎng)拓展困難。公司已確立的“3c”產(chǎn)品的戰(zhàn)略布局，將面臨產(chǎn)業(yè)整合的困難，在近期內(nèi)難見(jiàn)成效，未來(lái)形勢(shì)不容樂(lè)觀。

　　（內(nèi)部）公司員工整體素質(zhì)不高，作為技術(shù)生產(chǎn)型企業(yè)專(zhuān)科以上學(xué)歷僅占員工總?cè)藬?shù)16%；公司實(shí)施的股票激勵(lì)制度僅限于公司的管理層及技術(shù)人員，激勵(lì)機(jī)制不夠全面；從股權(quán)結(jié)構(gòu)上看，夏新電子有限公司持有56.38%非上市法人股，處絕以控股地位，成一股獨(dú)大，極易造成過(guò)多的關(guān)聯(lián)交易，如公司支付夏新電子有限公司高額的商標(biāo)使用費(fèi)，未能作出合理的解釋?zhuān)�易產(chǎn)生誠(chéng)信危機(jī)；公司產(chǎn)能過(guò)剩，造成存貨大量積壓，存貨管理水平有待提高。公司進(jìn)軍并無(wú)任何優(yōu)勢(shì)的it業(yè)，投產(chǎn)筆記本電腦，投資決策者具太大的冒險(xiǎn)性，對(duì)公司的穩(wěn)定發(fā)展不利。

　　o：機(jī)會(huì)，機(jī)遇

　�。ㄍ獠浚┱雇�未來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)增長(zhǎng)，城市化進(jìn)程的加快和農(nóng)民收入水平的提高，為手機(jī)市場(chǎng)的發(fā)展提供了良好的消費(fèi)環(huán)境，手機(jī)消費(fèi)需求仍將旺盛。消費(fèi)者對(duì)新功能和新設(shè)計(jì)的追求，仍將推動(dòng)產(chǎn)品的更新和市場(chǎng)的增長(zhǎng)。同時(shí)，數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)與應(yīng)用內(nèi)容的豐富，將加速消費(fèi)需求的更新。在這些有利因素的帶動(dòng)下。據(jù)預(yù)計(jì)，今后5年，中國(guó)手機(jī)市場(chǎng)將以7.7%的復(fù)合增長(zhǎng)率繼續(xù)保持穩(wěn)定的增長(zhǎng)，20xx年市場(chǎng)銷(xiāo)售額將達(dá)到1200億元。

　�。▋�(nèi)部）公司曾是我國(guó)最知名的激光影碟機(jī)制造商，夏新品牌具有較高的市場(chǎng)知名度，公司轉(zhuǎn)型生產(chǎn)gsm手機(jī)后，確定了以3c（通訊、it、家電）融合為核心、相關(guān)多元化發(fā)展的戰(zhàn)略方向。公司先后推出了世界首臺(tái)光盤(pán)錄像機(jī)vdr20xx，第一部國(guó)產(chǎn)grps手機(jī)等，自主開(kāi)發(fā)的筆記本電腦、液晶電視一經(jīng)推出好評(píng)如潮，極具競(jìng)爭(zhēng)力。公司又投入巨資進(jìn)軍汽車(chē)產(chǎn)業(yè)，生產(chǎn)車(chē)載電視、車(chē)載電話等全套汽車(chē)電子產(chǎn)品，介入汽車(chē)電子這一新興朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，將成為公司新的發(fā)展機(jī)遇。

　　t：威脅，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手

　�。ㄍ獠浚┠壳笆謾C(jī)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，不斷的價(jià)格戰(zhàn)使得行業(yè)利潤(rùn)步入微利時(shí)代，國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手主要來(lái)自波導(dǎo)、tcl、康佳等生產(chǎn)企業(yè)。隨著通信行業(yè)的進(jìn)一步放開(kāi)，國(guó)際品牌對(duì)行業(yè)的沖擊更加嚴(yán)重，而國(guó)外主要生產(chǎn)的是中高端產(chǎn)品，對(duì)以中高端產(chǎn)品為主的夏新公司更是雪上加霜。

　�。▋�(nèi)部）公司產(chǎn)品單一，缺乏核心技術(shù)，新產(chǎn)品的研發(fā)滯后，很難再有在市場(chǎng)上叫得響的產(chǎn)品推出，僅靠一款a8很難繼續(xù)站穩(wěn)腳跟，對(duì)于80%的收入靠手機(jī)銷(xiāo)售的夏新公司來(lái)說(shuō)，未來(lái)形式更加嚴(yán)竣。盡管公司已確立“3c”產(chǎn)品戰(zhàn)略布局，實(shí)行產(chǎn)品多元化戰(zhàn)略，但收益不會(huì)在短期內(nèi)顯現(xiàn)，未來(lái)具有太大的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)性。盡管20xx年公司業(yè)績(jī)顯赫，但公司未來(lái)形式嚴(yán)峻，不容樂(lè)觀。

　�。ㄈ�）公司的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析

　　20xx年中國(guó)生產(chǎn)手機(jī)1.73億部，成為全球最大移動(dòng)通信終端生產(chǎn)國(guó)。信息產(chǎn)業(yè)部03年公布的國(guó)內(nèi)手機(jī)市場(chǎng)占有率排名，波導(dǎo)以942萬(wàn)臺(tái)銷(xiāo)量成為冠軍，市場(chǎng)占有率達(dá)14%，tcl位居第二，夏新以6%的市場(chǎng)占有率位居第六位�，F(xiàn)在國(guó)內(nèi)手機(jī)生產(chǎn)商有40多家，但主要以波導(dǎo)、tcl、康佳、夏新、科健、中興等商家為主�，F(xiàn)以下表各主要通訊產(chǎn)品制造公司有關(guān)20xx年度財(cái)務(wù)比率計(jì)算行業(yè)平均指標(biāo)來(lái)對(duì)比分析夏新公司的競(jìng)爭(zhēng)力水平：

　　名稱(chēng)速動(dòng)比率現(xiàn)金比率應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率股東權(quán)益比率資產(chǎn)負(fù)債比率長(zhǎng)期負(fù)債比率存貨周轉(zhuǎn)率主營(yíng)利潤(rùn)率。從上表中可以看出，公司速動(dòng)比率略低于行業(yè)平均水平，因此，短期償債能力相對(duì)較低；公司的現(xiàn)金比率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平，公司有著充裕的現(xiàn)金流，資金周轉(zhuǎn)順暢，這與公司產(chǎn)品暢銷(xiāo)及大量現(xiàn)款交易是分不開(kāi)的；公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為同行業(yè)最高，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同業(yè)平均水平，應(yīng)收賬款的管理是同行業(yè)最好的；股權(quán)比率亦屬同業(yè)較高水平，相對(duì)地資產(chǎn)負(fù)債率也就較低，從股東角度來(lái)看，公司現(xiàn)在屬高股權(quán)率、高風(fēng)險(xiǎn)、高報(bào)酬的財(cái)務(wù)資本結(jié)構(gòu)；長(zhǎng)期負(fù)債率遠(yuǎn)高于同業(yè)水平，主要系公司提取了高額的技術(shù)開(kāi)發(fā)費(fèi)（按銷(xiāo)售額的6%計(jì)提），這為公司經(jīng)后加大技術(shù)投入及未來(lái)的發(fā)展打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)；存貨周轉(zhuǎn)率同行業(yè)最高，存貨占資產(chǎn)總額的比例達(dá)30%，巨額庫(kù)存將對(duì)公司未來(lái)經(jīng)營(yíng)構(gòu)成極大的壓力；主營(yíng)利潤(rùn)率高達(dá)34%，處于行業(yè)領(lǐng)先水平，這與公司以高毛利率的中高端產(chǎn)品為主是分不開(kāi)的。從以上指標(biāo)分析可見(jiàn)，公司各項(xiàng)指標(biāo)大部分高于行業(yè)平均水平，公司整體水平處于中上水平，在行業(yè)中極具競(jìng)爭(zhēng)力。

　�。ㄋ模┕�司專(zhuān)業(yè)分析

　　夏新電子（600057）：公司總股本4.29億股，流通股1.72億股，公司作為一家成長(zhǎng)中的電子類(lèi)企業(yè)，以通訊產(chǎn)品、視聽(tīng)產(chǎn)品及it產(chǎn)品為核心業(yè)務(wù)。20xx年公司實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入68.17億元；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6.14億元。其中，手機(jī)類(lèi)產(chǎn)品占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的82.82%，夏新手機(jī)仍是國(guó)內(nèi)手機(jī)品牌中利潤(rùn)最高的企業(yè)，毛利率37.76%，手機(jī)產(chǎn)品市場(chǎng)占有率居國(guó)產(chǎn)品牌第四，視頻類(lèi)產(chǎn)品市場(chǎng)占有率居第三名。公司主營(yíng)手機(jī)、dvd、液晶電腦及視聽(tīng)設(shè)備，自20xx年公司管理層把握新的市場(chǎng)機(jī)遇，轉(zhuǎn)型生產(chǎn)gsm手機(jī)，同時(shí)，為避免重蹈覆轍并鞏固市場(chǎng)地位，公司確定了以3c（通訊、it、家電）融合為核心、相關(guān)多元化發(fā)展的戰(zhàn)略方向，公司建立了600多人的技術(shù)中心，設(shè)立博士后工作站，科研實(shí)力在同行業(yè)首屈一指，針對(duì)數(shù)字化技術(shù)變更周期短、更新快的特點(diǎn)，公司選擇特定技術(shù)領(lǐng)域，形成自己的核心技術(shù)優(yōu)勢(shì)。公司先后推出了世界首臺(tái)光盤(pán)錄像機(jī)vdr20xx，第一部國(guó)產(chǎn)grps手機(jī)等，自主開(kāi)發(fā)的筆記本電腦、液晶電視一經(jīng)推出好評(píng)如潮，極具競(jìng)爭(zhēng)力。今年，公司又投入巨資進(jìn)軍汽車(chē)產(chǎn)業(yè)，但與其他投資汽車(chē)行業(yè)企業(yè)不同的是，公司不僅注重投資收益，更期待借此發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，介入之前幾乎由國(guó)外廠商壟斷的汽車(chē)電子領(lǐng)域，生產(chǎn)車(chē)載電視、車(chē)載電話等全套汽車(chē)電子產(chǎn)品，介入汽車(chē)電子這一新興朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，將成為公司新的發(fā)展機(jī)遇。

　�。ㄎ澹┕�司分析總結(jié)

　　以銀行家的角度來(lái)看，公司的資產(chǎn)負(fù)債率為66%，低于行業(yè)平均水平，公司的現(xiàn)金比率為0.38亦遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平，公司目前經(jīng)營(yíng)較穩(wěn)定，20xx年取得了良好的業(yè)績(jī)，加之公司有良好的現(xiàn)金流，并有大量的貨幣資金，增強(qiáng)了公司的償債能力，因此從目前公司的財(cái)務(wù)狀況來(lái)看，貸款給公司相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較低。從現(xiàn)金流量表中來(lái)看，公司投資活動(dòng)支付的現(xiàn)金近3億元，公司加大了對(duì)外擴(kuò)張的力度，從有關(guān)公告中可知，公司將面臨又一次產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，公司確定了以3c（通訊、it、家電）融合為核心、相關(guān)多元化發(fā)展的戰(zhàn)略方向，投資于與主業(yè)不相關(guān)的it業(yè)及汽車(chē)電子業(yè)，而其資金的來(lái)源將主要依靠于銀行貸款，未來(lái)投資能否成功將有著很大的風(fēng)險(xiǎn)性和不確定性。因此，公司未來(lái)的償債能力能否保障，將主要取決于公司轉(zhuǎn)型投資的成功與否，未來(lái)的潛在償債風(fēng)險(xiǎn)較大，銀行應(yīng)充分考慮公司的未來(lái)的償債能力，充分估計(jì)貸款風(fēng)險(xiǎn)水平。

　　從投資者的角度來(lái)看，公司業(yè)績(jī)從最近幾年看呈高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，20xx年每股收益達(dá)1.43元，凈資產(chǎn)收益率達(dá)41.98%，投資者取得了豐厚的投資回報(bào)。從財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)上分析，公司股權(quán)比率為33.65%，高于行業(yè)平均水平，高股權(quán)率意味著高風(fēng)險(xiǎn)、高報(bào)酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。在獲取高回報(bào)的同時(shí)，投資者應(yīng)充分考慮其投資的未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)性，首先從公司的主業(yè)來(lái)看，手機(jī)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，加之國(guó)外品牌的沖擊，毛利率越來(lái)越低，手機(jī)業(yè)步入微利時(shí)代，預(yù)計(jì)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)將呈下降趨勢(shì)，盡管公司擬實(shí)行多元化戰(zhàn)略，但就目前來(lái)看還屬投資初期，目前還未有很好的收益，未來(lái)的投資重點(diǎn)將轉(zhuǎn)向多元化的家電、it、汽車(chē)電子產(chǎn)品等行業(yè)，能否在公司未涉及的行業(yè)中奪穎而出將面臨著巨大的挑戰(zhàn)，投資者未來(lái)亦將面臨著巨大的投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　從收購(gòu)者的角度來(lái)看，公司的驕人的業(yè)績(jī)，成長(zhǎng)性及高凈資產(chǎn)收益率（42%），使得公司有著較高收購(gòu)價(jià)值，同時(shí)也意味著需高額的收購(gòu)成本。而從目前公司的股票市價(jià)來(lái)看，市盈率不到10倍，市場(chǎng)價(jià)值被低估，亦極具投資潛力與收購(gòu)價(jià)值。目前公司主業(yè)突出，且在技術(shù)上也處于國(guó)內(nèi)同業(yè)領(lǐng)先地位，對(duì)“主業(yè)偏好”的收購(gòu)者極具吸引力。同時(shí)公司豐富的營(yíng)銷(xiāo)經(jīng)驗(yàn)、完整的營(yíng)銷(xiāo)體系及網(wǎng)絡(luò)，加上優(yōu)秀的管理層及高效率管理經(jīng)驗(yàn)，更是使收購(gòu)者所看重。因此從整個(gè)公司的基本面上分析，夏新公司對(duì)收購(gòu)者極具收購(gòu)價(jià)值。

　　從公司員工的角度來(lái)看，公司制定了一系列員工激勱政策，包括《夏新電子業(yè)績(jī)股票激勵(lì)實(shí)施辦法》等，員工的待遇同公司的業(yè)績(jī)息息相關(guān)。自20xx年公司管理層把握新的市場(chǎng)機(jī)遇，從家電產(chǎn)品轉(zhuǎn)型生產(chǎn)gsm手機(jī)，實(shí)現(xiàn)了成功的生產(chǎn)轉(zhuǎn)型，取得了驕人的業(yè)績(jī)，但隨著競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈，產(chǎn)生了缺乏新業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)的困擾同時(shí)，為避免重蹈覆轍并鞏固市場(chǎng)地位，公司確定了以3c（通訊、it、家電）融合為核心、相關(guān)多元化發(fā)展的戰(zhàn)略方向。在未來(lái)的發(fā)展中，公司管理層及全體員工應(yīng)重點(diǎn)在以下幾方面努力：投資――明確未來(lái)投資重點(diǎn)；市場(chǎng)――尋找新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)；合作――強(qiáng)化價(jià)值鏈，擴(kuò)大合作領(lǐng)域；競(jìng)爭(zhēng)――增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力，尋找發(fā)展機(jī)會(huì)；技術(shù)――發(fā)展自己的核心技術(shù)，積極研發(fā)新產(chǎn)品。

　　財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告 5

　　作為一家公司的股東、投資者或管理者，財(cái)務(wù)分析報(bào)告是了解公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)績(jī)效和潛在風(fēng)險(xiǎn)的重要工具。本文將從財(cái)務(wù)分析的角度出發(fā)，對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行全面分析，并提出建議。

　　公司背景

　　首先，讓我們簡(jiǎn)要介紹一下本文所涉及的公司。該公司是一家制造業(yè)企業(yè)，主營(yíng)業(yè)務(wù)包括生產(chǎn)和銷(xiāo)售家用電器產(chǎn)品。成立于20xx年，目前在國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)都擁有一定的知名度和市場(chǎng)份額。

　　財(cái)務(wù)比率分析

　　償債能力分析

　　通過(guò)對(duì)公司的償債能力進(jìn)行分析，可以評(píng)估公司是否能夠按時(shí)償還債務(wù)。在過(guò)去三年中，公司的流動(dòng)比率保持在2.0以上，顯示公司具有良好的短期償債能力。然而，長(zhǎng)期負(fù)債占比較高，需要引起關(guān)注。因此，建議公司加強(qiáng)長(zhǎng)期資金規(guī)劃，穩(wěn)健發(fā)展，降低償債風(fēng)險(xiǎn)。

　　盈利能力分析

　　盈利能力是衡量公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的重要指標(biāo)。通過(guò)對(duì)公司盈利能力的分析發(fā)現(xiàn)，凈利潤(rùn)率逐年呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，主要原因是銷(xiāo)售成本和運(yùn)營(yíng)費(fèi)用的`增加。因此，建議公司優(yōu)化生產(chǎn)成本，提高管理效率，以提升盈利能力。

　　資產(chǎn)管理能力分析

　　資產(chǎn)管理能力是評(píng)價(jià)公司資產(chǎn)利用效率的重要指標(biāo)。通過(guò)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率的分析，發(fā)現(xiàn)公司的資產(chǎn)利用效率較低，需要加強(qiáng)存貨管理和資產(chǎn)配置，提高資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率，以提升資產(chǎn)管理能力。

　　現(xiàn)金流量分析

　　現(xiàn)金流量是企業(yè)生存和發(fā)展的重要保障。公司過(guò)去三年的現(xiàn)金流量表現(xiàn)良好，但需要注意的是，投資活動(dòng)現(xiàn)金流出較大，需謹(jǐn)慎管理投資項(xiàng)目，確保投資回報(bào)。

　　未來(lái)展望與建議

　　基于對(duì)公司財(cái)務(wù)分析的綜合評(píng)估，我們對(duì)公司未來(lái)提出以下建議：

　　1.加強(qiáng)長(zhǎng)期資金規(guī)劃，降低償債風(fēng)險(xiǎn)；

　　2.優(yōu)化生產(chǎn)成本，提高管理效率，提升盈利能力；

　　3.加強(qiáng)存貨管理和資產(chǎn)配置，提高資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率；

　　4.謹(jǐn)慎管理投資項(xiàng)目，確保投資回報(bào)。

　　結(jié)語(yǔ)

　　財(cái)務(wù)分析報(bào)告是公司管理層決策和投資者判斷的重要依據(jù)，它可以幫助我們?nèi)�面了解公司的�?cái)務(wù)狀況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并提出改進(jìn)方案。希望本文的分析能夠?yàn)楣�司未�?lái)的發(fā)展提供一些參考和幫助。

　　財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告 6

　　滬深證交所的上市公司每一會(huì)計(jì)年度都要公布兩次財(cái)務(wù)報(bào)表，即年度財(cái)務(wù)報(bào)告和中期財(cái)務(wù)報(bào)告。上市公司公布的財(cái)務(wù)報(bào)告主要包括資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、保留盈余表、財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表。資產(chǎn)負(fù)債表是指在某一特定時(shí)日，企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)或財(cái)務(wù)狀況的情形。它顯示出企業(yè)的資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益。通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表，能夠了解財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)及償債能力；損益表是顯示某一段期間之內(nèi)，企業(yè)營(yíng)業(yè)收支的報(bào)表；亦即發(fā)行公司的獲利情況。它可顯示出每股的凈利或盈余數(shù)字。保留盈余表是揭示一段期間之內(nèi)，如何分派企業(yè)所累積的盈虧在股利、董監(jiān)事酬勞、員工紅利上以及未分配盈余的報(bào)表；財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表是揭示一段時(shí)間內(nèi)，企業(yè)主要營(yíng)運(yùn)資金等財(cái)務(wù)資源的來(lái)源，以及運(yùn)用情況的報(bào)表，有以顯示企業(yè)理財(cái)方式的良好與否。

　　（1）看經(jīng)營(yíng)收入指標(biāo)，掌握企業(yè)的市場(chǎng)占有率。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)收入往往反映了企業(yè)產(chǎn)品（或商品）在市場(chǎng)上受歡迎的程度，換言之是衡量其商品在市場(chǎng)上與同業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)力。

　　經(jīng)營(yíng)收入劃分為主營(yíng)收入和非主營(yíng)收入。前者一般是企業(yè)的當(dāng)家產(chǎn)品，說(shuō)明某個(gè)企業(yè)是否有拳頭產(chǎn)品。倘若主營(yíng)收入占整個(gè)營(yíng)業(yè)收入的比重為絕大部分，那么就說(shuō)明該企業(yè)在激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中能憑借拳頭產(chǎn)品站穩(wěn)腳跟，反之，則說(shuō)明整個(gè)企業(yè)的根基不牢靠，遇上風(fēng)吹草動(dòng)，就有可能會(huì)導(dǎo)致收入滑坡。當(dāng)然，看經(jīng)營(yíng)收入指標(biāo)，不能僅分析其每年的增長(zhǎng)水平，單純從本企業(yè)的縱向比較中把握其動(dòng)態(tài)走勢(shì)，還應(yīng)從整個(gè)行業(yè)的視角出發(fā)，觀察其商品的市場(chǎng)占有率（經(jīng)營(yíng)收入÷行業(yè)經(jīng)營(yíng)收入）。即從行業(yè)的橫向座標(biāo)中覓得其占有的市場(chǎng)份額。

　�。�2）看資產(chǎn)運(yùn)行指標(biāo)，掌握企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。如果把經(jīng)營(yíng)收入比作一個(gè)人的'肌肉，那么資產(chǎn)運(yùn)行就好比是維持人體正常生存的血液。資產(chǎn)作為"血液"其運(yùn)行質(zhì)量的優(yōu)劣，自然對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)好壞至關(guān)重要。

　　看企業(yè)的資產(chǎn)運(yùn)行指標(biāo)要重點(diǎn)分析資產(chǎn)與權(quán)益的關(guān)系。一家公司的全部經(jīng)營(yíng)資金來(lái)源與全部資產(chǎn)總額肯定相等，經(jīng)營(yíng)資金來(lái)源又包括股東權(quán)益和債權(quán)人權(quán)益（負(fù)債）。一個(gè)公司的資產(chǎn)總額很大，并不能說(shuō)明這家公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與財(cái)務(wù)狀況就好，而要看其股東權(quán)益對(duì)應(yīng)的那部分資產(chǎn)（凈資產(chǎn)）的數(shù)額有多少。企業(yè)的凈資產(chǎn)=總資產(chǎn)—負(fù)債。一般而言，如果企業(yè)的凈資產(chǎn)大于企業(yè)的固定資產(chǎn)（包括土地、設(shè)備、建筑物），就表明企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)良好，安全性較大�，F(xiàn)在有許多公司是靠高額負(fù)債形成的大量資產(chǎn)。這種資產(chǎn)越多，就意味著其固定利息支出也隨之上升，普通股東所負(fù)擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也就越大，倘若再加上這部分資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值不大的話（例如滯銷(xiāo)貨物、積壓商品），則表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的劣化。這方面的分析集中通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債率和指標(biāo)反映。其計(jì)算公式為：資產(chǎn)負(fù)債率=（企業(yè)全部負(fù)債÷企業(yè)全部資產(chǎn)）x100%。評(píng)判某個(gè)企業(yè)的債務(wù)是否具有較大的風(fēng)險(xiǎn)，除上述負(fù)債率指標(biāo)外，股民還可注意企業(yè)償債能力的指標(biāo)。企業(yè)償債能力既反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的高低，又反映利用負(fù)債從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)能力的強(qiáng)弱。因?yàn)閮?yōu)質(zhì)企業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理，償債能力較強(qiáng)，"像雞生蛋、借船出海"正是其形象的比喻。反映企業(yè)短期償債能力主要有兩項(xiàng)指標(biāo)。一是流動(dòng)比率，其計(jì)算公式是：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債；二是速動(dòng)比率，其計(jì)算公式是：速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)—存貨）÷流動(dòng)負(fù)債。生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)型企業(yè)合理的流動(dòng)比率應(yīng)為不低于2，而正常的速動(dòng)比率應(yīng)低于1。

　　除此之外，分析企業(yè)的資產(chǎn)運(yùn)行狀況，還應(yīng)關(guān)注的指標(biāo)是：應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率和庫(kù)存及庫(kù)存周轉(zhuǎn)率。一般而言，企業(yè)的庫(kù)存視不同行業(yè)而定，而應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率和庫(kù)存周轉(zhuǎn)率則是越高越好，周轉(zhuǎn)率越高，周轉(zhuǎn)效數(shù)越多，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況就越好。

　�。�3）看回報(bào)水平指標(biāo)，掌握企業(yè)的盈利能力。

　　股票收益一般可分為資本利得、股利收益和差價(jià)收益三大類(lèi)。而以送股、配股、派息為主要內(nèi)容的資本利得和股利收益又與企業(yè)的各項(xiàng)回報(bào)水平指標(biāo)密切相關(guān)，故分析好企業(yè)投入產(chǎn)出指標(biāo)，是甄別績(jī)優(yōu)股與績(jī)差股的試金石。這些指標(biāo)包括凈資產(chǎn)報(bào)酬率、每股收益率、股利支付率、市盈率、每股收益。凈資產(chǎn)報(bào)酬率=（稅后凈利÷凈資產(chǎn)數(shù)額）x100%。該指標(biāo)反映了股東所關(guān)心的全部資本金的獲利能力。每股收益率=稅后利潤(rùn)÷發(fā)行在外的普通股股數(shù)。該指標(biāo)值代表了每一股份可獲取利潤(rùn)的多少。股利支付率=（每股股利÷每股盈余）x100%。該指標(biāo)能衡量股東從每股盈余中分到手的部分有多少，可以體現(xiàn)當(dāng)前利益。

　�。�4）正確看待高送配方案。盡管證券監(jiān)管部門(mén)早已規(guī)定，上市公司應(yīng)少送紅股，多分現(xiàn)金，沒(méi)有投資回報(bào)的公司不準(zhǔn)配股，但市場(chǎng)的看法卻非如此，似乎并不認(rèn)同派紅利，更偏好的仍是送紅股，且數(shù)量越大越好。這主要是由于國(guó)內(nèi)的利率水平較高，加之一些股票價(jià)格過(guò)高，含有較大的投機(jī)成分，使上市公司縱然以很高的送現(xiàn)金來(lái)回報(bào)股東，仍然無(wú)法與銀行利率相比。因此，目前股市上的投資者只好立足于市場(chǎng)上的炒作來(lái)作出取舍的判斷。公司以送紅股為主，市場(chǎng)上總認(rèn)為上市公司將利潤(rùn)轉(zhuǎn)化為資本金后，投入擴(kuò)大再生產(chǎn)，會(huì)使利潤(rùn)最大化，似乎預(yù)示著企業(yè)正加速發(fā)展。因此，雖然除權(quán)之后股價(jià)會(huì)下跌，但過(guò)一段時(shí)間后，投資者會(huì)預(yù)期新一年度的盈利會(huì)提高，因而股價(jià)將被再度炒高。這正是投資者的希望。此外，上市公司還圍繞除權(quán)、填權(quán)做出許多炒作題材，諸如送后配股、轉(zhuǎn)配等等，竭力吸引投資者注意。并且，市場(chǎng)又將這種效應(yīng)放大。因此，送股被市場(chǎng)普遍作為利好處理。

　�。�5）看財(cái)務(wù)報(bào)表附注。由于規(guī)定會(huì)計(jì)項(xiàng)目中比上年同期漲跌幅度超過(guò)30%的要加以說(shuō)明，一些重要項(xiàng)目的增減說(shuō)明，會(huì)對(duì)閱讀報(bào)表有很大幫助。有些上市公司主營(yíng)收入增加很快，但流動(dòng)資金也有大規(guī)模的增長(zhǎng)，在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中可以發(fā)現(xiàn)大多數(shù)流動(dòng)資金都是應(yīng)收帳款。這種情況往往由于同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，上市公司利用應(yīng)收帳款來(lái)刺激銷(xiāo)售，在這種情況下上市公司不得不犧牲良好的財(cái)務(wù)狀況來(lái)?yè)Q得帳面盈利的虛假性增長(zhǎng)。這往往預(yù)示了該行業(yè)接下來(lái)的供求關(guān)系會(huì)發(fā)生一定的變化，投資者應(yīng)有所警惕。

　　財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告 7

　　一、xx公司概況

　　我公司是以生產(chǎn)電子產(chǎn)品為主,以加工半成品為輔的電子產(chǎn)品公司。公司注冊(cè)資金3000萬(wàn)元,設(shè)備先進(jìn)。主要的市場(chǎng)包括本地市場(chǎng)和國(guó)內(nèi)市場(chǎng),另外,正積極開(kāi)發(fā)國(guó)際市場(chǎng)。公司的主打產(chǎn)品是P1產(chǎn)品,外加開(kāi)發(fā)行業(yè)領(lǐng)先的P2、P3產(chǎn)品,實(shí)現(xiàn)以高科技產(chǎn)品為主,大眾產(chǎn)品為輔的生產(chǎn)模式。公司開(kāi)源節(jié)流，注重員工技能培訓(xùn)，調(diào)動(dòng)員工積極性、能動(dòng)性。

　　二、管理概況

　　(一)管理層討論與分析

　　1、報(bào)告期內(nèi)公司經(jīng)營(yíng)情況的回顧：公司總體經(jīng)營(yíng)情況：

　　面對(duì)激勵(lì)的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，公司始終堅(jiān)持走以質(zhì)量取勝的道路，堅(jiān)持誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)的理念，堅(jiān)持市場(chǎng)份額與經(jīng)濟(jì)效益并重的原則，堅(jiān)持?jǐn)y帶經(jīng)銷(xiāo)商、供應(yīng)商共謀發(fā)展，共建雙贏的發(fā)展模式，依靠自主創(chuàng)新。以主打攻勢(shì)生產(chǎn)銷(xiāo)售P2、P3產(chǎn)品，第九年初推出市場(chǎng)，爭(zhēng)取先機(jī)。公司開(kāi)源節(jié)流，爭(zhēng)創(chuàng)更高利潤(rùn)。公司實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入8609.5萬(wàn)元，比上年增長(zhǎng)454.6%，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)4786.61萬(wàn)元，比上年增長(zhǎng)5408.17萬(wàn)元，凈資產(chǎn)收益率達(dá)670%，取得了良好的經(jīng)濟(jì)效率，進(jìn)一步鞏固在行業(yè)的地位。

　　2、公司主營(yíng)業(yè)務(wù)及其經(jīng)營(yíng)狀況

　　公司主營(yíng)業(yè)務(wù)范圍：生產(chǎn)電子產(chǎn)品，主要生產(chǎn)P2、P3產(chǎn)品。生產(chǎn)所需的原材料比預(yù)算中昂貴，庫(kù)存等費(fèi)用也上升了，成本上升會(huì)給公司經(jīng)營(yíng)帶來(lái)很大的壓力，但也有利于加快行業(yè)的整合速度。

　　面對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，面對(duì)行業(yè)進(jìn)行快速整合的市場(chǎng)格局，公司緊緊依“技術(shù)、管理、營(yíng)銷(xiāo)”創(chuàng)新來(lái)提升公司的管理水平和綜合競(jìng)爭(zhēng)能力，不斷提高品牌的影響力和含金量。

　　(二)公司未來(lái)發(fā)展的展望

　　1、公司市場(chǎng)份額將進(jìn)一步提高。第十年，公司將繼續(xù)堅(jiān)持以技術(shù)質(zhì)量取勝的`發(fā)展思路，堅(jiān)持自主創(chuàng)新，堅(jiān)持精品戰(zhàn)略，不斷提升產(chǎn)品的技術(shù)創(chuàng)新能力和質(zhì)量水平，不斷提升格力品牌的知名度和含金量，不斷完善獨(dú)具特色的營(yíng)銷(xiāo)模式，抓住空調(diào)行業(yè)快速整合的機(jī)會(huì)，進(jìn)一步提高市場(chǎng)份額，鞏固行業(yè)領(lǐng)先地位。

　　2、加速開(kāi)發(fā)國(guó)際市場(chǎng)。出口方面，隨著與海外客戶(hù)交流的不斷增加，公司的技術(shù)質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)越來(lái)越得到海外客戶(hù)的認(rèn)同。因此，公司P3產(chǎn)品價(jià)格比國(guó)內(nèi)同行高一些，客戶(hù)也愿意接受。第九年訂單大幅增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)至少增長(zhǎng)30%。

　　3、未來(lái)兩年資本性開(kāi)支增大。隨著公司銷(xiāo)量的不斷增大，公司也將相應(yīng)投資增加產(chǎn)能，同時(shí)為了進(jìn)一步提高技術(shù)質(zhì)量水平，降低成本，確保穩(wěn)定可控的關(guān)鍵原材料的供應(yīng)，公司希望投資提高生產(chǎn)設(shè)備的先進(jìn)性。

　　綜上所述，第十年年公司經(jīng)營(yíng)具體目標(biāo)是：銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)25%以上，利潤(rùn)增長(zhǎng)15%以上。

　　三、財(cái)務(wù)報(bào)告

　　1)審計(jì)意見(jiàn)：

　　審計(jì)意見(jiàn)：標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)

　　2)財(cái)務(wù)報(bào)表：略

　　財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告 8

　　一、總體評(píng)述

　�。ㄒ唬┛傮w財(cái)務(wù)績(jī)效水平

　　根據(jù)xx公開(kāi)發(fā)布的數(shù)據(jù)，運(yùn)用xx系統(tǒng)和xx分析方法對(duì)其進(jìn)行綜合分析，我們認(rèn)為xx本期財(cái)務(wù)狀況比去年同期大幅升高。

　　（二）公司分項(xiàng)績(jī)效水平

　　略

　　二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析

　　（一）資產(chǎn)負(fù)債表

　　1、企業(yè)自身資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)變化說(shuō)明：

　　公司本期的資產(chǎn)比去年同期增長(zhǎng)xx%。資產(chǎn)的變化中固定資產(chǎn)增長(zhǎng)最多，為xx萬(wàn)元。企業(yè)將資金的重點(diǎn)向固定資產(chǎn)方向轉(zhuǎn)移。應(yīng)該隨時(shí)注意企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的變化，這種變化不但決定了企業(yè)的收益能力和發(fā)展?jié)摿�，也決定了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)形式。因此，建議投資者對(duì)其變化進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤與研究。

　　流動(dòng)資產(chǎn)中，存貨資產(chǎn)的比重最大，占xx%，信用資產(chǎn)的比重次之，占xx%。

　　流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度為xx%。在流動(dòng)資產(chǎn)各項(xiàng)目變化中，貨幣類(lèi)資產(chǎn)和短期投資類(lèi)資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度大于流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度，說(shuō)明企業(yè)應(yīng)付市場(chǎng)變化的能力將增強(qiáng)。信用類(lèi)資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度明顯大于流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)，說(shuō)明企業(yè)的貨款的回收不夠理想，企業(yè)受第三者的制約增強(qiáng)，企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)貨款的回收工作。存貨類(lèi)資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度明顯大于流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)，說(shuō)明企業(yè)存貨增長(zhǎng)占用資金過(guò)多，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)將增大，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)存貨管理和銷(xiāo)售工作�？傊�，企業(yè)的支付能力和應(yīng)付市場(chǎng)的變化能力一般。

　　2、企業(yè)自身負(fù)債及所有者權(quán)益狀況及變化說(shuō)明：

　　從負(fù)債與所有者權(quán)益占總資產(chǎn)比重看，企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債比率為xx%，長(zhǎng)期負(fù)債和所有者權(quán)益的比率為xx%。說(shuō)明企業(yè)資金結(jié)構(gòu)位于正常的水平。

　　企業(yè)負(fù)債和所有者權(quán)益的變化中，流動(dòng)負(fù)債減少xx%，長(zhǎng)期負(fù)債減少xx%，股東權(quán)益增長(zhǎng)xx%。

　　流動(dòng)負(fù)債的下降幅度為xx%，營(yíng)業(yè)環(huán)節(jié)的流動(dòng)負(fù)債的變化引起流動(dòng)負(fù)債的下降，主要是應(yīng)付帳款的降低引起營(yíng)業(yè)環(huán)節(jié)的流動(dòng)負(fù)債的降低。

　　將來(lái)迅速發(fā)展壯大打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

　　3、經(jīng)營(yíng)成果總體評(píng)價(jià)

　�。�1）產(chǎn)品綜合獲利能力評(píng)價(jià)

　　本期公司產(chǎn)品綜合毛利率為xx%，綜合凈利率為xx%，成本費(fèi)用利潤(rùn)率為xx%。分別比上年同期提高了xx%，xx%，xx%，平均提高xx%，說(shuō)明公司獲利能力處于較快發(fā)展階段，本期公司在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整和新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)方面，以及提高公司經(jīng)營(yíng)管理水平方面都取得了相當(dāng)?shù)倪M(jìn)步，公司獲利能力在本期獲得較大提高.

　�。�2）收益質(zhì)量評(píng)價(jià)

　　凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)是反映企業(yè)收益質(zhì)量，衡量風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。本期公司凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)為1.05，比上年同期提高了xx%，說(shuō)明公司收益質(zhì)量變化不大，只有經(jīng)營(yíng)性收益才是可靠的，可持續(xù)的，因此未來(lái)公司應(yīng)盡可能提高經(jīng)營(yíng)性收益在總收益中的比重。

　�。�3）利潤(rùn)協(xié)調(diào)性評(píng)價(jià)

　　公司與上年同期相比主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)增長(zhǎng)率為xsx%，其中，主營(yíng)收入增長(zhǎng)率為xx%，說(shuō)明公司綜合成本費(fèi)用率有所下降，收入與利潤(rùn)協(xié)調(diào)性很好，未來(lái)公司應(yīng)盡可能保持對(duì)企業(yè)成本與費(fèi)用的控制水平。主營(yíng)業(yè)務(wù)成本增長(zhǎng)率為xx%，說(shuō)明公司綜合成本率有所下降，毛利貢獻(xiàn)率有所提高，成本與收入?yún)f(xié)調(diào)性很好，未來(lái)公司應(yīng)盡可能保持對(duì)企業(yè)成本的控制水平。營(yíng)業(yè)費(fèi)用增長(zhǎng)率為xx%。說(shuō)明公司營(yíng)業(yè)費(fèi)用率有所下降，營(yíng)業(yè)費(fèi)用與收入?yún)f(xié)調(diào)性很好，未來(lái)公司應(yīng)盡可能保持對(duì)企業(yè)營(yíng)業(yè)費(fèi)用的控制水平。管理費(fèi)用增長(zhǎng)率為xx%。說(shuō)明公司管理費(fèi)用率有所下降，管理費(fèi)用與利潤(rùn)協(xié)調(diào)性很好，未來(lái)公司應(yīng)盡可能保持對(duì)企業(yè)管理費(fèi)用的控制水平。財(cái)務(wù)費(fèi)用增長(zhǎng)率為xx%。說(shuō)明公司財(cái)務(wù)費(fèi)用率有所下降，財(cái)務(wù)費(fèi)用與利潤(rùn)協(xié)調(diào)性很好，未來(lái)公司應(yīng)盡可能保持對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用的控制水平。

　　1、資產(chǎn)負(fù)債表分析

　　(1）打開(kāi)資產(chǎn)負(fù)債表后，首先瀏覽資產(chǎn)總額，結(jié)合利潤(rùn)表中的銷(xiāo)售額和統(tǒng)計(jì)指標(biāo)中的從業(yè)人數(shù)，判斷企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模，單從資產(chǎn)總額方面考慮，4億元以上為大型，4000萬(wàn)元以下為小型，介于二者之間為中型(資產(chǎn)總額作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的衡量指標(biāo)僅適用于工業(yè)企業(yè)和建筑企業(yè)）。再看一下資產(chǎn)的來(lái)源即負(fù)債總額和所有者權(quán)益總額的高低，把握企業(yè)債務(wù)規(guī)模和凈資產(chǎn)的大小，然后通過(guò)計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債率或者產(chǎn)權(quán)比例，進(jìn)而分析企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

　　(2）了解了總體情況后，再對(duì)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，計(jì)算流動(dòng)資產(chǎn)和長(zhǎng)期資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的比重，判斷企業(yè)類(lèi)型。長(zhǎng)期資產(chǎn)比重大的企業(yè)一般都是傳統(tǒng)企業(yè)，而高新技術(shù)其企業(yè)一般不需要很多的固定資產(chǎn)。

　　(3）通過(guò)計(jì)算流動(dòng)資產(chǎn)中各項(xiàng)目的比重，了解企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性及資產(chǎn)質(zhì)量。一般情況下，存貨占50%，應(yīng)收賬款占30%，現(xiàn)金占20%，但先進(jìn)的管理行業(yè)不執(zhí)行該標(biāo)準(zhǔn)。

　　(4）計(jì)算長(zhǎng)期資產(chǎn)中各項(xiàng)目的比重，了解企業(yè)資產(chǎn)的狀況和潛能。長(zhǎng)期投資的金額和比重大小，反映企業(yè)資本經(jīng)營(yíng)的規(guī)模和水平。固定資產(chǎn)凈額和比重的大小，反映企業(yè)的生產(chǎn)能力和技術(shù)進(jìn)步，進(jìn)而反映其獲利能力，如果凈額接近原值，說(shuō)明企業(yè)要么是新的，要么是老企業(yè)的舊資產(chǎn)通過(guò)技術(shù)改造成為優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，如果凈額很小，說(shuō)明企業(yè)技術(shù)落后，資金缺乏。無(wú)形資產(chǎn)金額和比重大小，反映企業(yè)的技術(shù)含量。

　　(5）負(fù)債方面，計(jì)算流動(dòng)負(fù)債與長(zhǎng)期負(fù)債的比重，如果流動(dòng)負(fù)債比重大反映企業(yè)償債壓力大，如果長(zhǎng)期負(fù)債比重大說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)重。此外，還需計(jì)算負(fù)債總額中信用性債務(wù)和結(jié)算性債務(wù)的比重與流動(dòng)負(fù)債中臨時(shí)性負(fù)債與自發(fā)性負(fù)債的比重，判斷債務(wù)結(jié)構(gòu)是否合理；計(jì)算長(zhǎng)期負(fù)債與總資本的比率，分析總資本對(duì)長(zhǎng)期負(fù)債的保障程度，計(jì)算長(zhǎng)期負(fù)債與所有者權(quán)益的比率，分析債權(quán)人風(fēng)險(xiǎn)的大小。

　　(6）所有者權(quán)益方面，實(shí)收資本反映企業(yè)所有者對(duì)企業(yè)利益要求權(quán)的大小，資本公積反映投入資本本身的增值，留存收益(即盈余公積和未分配利潤(rùn)）是企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的資本增值。如果留存收益大，則意味著企業(yè)自我發(fā)展的潛力大。

　　(7）最后對(duì)資產(chǎn)的期末期初金額進(jìn)行差額分析。資產(chǎn)總額的期末數(shù)大于期初數(shù)，說(shuō)明資產(chǎn)發(fā)生了增值，結(jié)合負(fù)債和所有者權(quán)益項(xiàng)目分析資產(chǎn)增值的原因是借入資金、投資者投入還是自我積累轉(zhuǎn)入。如果借入資金和投資者投入金額較大，自我積累轉(zhuǎn)入少，可能是企業(yè)正在擴(kuò)大規(guī)模，如果自我積累轉(zhuǎn)入金額大，說(shuō)明企業(yè)自我發(fā)展的潛力大。

　　(8）把握了總體變化情況后，再結(jié)合賬簿和科目匯總表針對(duì)資產(chǎn)和權(quán)益各項(xiàng)目的期末期初差額分析變化的具體原因。

　　2、利潤(rùn)表分析

　　分析利潤(rùn)表首先應(yīng)分析當(dāng)期的利潤(rùn)總額及其構(gòu)成；其次再就企業(yè)本期的利潤(rùn)率與目標(biāo)值進(jìn)行橫向比較，找出差距和努力方向；隨后再將本報(bào)表最近幾期的相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行縱向比較，分析出企業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)。

　　(1）分析利潤(rùn)總額及其構(gòu)成。利潤(rùn)總額由營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、投資收益和營(yíng)業(yè)外收支凈額構(gòu)成。分別計(jì)算營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、投資收益和營(yíng)業(yè)外收支凈額在利潤(rùn)總額中的比重，判斷利潤(rùn)結(jié)構(gòu)是否合理；通過(guò)分析主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)和其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)占營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的比重，判斷營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的結(jié)構(gòu)是否合理。如果處理資產(chǎn)的收益和投資收益比重過(guò)高，或者其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)比重過(guò)高，說(shuō)明企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況不正常，必須采取補(bǔ)救措施。

　　(2）分析企業(yè)本期的利潤(rùn)率指標(biāo)與目標(biāo)值的差距利潤(rùn)率作為相對(duì)量指標(biāo)，可以對(duì)同行業(yè)不同規(guī)模的企業(yè)進(jìn)行比較，常用的.利潤(rùn)率指標(biāo)有銷(xiāo)售毛利率和銷(xiāo)售凈利率。銷(xiāo)售毛利是企業(yè)利潤(rùn)的直接來(lái)源，因此分析銷(xiāo)售毛利率是利潤(rùn)表分析的頭等大事。如果毛利率過(guò)低，就要考慮是價(jià)格低還是成本高。如果是價(jià)格因素造成的，就要對(duì)價(jià)格調(diào)整的利弊進(jìn)行分析后，再作決策。如果是成本因素造成的，就要分析一下企業(yè)在降低成本方面還有沒(méi)有挖掘潛力。如果售價(jià)和成本都沒(méi)有調(diào)整余地，最好還是按照薄利多銷(xiāo)原則，增加銷(xiāo)售量。對(duì)于銷(xiāo)售利潤(rùn)率也要進(jìn)行分析，對(duì)于銷(xiāo)售利潤(rùn)率低的商品，要分析出是毛利低還是費(fèi)用高，如果費(fèi)用過(guò)高，則應(yīng)在費(fèi)用控制方面下大力氣。

　　(3）針對(duì)利潤(rùn)表中的各項(xiàng)目進(jìn)行縱向分析。就利潤(rùn)表中項(xiàng)目進(jìn)行縱向比較，是報(bào)表分析中較常用的方法，通過(guò)比較，可以找出企業(yè)經(jīng)營(yíng)軌跡的變化趨勢(shì)，分析出發(fā)生這種變化的原因。

　　列舉數(shù)期的利潤(rùn)金額，在歷史數(shù)據(jù)中選擇正常年份的指標(biāo)作為基期，計(jì)算出經(jīng)營(yíng)成果各項(xiàng)目(按利潤(rùn)表的項(xiàng)目順序列示）本期實(shí)現(xiàn)額與基期相比的增減變動(dòng)額和增減變動(dòng)率，分析本期的完成情況是否正常、業(yè)績(jī)是增長(zhǎng)還是下降。

　　將本期的營(yíng)業(yè)收入構(gòu)成和營(yíng)業(yè)成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)與合理的基期指標(biāo)相比計(jì)算出項(xiàng)目結(jié)構(gòu)的增減變動(dòng)，分析結(jié)構(gòu)變動(dòng)的原因，判斷結(jié)構(gòu)變動(dòng)是否正常，對(duì)企業(yè)的發(fā)展是否有利。

　　分析現(xiàn)銷(xiāo)收入和賒銷(xiāo)收入的增減變動(dòng)，分析企業(yè)的營(yíng)銷(xiāo)策略和收款策略的合理性。

　　自從《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》實(shí)施以后，利潤(rùn)表附表—銷(xiāo)售利潤(rùn)明細(xì)表已不再對(duì)外報(bào)送，但對(duì)此表更應(yīng)進(jìn)行仔細(xì)分析，通過(guò)分析此表，可以詳細(xì)了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況，把握其暢銷(xiāo)產(chǎn)品和滯銷(xiāo)產(chǎn)品的銷(xiāo)量及營(yíng)業(yè)額，掌握各產(chǎn)品的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)及其彈性空間，在摸清市場(chǎng)的基礎(chǔ)上，作出最佳經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)決策。

　　3、現(xiàn)金流量表分析

　　分析現(xiàn)金流量表首先應(yīng)對(duì)現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的結(jié)構(gòu)以及流入流出比進(jìn)行分析，判定現(xiàn)金收支結(jié)構(gòu)的合理性。對(duì)于一個(gè)健康的正在成長(zhǎng)的企業(yè)來(lái)說(shuō)，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量應(yīng)當(dāng)是正數(shù)，投資現(xiàn)金凈流量應(yīng)當(dāng)是負(fù)數(shù)，籌資現(xiàn)金凈流量是正負(fù)相間的。

　　其次利用現(xiàn)金流量表主表的數(shù)據(jù)結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表通過(guò)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入和投入資源的比值計(jì)算企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力。這些指標(biāo)包括銷(xiāo)售現(xiàn)金比、每股現(xiàn)金凈流量(或者凈資產(chǎn)現(xiàn)金回收率）和總資產(chǎn)現(xiàn)金回收率。

　　銷(xiāo)售現(xiàn)金比=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，該指標(biāo)反映每元銷(xiāo)售收入所獲取的凈現(xiàn)金。

　　凈資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入÷凈資產(chǎn)x100%，這里的凈資產(chǎn)使用平均數(shù)。反映企業(yè)每元凈資產(chǎn)獲取現(xiàn)金的能力。

　　總資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入÷總資產(chǎn)x100%，這里的總資產(chǎn)也使用平均數(shù)。反映企業(yè)每元總資產(chǎn)獲取現(xiàn)金的能力。

　　最后，根據(jù)現(xiàn)金流量表附表的相關(guān)數(shù)據(jù)計(jì)算凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)和現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)，據(jù)此判斷收益質(zhì)量的好壞。

　　現(xiàn)金流量表附表的功能是經(jīng)凈利潤(rùn)調(diào)整為經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量，該表中的調(diào)整項(xiàng)目包括非付現(xiàn)費(fèi)用、非經(jīng)營(yíng)收益、經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈減少(增加）、無(wú)息負(fù)債凈減少(增加）四個(gè)部分。用公式表示就是：

　　凈利潤(rùn)+非付現(xiàn)費(fèi)用-非經(jīng)營(yíng)收益+經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈減少(-經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈增加）+無(wú)息負(fù)債凈增加(-無(wú)息負(fù)債凈減少）=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量。

　　其中非付現(xiàn)費(fèi)用=計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備+固定資產(chǎn)折舊+無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)+長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷(xiāo)(執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)制度的企業(yè)還要加上待攤費(fèi)用的減少和預(yù)提費(fèi)用的增加）；

　　非經(jīng)營(yíng)收益=處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)的凈收益(凈損失用“-”號(hào)）-固定資產(chǎn)報(bào)廢損失-財(cái)務(wù)費(fèi)用+投資收益(損失用“-”號(hào)）+遞延稅款貸項(xiàng)-遞延稅款借項(xiàng)(執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的企業(yè)還要加上公允價(jià)值變動(dòng)收益或者減去公允價(jià)值變動(dòng)損失）；

　　經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈減少(增加）=存貨的減少(增加）+經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目的減少(增加）；無(wú)息負(fù)債凈增加(減少）主要是指經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目的增加(減少）。

　　凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)是經(jīng)營(yíng)凈收益在凈收益中所占的比重，這里講的凈收益就是利潤(rùn)表中的凈利潤(rùn)。然而這里說(shuō)的經(jīng)營(yíng)凈收益并不是利潤(rùn)表中的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，因?yàn)闋I(yíng)業(yè)外支出項(xiàng)目中的固定資產(chǎn)盤(pán)虧、罰沒(méi)支出、捐贈(zèng)支出、非常損失、債務(wù)重組損失、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和營(yíng)業(yè)外收入中的固定資產(chǎn)盤(pán)盈、罰沒(méi)收入、非貨幣性交易收益以及補(bǔ)貼收入等均列入了經(jīng)營(yíng)凈收益中。

　　凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)的計(jì)算公式為：

　　凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)=經(jīng)營(yíng)凈收益÷凈收益=(凈利潤(rùn)-非經(jīng)營(yíng)凈收益）÷凈利潤(rùn)

　　該指數(shù)越低，營(yíng)業(yè)外收益和投資收益的比重越大，說(shuō)明收益質(zhì)量不好，經(jīng)營(yíng)情況不正常。

　　現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)是經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與經(jīng)營(yíng)應(yīng)得現(xiàn)金的比率，該指標(biāo)的計(jì)算公式為：

　　現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量÷經(jīng)營(yíng)應(yīng)得現(xiàn)金=經(jīng)營(yíng)實(shí)得現(xiàn)金÷經(jīng)營(yíng)應(yīng)得現(xiàn)金

　　經(jīng)營(yíng)應(yīng)得現(xiàn)金=經(jīng)營(yíng)凈收益+非付現(xiàn)費(fèi)用=凈利潤(rùn)-非經(jīng)營(yíng)凈收益+非付現(xiàn)費(fèi)用

　　該指數(shù)小于1，說(shuō)明企業(yè)收益質(zhì)量不好。一方面，一部分收益尚未收到現(xiàn)金，停留在實(shí)物和債權(quán)資金形態(tài)，債權(quán)能否足額變現(xiàn)尚存在疑問(wèn)，而實(shí)物資產(chǎn)更存在貶值的風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金增加了，反映企業(yè)為取得同樣的收益占用了更多的營(yíng)運(yùn)資金，取得收益的代價(jià)增大了，說(shuō)明同樣的收益代表者較差的業(yè)績(jī)。

　　綜合分析

　　綜合分析是指將所有財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)合起來(lái)計(jì)算相關(guān)比率，通過(guò)縱向比較和橫向比較，分析企業(yè)的償債能力、盈利能力和營(yíng)運(yùn)能力。

　　1、分析償債能力常用的比率指標(biāo)的含義及計(jì)算公式

　　企業(yè)的償債能力指標(biāo)除了資產(chǎn)負(fù)債率和產(chǎn)權(quán)比率外，還有利息保障倍數(shù)、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)總負(fù)債的比率、現(xiàn)金凈流量與到期債務(wù)比、現(xiàn)金凈流量與流動(dòng)負(fù)債比、現(xiàn)金凈流量與債務(wù)總額比。

　　相關(guān)指標(biāo)的計(jì)算公式如下：

　　資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額x100%

　　產(chǎn)權(quán)比例=負(fù)債總額÷所有者權(quán)益總額x100%

　　注意：兩個(gè)公式的分子都是負(fù)債總額

　　流動(dòng)比例=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債

　　速動(dòng)比例=(流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）÷流動(dòng)負(fù)債

　　現(xiàn)金比例=(貨幣資金+短期投資+應(yīng)收票據(jù)）÷流動(dòng)負(fù)債

　　需要注意的是，在這幾個(gè)公式中負(fù)債是分母，確切說(shuō)流動(dòng)負(fù)債是分母。

　　利息保障倍數(shù)=(利息總額+利潤(rùn)總額）÷利息費(fèi)用

　　利息保障倍數(shù)反映稅息前利潤(rùn)對(duì)利息總額的保障程度，流動(dòng)比率和速動(dòng)比率可以反映出企業(yè)的短期償債能力，該指標(biāo)的合理數(shù)值應(yīng)行業(yè)不同而有一定的差異，建議企業(yè)選擇行業(yè)的平均水平作為比較依據(jù)。由于負(fù)債最終還需現(xiàn)金償還，因此現(xiàn)金凈流量與到期債務(wù)比、現(xiàn)金凈流量與流動(dòng)負(fù)債比、現(xiàn)金凈流量與債務(wù)總額比最直接的反映出企業(yè)的償債能力和舉借新債的能力。

　　現(xiàn)金凈流量與到期債務(wù)比=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量÷本期到期的債務(wù)

　　本期到期的債務(wù)是指本期到期的長(zhǎng)期債務(wù)和應(yīng)付票據(jù)。

　　現(xiàn)金凈流量與流動(dòng)負(fù)債比=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量÷流動(dòng)負(fù)債

　　現(xiàn)金凈流量與債務(wù)總額比=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量÷債務(wù)總額

　　2、分析盈利能力常用的比率指標(biāo)的含義及計(jì)算公式

　　從經(jīng)營(yíng)指標(biāo)角度看，盈利能力的高低反映在銷(xiāo)售毛利率和銷(xiāo)售利潤(rùn)率上；從投資與報(bào)酬相結(jié)合的角度看，盈利能力的衡量指標(biāo)有總資產(chǎn)報(bào)酬率、權(quán)益凈利率、資本金利潤(rùn)率、每股凈收益；從現(xiàn)金流量的角度看，盈利能力的衡量指標(biāo)有每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量、凈資產(chǎn)現(xiàn)金回收率、總資產(chǎn)現(xiàn)金回收率。

　　相關(guān)指標(biāo)的計(jì)算公式如下：

　　(1）總資產(chǎn)報(bào)酬率=息稅前利潤(rùn)÷平均總資產(chǎn)x100%

　　其中息稅前利潤(rùn)=利潤(rùn)總額+利息支出

　　平均總資產(chǎn)=(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）÷2

　　(2）銷(xiāo)售成本率=主營(yíng)業(yè)務(wù)成本÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入x100%

　　(3）銷(xiāo)售費(fèi)用率=期間費(fèi)用÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入x100%

　　這里說(shuō)的期間費(fèi)用不僅包括營(yíng)業(yè)費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用和管理費(fèi)用還包括主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加。

　　(4）銷(xiāo)售凈利率=凈利潤(rùn)÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入x100%

　　(5）凈資產(chǎn)收益率(也叫權(quán)益凈利率）=凈利潤(rùn)÷平均凈資產(chǎn)x100%

　　平均凈資產(chǎn)=(期初所有者權(quán)益總額+期末所有者權(quán)益總額）÷2

　　將權(quán)益凈利率分解后該公式變?yōu)椋?/p>

　　權(quán)益凈利率=銷(xiāo)售凈利率x總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率x權(quán)益乘數(shù)

　　權(quán)益乘數(shù)=1÷(1-資產(chǎn)負(fù)債率）

　　(6）資本金利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額÷實(shí)收資本總金額x100%

　　會(huì)計(jì)期間內(nèi)若資本金發(fā)生變動(dòng)，則公式中的資本金用平均數(shù)。

　　資本金平均余額=(期初實(shí)收資本余額+期末實(shí)收資本余額）÷2

　　資本金利潤(rùn)率反映投資者投入企業(yè)資本金的獲利能力，該比率越高說(shuō)明資本的利用效果越高，企業(yè)資本金的盈利能力越強(qiáng)；反之該比率越低則說(shuō)明資本的利用效果不佳，企業(yè)資本金的盈利能力越弱。

　　(7）凈資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入÷凈資產(chǎn)x100%，這里的凈資產(chǎn)使用平均數(shù)。

　　(8）總資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入÷總資產(chǎn)x100%，這里的總資產(chǎn)也使用平均數(shù)。

　　3、分析營(yíng)運(yùn)能力常用的比率指標(biāo)的含義及計(jì)算公式

　　營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)包括應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、凈營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。相關(guān)指標(biāo)的計(jì)算公式如下：

　　營(yíng)業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360天÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入÷平均應(yīng)收賬款

　　而平均應(yīng)收賬款=(期初應(yīng)收賬款總額+期末應(yīng)收賬款總額）÷2

　　存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360天÷存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)成本÷平均存貨

　　而平均存貨=(期初存貨總額+期末存貨總額）÷2營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)天數(shù)=360天÷?tīng)I(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入÷平均營(yíng)運(yùn)資金

　　財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告 9

　　一、對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的分析

　　資產(chǎn)負(fù)債表是反映上市公司會(huì)計(jì)期末全部資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益情況的報(bào)表。通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表，能了解企業(yè)在報(bào)表日的財(cái)務(wù)狀況，長(zhǎng)短期的償債能力，資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和結(jié)構(gòu)等重要信息。

　�。ㄒ唬�對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)類(lèi)科目的分析

　　在資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)類(lèi)的科目很多，但投資者在進(jìn)行上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表的分析時(shí)重點(diǎn)應(yīng)關(guān)注應(yīng)收款項(xiàng)、待攤費(fèi)用、待處理財(cái)產(chǎn)凈損失和遞延資產(chǎn)四個(gè)項(xiàng)目。

　　1.應(yīng)收款項(xiàng)。

　�。�1）應(yīng)收賬款：一般來(lái)說(shuō)，公司存在三年以上的應(yīng)收賬款是一種極不正常的現(xiàn)象，這是因?yàn)樵跁?huì)計(jì)核算中設(shè)有“壞賬準(zhǔn)備”這一科目，正常情況下，三年的時(shí)間已經(jīng)把應(yīng)收賬款全部計(jì)提了壞賬準(zhǔn)備，因此它不會(huì)對(duì)股東權(quán)益產(chǎn)生負(fù)面影響。但在我國(guó)，由于存在大量“三角債”，以及利用關(guān)聯(lián)交易通過(guò)該科目來(lái)進(jìn)行利潤(rùn)操縱等情況。因此，當(dāng)投資者發(fā)現(xiàn)一個(gè)上市公司的資產(chǎn)很高，一定要分析該公司的應(yīng)收賬款項(xiàng)目是否存在三年以上應(yīng)收賬款，同時(shí)要結(jié)合“壞賬準(zhǔn)備”科目，分析其是否存在資產(chǎn)不實(shí)，“潛虧掛賬”現(xiàn)象。

　　（2）預(yù)付賬款：該賬戶(hù)同應(yīng)收賬款一樣是用來(lái)核算企業(yè)間的購(gòu)銷(xiāo)業(yè)務(wù)的。這也是一種信用行為，一旦接受預(yù)付款方經(jīng)營(yíng)惡化，缺少資金支持正常業(yè)務(wù)，那么付款方的這筆貨物也就無(wú)法取得，其科目所體現(xiàn)的資產(chǎn)也就不可能實(shí)現(xiàn)，從而出現(xiàn)虛增資產(chǎn)的現(xiàn)象。

　　（3）其他應(yīng)收款：主要核算企業(yè)發(fā)生的非購(gòu)銷(xiāo)活動(dòng)的應(yīng)收債權(quán)，如企業(yè)發(fā)生的各種賠款、存出保證金、備用金以及應(yīng)向職工收取的各種墊付款等。但在實(shí)際工作中，并非這么簡(jiǎn)單。例如，大股東或關(guān)聯(lián)企業(yè)往往將占用上市公司的資金掛在其他應(yīng)收款下，形成難以解釋和收回的資產(chǎn)，這樣就形成了虛增資產(chǎn)。因此，投資者應(yīng)該注意到，當(dāng)上市公司報(bào)表中的“其他應(yīng)收款”數(shù)額出現(xiàn)異常放大時(shí)，就應(yīng)該加以警惕了。

　　2.待處理財(cái)產(chǎn)凈損失。

　　不少上市公司的資產(chǎn)負(fù)債表上掛賬列示巨額的“待處理財(cái)產(chǎn)凈損失”，有的甚至掛賬達(dá)數(shù)年之久。這種現(xiàn)象明顯不符合收益確認(rèn)中的穩(wěn)健原則，不利于投資者正確評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和盈利能力。

　　3.待攤費(fèi)用和遞延資產(chǎn)。

　　待攤費(fèi)用和遞延資產(chǎn)并無(wú)實(shí)質(zhì)上的重大區(qū)別，它們均為本期公司已經(jīng)支出，但其攤銷(xiāo)期不同�！按龜傎M(fèi)用”的攤銷(xiāo)期在一年以?xún)?nèi)，而“遞延資產(chǎn)”的攤銷(xiāo)期超過(guò)一年。從嚴(yán)格意義上講，待攤費(fèi)用和遞延資產(chǎn)并不符合資產(chǎn)的定義，但它們似乎又同未來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益相聯(lián)系，而且在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，不少人也習(xí)慣于把已發(fā)生的成本描繪為資產(chǎn)。

　　（二）對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表中負(fù)債類(lèi)科目的分析

　　投資者在對(duì)上市公司資產(chǎn)負(fù)債表中負(fù)債類(lèi)科目的分析中，重點(diǎn)應(yīng)關(guān)注其償債能力。主要通過(guò)以下幾個(gè)指標(biāo)分析：

　　1.短期償債能力分析。

　�。�1）流動(dòng)比率：流動(dòng)比率即流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債之間的比率，是衡量公司短期償債能力常用的指標(biāo)。一般來(lái)說(shuō)，流動(dòng)資產(chǎn)應(yīng)遠(yuǎn)高于流動(dòng)負(fù)債，起碼不得低于1∶1，一般以大于2∶1較合適。其計(jì)算公式是：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債。但是，對(duì)于公司和股東，流動(dòng)比率也不是越高越好。因?yàn)�，流�?dòng)資產(chǎn)還包括應(yīng)收賬款和存貨，尤其是由于應(yīng)收賬款和存貨余額大而引起的流動(dòng)比率過(guò)大，會(huì)加大企業(yè)短期償債風(fēng)險(xiǎn)。因此，投資者在對(duì)上市公司短期償債能力進(jìn)行分析的時(shí)候，一定要結(jié)合應(yīng)收賬款及存貨的情況進(jìn)行判斷。

　　（2）速動(dòng)比率：速動(dòng)比率是速動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的比率，即用于衡量公司到期清算能力的指標(biāo)。一般認(rèn)為，速動(dòng)比率最低限為0.5∶1，如果保持在1∶1，則流動(dòng)負(fù)債的安全性較有保障。因?yàn)椋��?dāng)此比率達(dá)到1∶1時(shí)，即使公司資金周轉(zhuǎn)發(fā)生困難，也不致影響其即時(shí)償債能力。其計(jì)算公式為：速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債。該指標(biāo)剔除了應(yīng)收賬款及存貨對(duì)短期償債能力的影響，一般來(lái)說(shuō)投資者利用這個(gè)指標(biāo)來(lái)分析上市公司的償債能力比較準(zhǔn)確。

　　2.長(zhǎng)期償債能力分析。

　�。�1）資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益比率、負(fù)債與所有者權(quán)益比率，這三個(gè)比率的計(jì)算公式為：資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額；所有者權(quán)益比率=所有者權(quán)益總額/資產(chǎn)總額；負(fù)債與所有者權(quán)益比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額。資產(chǎn)負(fù)債率反映企業(yè)的資產(chǎn)中有多少負(fù)債，一旦企業(yè)破產(chǎn)清算，債權(quán)人得到的保障程度如何；所有者權(quán)益比率反映所有者在企業(yè)資產(chǎn)中所占份額，所有者權(quán)益比率與資產(chǎn)負(fù)債率之和為1；負(fù)債與所有者權(quán)益比率反映的是債權(quán)人得到的利益保護(hù)程度。投資者在看財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，只要看一下資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、無(wú)形資產(chǎn)總額這幾項(xiàng)，便可大概看出該企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力狀況，這三個(gè)比率只有在同行業(yè)、不同時(shí)間段相比較，才有一定價(jià)值。

　�。�2）長(zhǎng)期資產(chǎn)與長(zhǎng)期資金比率。其公式為：長(zhǎng)期資產(chǎn)與長(zhǎng)期資金比率=（資產(chǎn)總額-流動(dòng)資產(chǎn)）/（長(zhǎng)期負(fù)債+所有者權(quán)益）。這一指標(biāo)主要用來(lái)反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況及償債能力，該值應(yīng)該低于100％，如果高于100％，則說(shuō)明企業(yè)動(dòng)用了一部分短期債務(wù)來(lái)購(gòu)置長(zhǎng)期資產(chǎn)，這樣就會(huì)影響企業(yè)的短期償債能力，其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也將加大，實(shí)為危險(xiǎn)之舉。

　　二、對(duì)利潤(rùn)表的分析

　　在財(cái)務(wù)報(bào)表中，企業(yè)的盈虧情況是通過(guò)利潤(rùn)表來(lái)反映的。利潤(rùn)表反映企業(yè)一定時(shí)期的經(jīng)營(yíng)成果和經(jīng)營(yíng)成果的分配關(guān)系。它是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果的集中反映，是衡量企業(yè)生存和發(fā)展能力的主要尺度。投資者在分析利潤(rùn)表時(shí)，應(yīng)主要抓住以下幾個(gè)方面：

　　（一）利潤(rùn)表結(jié)構(gòu)分析

　　利潤(rùn)表是把上市公司在一定期間的營(yíng)業(yè)收入與同一會(huì)計(jì)期的營(yíng)業(yè)費(fèi)用進(jìn)行配比，以得到該期間的凈利潤(rùn)（或凈虧損）的情況。由此可知，該報(bào)表的重點(diǎn)是相關(guān)的收入指標(biāo)和費(fèi)用指標(biāo)。“收入-費(fèi)用=利潤(rùn)”可以視作閱讀這一報(bào)表的基本思路。當(dāng)投資者看到一份利潤(rùn)表時(shí)，會(huì)注意到以下幾個(gè)會(huì)計(jì)指標(biāo)。它們分別是：“主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)”、“營(yíng)業(yè)利潤(rùn)”、“利潤(rùn)總額”、“凈利潤(rùn)”。在這些指標(biāo)中應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)、凈利潤(rùn)，尤其應(yīng)關(guān)注主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)與凈利潤(rùn)的盈虧情況。許多投資者往往只關(guān)心凈利潤(rùn)情況，認(rèn)為凈利潤(rùn)為正就代表公司盈利，于是高枕無(wú)憂。實(shí)際上，企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展動(dòng)力來(lái)自于對(duì)自身主營(yíng)業(yè)務(wù)的開(kāi)拓與經(jīng)營(yíng)。嚴(yán)格意義上而言，主營(yíng)虧損但凈利潤(rùn)有盈余的企業(yè)比主營(yíng)業(yè)務(wù)盈利但凈利潤(rùn)虧損的企業(yè)更危險(xiǎn)。企業(yè)可以通過(guò)投資收益、營(yíng)業(yè)外收入將當(dāng)期利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)作成盈利，可誰(shuí)又敢保證下一年度還有投資收益和營(yíng)業(yè)外收入呢？

　　（二）通過(guò)分析關(guān)聯(lián)交易判斷上市公司利潤(rùn)的來(lái)源

　　上市公司為了向社會(huì)公眾展現(xiàn)自己的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，提高社會(huì)形象，往往利用關(guān)聯(lián)方間的交易來(lái)調(diào)節(jié)其利潤(rùn)，主要分析方法有以下幾種：

　　1.增加收入，轉(zhuǎn)嫁費(fèi)用。投資者在進(jìn)行投資分析時(shí)，一定要分析其關(guān)聯(lián)交易，特別是母子公司間是否存在著相互關(guān)聯(lián)交易，轉(zhuǎn)嫁費(fèi)用的現(xiàn)象，對(duì)于有母子公司關(guān)聯(lián)交易的，一定要將其上市公司的當(dāng)年利潤(rùn)剔除掉關(guān)聯(lián)交易虛增利潤(rùn)。

　　2.資產(chǎn)租賃。由于上市公司大部分都是從母公司剝離出來(lái)的.，上市公司的大部分資產(chǎn)主要是從母公司以租賃方式取得的。從而租賃資產(chǎn)的租賃數(shù)量、租賃方式和租賃價(jià)格就是上市公司與母公司之間可以隨時(shí)調(diào)整的閥門(mén)。有的上市公司還可將從母公司租來(lái)的資產(chǎn)同時(shí)轉(zhuǎn)租給母公司的子公司，以分別轉(zhuǎn)移母公司與子公司之間的利潤(rùn)。

　　3.委托或合作投資。

　　（1）委托投資。當(dāng)上市公司接受一個(gè)周期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)大的項(xiàng)目時(shí)，則可將某一部分現(xiàn)金轉(zhuǎn)移給母公司，以母公司的名義進(jìn)行投資，將其風(fēng)險(xiǎn)全部轉(zhuǎn)嫁到母公司，卻將投資收益確定為上市公司當(dāng)年的利潤(rùn)。

　�。�2）合作投資。上市公司要想配股其凈資產(chǎn)收益率要達(dá)到一定的標(biāo)準(zhǔn)，公司一旦發(fā)現(xiàn)其凈資產(chǎn)收益率很難達(dá)到這個(gè)要求，便倒推出利潤(rùn)缺口，然后與母公司簽訂聯(lián)合投資合同，投資回報(bào)按倒推出的利潤(rùn)缺口確定，其實(shí)這塊利潤(rùn)是由母公司出的。

　　4.資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓置換。一般來(lái)說(shuō)上市公司通過(guò)與母公司資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓置換，從根本上改變自身的經(jīng)營(yíng)狀況，長(zhǎng)期擁有“殼資源”所帶來(lái)的配股能力，對(duì)上市公司及其母公司都是一個(gè)雙贏戰(zhàn)略。通常上市公司購(gòu)買(mǎi)母公司優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的款項(xiàng)掛往來(lái)賬，不計(jì)利息或資金占用費(fèi)，這樣上市公司不僅獲得了優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)收益，而且不需付出任何代價(jià)，把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給母公司。另外上市公司往往將不良資產(chǎn)和等額的債務(wù)剝離給母公司或母公司控制的子公司，以達(dá)到避免不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所產(chǎn)生的虧損或損失的目的。

　　三、現(xiàn)金流量表

　　現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金流入、流出及其凈額的報(bào)表，它主要說(shuō)明公司本期現(xiàn)金來(lái)自何處、用往何方以及現(xiàn)金余額如何構(gòu)成。投資者在分析現(xiàn)金流量表時(shí)應(yīng)注意以下幾個(gè)方面：

　�。ㄒ唬┈F(xiàn)金流量的分析

　　一些公司會(huì)通過(guò)往來(lái)資金操縱現(xiàn)金流量表。上市公司與其大股東之間通過(guò)往來(lái)資金來(lái)改善原本難看的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量。本來(lái)關(guān)聯(lián)企業(yè)的往來(lái)資金往往帶有融資性質(zhì)，但是借款方并不作為短期借款或者長(zhǎng)期借款，而是放在其他應(yīng)付款中核算，貸款方不作為債權(quán)，而是在其他應(yīng)收款中核算。這樣其他應(yīng)付、應(yīng)收款變動(dòng)額在編制現(xiàn)金流量表時(shí)就作為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，而實(shí)質(zhì)上這些變動(dòng)反映的是籌資、投資活動(dòng)業(yè)務(wù)。這樣當(dāng)其他應(yīng)付、應(yīng)收款的變動(dòng)是增加現(xiàn)金流量時(shí)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~就可能被夸大。

　　（二）注意上市公司的現(xiàn)金股利分配的狀況

　　現(xiàn)金股利分配有很強(qiáng)的信息含量。財(cái)務(wù)狀況良好的公司往往能夠連續(xù)分配較好的現(xiàn)金股利，有一些上市公司雖然賬面利潤(rùn)好看，但是利潤(rùn)是虛假的，財(cái)務(wù)狀況惡劣，一般不能經(jīng)常分配現(xiàn)金股利。

　�。ㄈ�）“每股現(xiàn)金流量”這一指標(biāo)反映的問(wèn)題

　　“每股現(xiàn)金流量”和“每股稅后利潤(rùn)”應(yīng)該是相輔相成的，有的上市公司有較好的稅后利潤(rùn)指標(biāo)，但現(xiàn)金流量較不充分，這就是典型的關(guān)聯(lián)交易所導(dǎo)致的，另外有的上市公司在年度內(nèi)變賣(mài)資產(chǎn)而出現(xiàn)現(xiàn)金流大幅增加，這也不一定是好事。

　　現(xiàn)金流量多大才算正常呢？作為一家抓牢主業(yè)并靠主業(yè)盈利的上市公司，其每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~，不應(yīng)低于其同期的每股收益。道理其實(shí)很簡(jiǎn)單，如果其獲得的利潤(rùn)沒(méi)有通過(guò)現(xiàn)金流進(jìn)公司賬戶(hù)，那這種利潤(rùn)極有可能是通過(guò)做賬“做”出來(lái)的。投資者最好選擇每股稅后利潤(rùn)和每股現(xiàn)金流量?jī)纛~雙高的個(gè)股，作為中線投資品種。

　　總之，進(jìn)行報(bào)表分析不能單一地對(duì)某些科目關(guān)注，而應(yīng)將公司財(cái)務(wù)報(bào)表與宏觀經(jīng)濟(jì)一起進(jìn)行綜合判斷，與公司歷史進(jìn)行縱向深度比較，與同行業(yè)進(jìn)行橫向?qū)挾缺容^，把其中偶然的、非本質(zhì)的東西舍棄掉，得出與決策相關(guān)的實(shí)質(zhì)性的信息，以保證投資決策的正確性與準(zhǔn)確性。

　　財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告 10

　　一、總體評(píng)述：

　　（一）公司財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)概況

　　根據(jù)公司發(fā)布的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的數(shù)據(jù)，我們運(yùn)用比率分析法和圖表分析法等方法分析數(shù)據(jù)可以看出該公司20xx年財(cái)務(wù)狀況基本處于一般盈利狀態(tài)，相比去年有一定的增長(zhǎng)。

　　（二）各經(jīng)濟(jì)指標(biāo)完成情況

　　本年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入45077995.4元，比去年同期有較大的提高，凈利潤(rùn)也有較大的增加基本上完成了相應(yīng)的指標(biāo)。

　　二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析

　　(一)資產(chǎn)負(fù)債表

　　1.企業(yè)自身資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)變化說(shuō)明：

　　公司本期的資產(chǎn)比去年同期增長(zhǎng)33.76%.資產(chǎn)的變化中固定資產(chǎn)增長(zhǎng)最多，為1155032.02元，企業(yè)將資金的重點(diǎn)向固定資產(chǎn)方向轉(zhuǎn)移.應(yīng)該隨時(shí)注意企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的變化，這種變化不但決定了企業(yè)的收益能力和發(fā)展?jié)摿Γ�也決定了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)形式，因此，建議投資者對(duì)其變化進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤與研究，流動(dòng)資產(chǎn)中，存貨資產(chǎn)增長(zhǎng)的比重最大，為43.66%，在流動(dòng)資產(chǎn)各項(xiàng)目變化中，貨幣類(lèi)資產(chǎn)和短期投資類(lèi)資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度小于流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度，說(shuō)明企業(yè)應(yīng)付市場(chǎng)變化的能力將減弱，信用類(lèi)資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度明顯大于流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)，說(shuō)明企業(yè)的貨款的回收不夠理想，企業(yè)受第三者的制約增強(qiáng)，企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)貨款的回收工作，存貨類(lèi)資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度明顯大于流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)，說(shuō)明企業(yè)存貨增長(zhǎng)占用資金過(guò)多，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)將增大，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)存貨管理和銷(xiāo)售工作，總之，企業(yè)的支付能力和應(yīng)付市場(chǎng)的變化能力一般。

　　2.企業(yè)自身負(fù)債及所有者權(quán)益狀況及變化說(shuō)明：從負(fù)債與所有者權(quán)益占總資產(chǎn)比重看，企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債比率為1.56長(zhǎng)期負(fù)債和所有者權(quán)益的比率為0.066說(shuō)明企業(yè)資金結(jié)構(gòu)位于正常的水平。

　　本期和上期的長(zhǎng)期負(fù)債占結(jié)構(gòu)性負(fù)債的比率分別為11.75%，13.09%，該項(xiàng)數(shù)據(jù)比去年有所降低，說(shuō)明企業(yè)的長(zhǎng)期負(fù)債結(jié)構(gòu)比例有所降低.盈余公積比重提高，說(shuō)明企業(yè)有強(qiáng)烈的留利增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)實(shí)力的愿望，未分配利潤(rùn)比去年增長(zhǎng)了355%，表明企業(yè)當(dāng)年增加較多的盈余，未分配利潤(rùn)所占結(jié)構(gòu)性負(fù)債的比重比去年也有所提高，說(shuō)明企業(yè)籌資和應(yīng)付風(fēng)險(xiǎn)的能力比去年有所提高，總體上，企業(yè)長(zhǎng)期和短期的融資活動(dòng)比去年有所減弱，企業(yè)是以所有者權(quán)益資金為主來(lái)開(kāi)展經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)，資金成本相對(duì)比較低。

　　(二)利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表

　　1.利潤(rùn)分析

　　(1)利潤(rùn)構(gòu)成情況

　　本期公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)2015039.24元，利潤(rùn)總額2016217.24元.實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1506451.59元。

　　(2)利潤(rùn)增長(zhǎng)情況

　　本期公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額2016217.24元，較上年同期增長(zhǎng)19.3%.其中，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)比上年同期增長(zhǎng)18.4%，增加利潤(rùn)總額326217.24元。

　　2.收入分析

　　本期公司實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入45077995.4元，與去年同期相比增長(zhǎng)5.9%，說(shuō)明公司業(yè)務(wù)規(guī)模處于較快發(fā)展階段，產(chǎn)品與服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)，市場(chǎng)推廣工作成績(jī)很大，公司業(yè)務(wù)規(guī)模很快擴(kuò)大.3.成本費(fèi)用分析

　　本期公司發(fā)生成本費(fèi)用共計(jì)43156921.12元.其中，主營(yíng)業(yè)務(wù)成本38240729.96元，占成本費(fèi)用總額0.89；營(yíng)業(yè)費(fèi)用430998.04元，占成本費(fèi)用總額0.9%；管理費(fèi)用3951383.13元，占成本費(fèi)用總額9.2%；財(cái)務(wù)費(fèi)用273588.97元，占成本費(fèi)用總額0.6%.

　　4.利潤(rùn)增長(zhǎng)因素分析.

　　本期公司利潤(rùn)總額增長(zhǎng)率為19.3%，公司在產(chǎn)品與服務(wù)的獲利能力和公司整體的成本費(fèi)用控制等方面都取得了很大的成績(jī)，提請(qǐng)分析者予以高度重視，因?yàn)楣�司利�?rùn)積累的極大提高為公司壯大自身實(shí)力，將來(lái)迅速發(fā)展壯大打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

　　5.經(jīng)營(yíng)成果總體評(píng)價(jià)

　　(1)利潤(rùn)協(xié)調(diào)性評(píng)價(jià)

　　公司與上年同期相比主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)增長(zhǎng)率為18.4%，其中，主營(yíng)收入增長(zhǎng)率為0.06，說(shuō)明公司綜合成本費(fèi)用率有所下降，收入與利潤(rùn)協(xié)調(diào)性很好，未來(lái)公司應(yīng)盡可能保持對(duì)企業(yè)成本與費(fèi)用的控制水平。主營(yíng)業(yè)務(wù)成本增長(zhǎng)率較低，說(shuō)明公司綜合成本率有所下降，毛利貢獻(xiàn)率有所提高，成本與收入?yún)f(xié)調(diào)性很好。未來(lái)公司應(yīng)盡可能保持對(duì)企業(yè)成本的控制水平，營(yíng)業(yè)費(fèi)用增長(zhǎng)率較去年底，說(shuō)明公司營(yíng)業(yè)費(fèi)用率有所下降，營(yíng)業(yè)費(fèi)用與收入?yún)f(xié)調(diào)性很好，未來(lái)公司應(yīng)盡可能保持對(duì)企業(yè)營(yíng)業(yè)費(fèi)用的控制水平。管理費(fèi)用少，說(shuō)明公司管理費(fèi)用率有所下降，管理費(fèi)用與利潤(rùn)協(xié)調(diào)性很好，未來(lái)公司應(yīng)盡可能保持對(duì)企業(yè)管理費(fèi)用的控制水平，財(cái)務(wù)費(fèi)用增長(zhǎng)率為xx%，說(shuō)明公司財(cái)務(wù)費(fèi)用率有所下降，財(cái)務(wù)費(fèi)用與利潤(rùn)協(xié)調(diào)性很好，未來(lái)公司應(yīng)盡可能保持對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用的控制水平。

　　三，財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)

　　(一)償債能力分析

　　企業(yè)的償債能力是指企業(yè)用其資產(chǎn)償還長(zhǎng)短期債務(wù)的能力，企業(yè)有無(wú)支付現(xiàn)金的能力和償還債務(wù)能力，是企業(yè)能否健康生存和發(fā)展的關(guān)鍵，本期公司在流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債以及資本結(jié)構(gòu)的管理水平方面都取得了極大的成績(jī)，企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)能力在本期大幅提高，為將來(lái)公司持續(xù)健康的發(fā)展，降低公司債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，從行業(yè)內(nèi)部看，公司償債能力極強(qiáng)，在行業(yè)中處于低債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平，債權(quán)人權(quán)益與所有者權(quán)益承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)都非常小，在償債能力中，現(xiàn)金流入負(fù)債比和有形凈值債務(wù)率的變動(dòng)，是引起償債能力變化的.主要指標(biāo)。

　　總體印象

　　1.華為現(xiàn)在經(jīng)營(yíng)非常良性，完全確立了行業(yè)地位，相信在短期之內(nèi)成為世界通信設(shè)備制造商的老大指日可待，并在很長(zhǎng)一段時(shí)間無(wú)人能超越；

　　2.華為的產(chǎn)品門(mén)類(lèi)非常全，并且在每個(gè)方向都有很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)能力，都引領(lǐng)著行業(yè)的發(fā)展，讓其他對(duì)手無(wú)懈可擊，越來(lái)越呈現(xiàn)強(qiáng)者更強(qiáng)的趨勢(shì)；

　　3.通信行業(yè)在全球經(jīng)濟(jì)不景氣的大背景下，網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商可能會(huì)為改善其財(cái)務(wù)狀況，推遲投資或發(fā)起其他降低成本的措施可能導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施和服務(wù)需求的降低。普遍存在效益下降的情形，在此背景下，能夠取得2千多億銷(xiāo)售收入，116億的凈利難能可貴；

　　4.行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，各個(gè)國(guó)家的商業(yè)壁壘和保護(hù)主義將會(huì)影響到華為在全球通信設(shè)備市場(chǎng)的拓展；目前的國(guó)際銷(xiāo)售收入比例占全部銷(xiāo)售收入的七成。

　　5.通信設(shè)備行業(yè)不再屬于新興產(chǎn)業(yè)，已經(jīng)變成了一個(gè)傳統(tǒng)制造產(chǎn)業(yè)，這個(gè)行業(yè)屬資本密集、技術(shù)密集、人才密集，并且先發(fā)優(yōu)勢(shì)非常明顯。華為顯然已經(jīng)站在了至高點(diǎn)，把其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手甩在身后。

　　6.華為一年三百多億的研發(fā)投入，為自己的發(fā)展提供了保障，持續(xù)不斷地向市場(chǎng)推出新產(chǎn)品和新功能，同時(shí)降低新產(chǎn)品和現(xiàn)有產(chǎn)品的成本，以保持自己的競(jìng)爭(zhēng)能力，7.華為的國(guó)際銷(xiāo)售戰(zhàn)略，同時(shí)也是人民幣升值的受害者，在20xx年度，由于人民幣升值導(dǎo)致的損失高達(dá)40億元。

　　8.總的看來(lái)，華為的生存環(huán)境短期之內(nèi)還能繼續(xù)所向披靡，長(zhǎng)期來(lái)看，生存不易，行業(yè)決定命運(yùn)，博主寧愿相信阿里巴巴能活102年，不相信華為能活這么長(zhǎng)時(shí)間，但無(wú)論如何，已經(jīng)是中國(guó)最具創(chuàng)新能力企業(yè)的佼佼者。

　　輪值CEO制度

　　面對(duì)外界的不同觀點(diǎn)，任老板有一段精彩的澄清：看今天潮起潮涌，公司命運(yùn)輪替，如何能適應(yīng)快速變動(dòng)的社會(huì)，華為實(shí)在是找不到什么好的辦法。CEC輪值制度是不是好的辦法，它是需要時(shí)間來(lái)檢驗(yàn)的。

　　傳統(tǒng)的股東資本主義，董事會(huì)是資本力量的代表，它的目的是使資本持續(xù)有效地增值，法律賦予資本的責(zé)任與權(quán)利，以及資本結(jié)構(gòu)的長(zhǎng)期穩(wěn)定性，使他們?cè)诠�司治理中決策偏向保守。在董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的`CEO負(fù)責(zé)制，是普適的。CEO是一群流動(dòng)的職業(yè)經(jīng)理人，知識(shí)淵博，視野開(kāi)闊，心胸寬履，熟悉當(dāng)代技術(shù)與業(yè)務(wù)的變化。選拔其中某個(gè)優(yōu)秀者長(zhǎng)期執(zhí)掌公司的經(jīng)營(yíng)，這對(duì)擁有資源，以及特許權(quán)的企業(yè)，也許是實(shí)用的。

　　華為是一個(gè)以技術(shù)為中心的企業(yè)，除了知識(shí)與客戶(hù)的認(rèn)同，一無(wú)所有。由于技術(shù)的多變性，市場(chǎng)的波動(dòng)性，華為采用了一個(gè)小團(tuán)隊(duì)來(lái)行使CEO職能。相對(duì)于要求其個(gè)人要日理萬(wàn)機(jī)，目光犀利，方向清晰要更加有力一些，但團(tuán)結(jié)也更加困難一些。華為的董事會(huì)明確不以股東利益最大化為目標(biāo)，也不以其利益相關(guān)者(員工、政府、供應(yīng)商)利益最大化為原則，而堅(jiān)持以客戶(hù)利益為核心的價(jià)值觀，驅(qū)動(dòng)員工努力奮斗。在此基礎(chǔ)上，構(gòu)筑華為的生存。授權(quán)一群“聰明人”作輪值的CEO，讓他們?cè)谝欢ǖ倪吔鐑?nèi)，有權(quán)利面對(duì)多變世界做出決策。這就是輪值CEO制度。

　　基本的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

　　銷(xiāo)售總收入達(dá)20xx億人民幣，同比增長(zhǎng)11.7%，凈利潤(rùn)116億人民幣，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)基本符合預(yù)期。20xx年在企業(yè)業(yè)務(wù)和消費(fèi)者業(yè)務(wù)所取得的成績(jī)令人振奮，消費(fèi)者業(yè)務(wù)銷(xiāo)售總收入達(dá)446億人民幣，同比增加44.3%，特別是在智能終端領(lǐng)域強(qiáng)勁增長(zhǎng)，整體出貨量接近1.5億臺(tái)。企業(yè)業(yè)務(wù)第一年作為集團(tuán)的核心業(yè)務(wù)之一，較去年同比增長(zhǎng)57.1%，全年銷(xiāo)售收入達(dá)92億人民幣。20xx年華為依然持續(xù)增長(zhǎng)并鞏固市場(chǎng)占有率，國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售收入達(dá)655.7億人民幣，同比增長(zhǎng)5.5%，海外銷(xiāo)售收入達(dá)1384億人民幣，同比增長(zhǎng)14.9%�；�于對(duì)持續(xù)創(chuàng)新的承諾，華為在20xx年還增加對(duì)研發(fā)的投入，達(dá)237億人民幣，同比去年增加34.2%，占據(jù)全年銷(xiāo)售收入的11.6%。作為公司的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，華為以創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，為公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展和企業(yè)的持續(xù)成功奠定基石。

　　基本面分析

　　1.20xx年全球經(jīng)濟(jì)低迷，部分地區(qū)政局動(dòng)蕩、匯率波動(dòng)等因素對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)造成了一定影響；

　　2.運(yùn)營(yíng)商網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展，在無(wú)線LTE領(lǐng)域繼續(xù)保持領(lǐng)先地位、專(zhuān)業(yè)服務(wù)與國(guó)家寬帶等領(lǐng)域取得快速增長(zhǎng)，在電信軟件、核心網(wǎng)領(lǐng)域，幫助310多家運(yùn)營(yíng)商客戶(hù)提供端到端解決方案和服務(wù)。企業(yè)業(yè)務(wù)成為中國(guó)企業(yè)市場(chǎng)IC丁解決方案的主流供應(yīng)商，成立IT產(chǎn)品線，收購(gòu)華為賽門(mén)鐵克，加強(qiáng)了華為在云計(jì)算數(shù)據(jù)中心解決方案的領(lǐng)先地位，企業(yè)ICT解決方案能力進(jìn)一步提升。

　　3.ICT行業(yè)正處于一個(gè)新的發(fā)展起點(diǎn)，零等待、品質(zhì)至上、簡(jiǎn)單至上等用戶(hù)體驗(yàn)需求成為驅(qū)動(dòng)行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素。云計(jì)算將得到更廠泛的應(yīng)用，并將改變CT和IT產(chǎn)業(yè)的商業(yè)模式。未來(lái)5年，移動(dòng)寬帶用戶(hù)將超過(guò)50億，網(wǎng)絡(luò)流量將增長(zhǎng)近百倍。智能終端更迅猛地普及，成為人們?nèi)粘Ｉ�活的重要組成部分。

　　4.華為將通過(guò)實(shí)現(xiàn)“超寬帶”、“零等待”和“無(wú)處不在”的信息與通信技術(shù)能力，滿(mǎn)足用戶(hù)對(duì)極致體驗(yàn)的追求，促進(jìn)個(gè)人、企業(yè)、機(jī)構(gòu)和社會(huì)之間相互聯(lián)結(jié)，為人們的工作、生活孕育新的巨大機(jī)遇、激發(fā)出無(wú)限可能。

　　5.在面對(duì)巨大產(chǎn)業(yè)機(jī)遇的同時(shí)，也面臨著很多挑戰(zhàn)。從宏觀環(huán)境看，全球經(jīng)濟(jì)困境還沒(méi)有緩解的跡象，通貨膨脹、匯率波動(dòng)等加大了公司經(jīng)營(yíng)成本和風(fēng)險(xiǎn)。全球需求疲軟、資產(chǎn)泡沫破滅、金融去杠桿化將可能同時(shí)發(fā)生，增加了未來(lái)全球經(jīng)濟(jì)走向的不確定性，戰(zhàn)略選擇與戰(zhàn)略執(zhí)行能力正在經(jīng)受新的考驗(yàn)。

　　20xx年的業(yè)務(wù)

　　領(lǐng)先解決方案迎接信息洪峰

　　順應(yīng)移動(dòng)寬帶業(yè)務(wù)和高清視頻業(yè)務(wù)等的快速發(fā)展，華為率先發(fā)布。gaSite解決方案和泛在超寬帶網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)U2Net，幫助電信運(yùn)營(yíng)商積極應(yīng)對(duì)海量信息時(shí)代的到來(lái)，把握新的機(jī)遇。

　　消費(fèi)者業(yè)務(wù)：華為將繼續(xù)以消費(fèi)者為中心，通過(guò)運(yùn)營(yíng)商、分銷(xiāo)和電子商務(wù)等多種渠道，致力打造全球最具影響力的終端品牌，為消費(fèi)者帶來(lái)簡(jiǎn)單愉悅的移動(dòng)互聯(lián)應(yīng)用體驗(yàn)。同時(shí)，華為根據(jù)電信運(yùn)營(yíng)商的特定需求定制、生產(chǎn)終端，幫助電信運(yùn)營(yíng)商發(fā)展業(yè)務(wù)并獲得成功。

　　企業(yè)業(yè)務(wù)：華為聚焦ICT基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，圍繞政府及公共事業(yè)、金融、能源、電力和交通等客戶(hù)需求持續(xù)創(chuàng)新，提供可被合作伙伴集成的IC丁產(chǎn)品和解決方案，幫助企業(yè)提升通信、辦公和生產(chǎn)系統(tǒng)的效率，降低經(jīng)營(yíng)成本。

　　財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告 11

　　一、行業(yè)地位分析

　　房地產(chǎn)業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)，因其產(chǎn)業(yè)相關(guān)度高，帶動(dòng)性強(qiáng)，與金融業(yè)和人民生活聯(lián)系密切，發(fā)展態(tài)勢(shì)關(guān)系到整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展和金融安全。近年來(lái)中國(guó)房地產(chǎn)業(yè)投資持續(xù)高漲，房?jī)r(jià)上漲過(guò)快的現(xiàn)象在部分熱點(diǎn)城市比較突出。近期國(guó)家各地連續(xù)出臺(tái)了多項(xiàng)政策，抑制市場(chǎng)向過(guò)熱發(fā)展，這些政策調(diào)控力度之大，調(diào)控態(tài)度之堅(jiān)決，為近年來(lái)所少見(jiàn)，相信必然會(huì)對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生顯著影響。

　　二、公司分析

　�。�1）公司簡(jiǎn)介

　　保利房地產(chǎn)（集團(tuán)）股份有限公司成立于1992年，是中國(guó)保利集團(tuán)控股的大型國(guó)有房地產(chǎn)企業(yè)，也是中國(guó)保利集團(tuán)房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的主要運(yùn)作平臺(tái)，國(guó)家一級(jí)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)資質(zhì)企業(yè)，國(guó)有房地產(chǎn)企業(yè)綜合實(shí)力榜首，并連續(xù)四年蟬聯(lián)央企房地產(chǎn)品牌價(jià)值第一名。截至2010年，公司連續(xù)五年蟬聯(lián)“國(guó)有房地產(chǎn)企業(yè)品牌價(jià)值TOP10”榜首；再度蟬聯(lián)滬深房地產(chǎn)上市公司綜合實(shí)力TOP10；榮獲中國(guó)證券報(bào)“2009年度上市公司金牛獎(jiǎng)”、理財(cái)周報(bào)“2010中國(guó)主板上市公司最佳董事會(huì)”，并在中國(guó)資本市場(chǎng)成立二十周年慶典上，榮獲上海證券交易所評(píng)選的“2010年度上市公司信息披露提名獎(jiǎng)”�！坝H情和院”物業(yè)服務(wù)品牌在全國(guó)106個(gè)社區(qū)得到廣泛認(rèn)可。

　　（2）公司主營(yíng)業(yè)務(wù)

　　一級(jí)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)，出租本公司開(kāi)發(fā)商品房，房屋工程設(shè)計(jì)、舊樓拆遷、道路與土方工程施工，室內(nèi)裝修、冷氣工程及管理安裝，物業(yè)管理，酒店管理，批發(fā)和零售貿(mào)易（國(guó)家專(zhuān)營(yíng)專(zhuān)控商品除外）。

　　二、財(cái)務(wù)狀況

　　（1）財(cái)務(wù)分析

　　公司營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)繼續(xù)保持大幅增長(zhǎng)，盈利能力進(jìn)一步增強(qiáng)。公司全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入155億元，同比增長(zhǎng)91.24%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)22.39億元，同比增長(zhǎng)50.35%。公司全年銷(xiāo)售毛利率從38.50%提高到40.80%，全面攤薄凈資產(chǎn)收益率從xx.49%提高到15.90%。2008年公司營(yíng)業(yè)收入地區(qū)分布更加均衡，全國(guó)化擴(kuò)張戰(zhàn)略的成效明顯。公司營(yíng)業(yè)收入共來(lái)自11個(gè)城市，廣州、上海、重慶、沈陽(yáng)、佛山五個(gè)地區(qū)的營(yíng)業(yè)收入均超過(guò)10億元，廣州以外地區(qū)合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入103億元，占總營(yíng)業(yè)收入的66.5%。

　　公司資金狀況良好，年底擁有貨幣資金55億元。在外部經(jīng)濟(jì)形勢(shì)嚴(yán)峻、銷(xiāo)售和融資難度加大的環(huán)境下，公司保持了平穩(wěn)的資金運(yùn)作。全年銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金164億元、凈增銀行貸款融資64億元、成功發(fā)行43億元公司債券，滿(mǎn)足了公司業(yè)務(wù)發(fā)展所需資金，保持了公司順暢的資金運(yùn)作和較強(qiáng)的償債能力。

　�。�2）盈利分析

　　略

　　三、技術(shù)面分析

　　近期房地產(chǎn)市場(chǎng)的一些變化，已經(jīng)對(duì)地產(chǎn)股產(chǎn)生了影響。公司作為全國(guó)性的大型房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)，國(guó)資委直屬的國(guó)有獨(dú)資公司，實(shí)力非常雄厚。政府未來(lái)將加快央企房地產(chǎn)資產(chǎn)重組，保利地產(chǎn)作為最早的五家以地產(chǎn)為主業(yè)的央企之一。

　　4.6召開(kāi)的股東大會(huì)，對(duì)于近期股票進(jìn)行調(diào)整，主力資金開(kāi)始流入。

　　5月22日，保利地產(chǎn)上漲5.42%，萬(wàn)科A上漲3.92%。房地產(chǎn)剛好遇到了“最壞”的時(shí)期，房地產(chǎn)低迷的時(shí)期，股市低迷。不過(guò)，現(xiàn)在湖南發(fā)改委在日前召開(kāi)的全省經(jīng)濟(jì)形勢(shì)座談會(huì)上，下發(fā)文件明確將推出利率優(yōu)惠、降低首套房首付比例、減免相關(guān)稅費(fèi)等措施，支持居民購(gòu)買(mǎi)首套普通住房。另外，重慶市住房公積金管理中心日前宣布，放寬首套房公積金貸款政策。大盤(pán)狀況：震蕩、調(diào)整的房地產(chǎn)板塊：利空的個(gè)股占多數(shù)

　　MACD走勢(shì)分析：呈現(xiàn)上漲趨勢(shì)，走勢(shì)較好，不過(guò)需要考慮大盤(pán)走勢(shì)，該股屬于大盤(pán)股。就算股市震蕩、調(diào)整的，影響的不是很大，目前較為穩(wěn)定，呈上漲趨勢(shì)。

　　參考MACD，KDJ分時(shí)圖，主力資金走向，結(jié)合現(xiàn)實(shí)狀況，個(gè)股屬性得出：

　　在短期建議可選擇增倉(cāng)，持倉(cāng)。股價(jià)有所上漲。

　　四、投資建議

　　20xx年房地產(chǎn)宏觀調(diào)控仍將繼續(xù)深化與持續(xù)，在政策與市場(chǎng)雙重因素的作用下，房地產(chǎn)行業(yè)將面臨波動(dòng)調(diào)整，但董事會(huì)仍然堅(jiān)定看好行業(yè)的發(fā)展前景，支持行業(yè)向好的'根本因素未發(fā)生任何變化，市場(chǎng)調(diào)整的同時(shí)也蘊(yùn)藏著較好的發(fā)展機(jī)遇。

　　1、深化政策研究，加強(qiáng)戰(zhàn)略管理，準(zhǔn)確把握市場(chǎng)走勢(shì)，及時(shí)指導(dǎo)公司經(jīng)營(yíng)策略。

　　2、繼續(xù)優(yōu)化集團(tuán)管控模式，強(qiáng)化職能指導(dǎo)與支持，完善區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略，適應(yīng)企業(yè)規(guī)�；�發(fā)展。

　　3、加強(qiáng)內(nèi)控體系的建設(shè)，強(qiáng)化投資決策與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制，提升規(guī)范運(yùn)作水平。

　　4、繼續(xù)推進(jìn)公司的資本運(yùn)作，加強(qiáng)房地產(chǎn)金融與多元化資本運(yùn)作的嘗試，為企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展提供資本支持。

　　5、推動(dòng)“住宅與商業(yè)”雙輪驅(qū)動(dòng)，加大商業(yè)地產(chǎn)運(yùn)營(yíng)力度；加快專(zhuān)業(yè)化公司的發(fā)展，有效實(shí)施相關(guān)多元化發(fā)展戰(zhàn)略；積極嘗試養(yǎng)老地產(chǎn)、旅游地產(chǎn)，探索企業(yè)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。

　　6、加強(qiáng)企業(yè)文化和管理團(tuán)隊(duì)建設(shè)，提升公司的持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)力。推進(jìn)股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃實(shí)施，健全長(zhǎng)效激勵(lì)機(jī)制和績(jī)效考評(píng)體系，增強(qiáng)企業(yè)凝聚力；優(yōu)化人才引進(jìn)和培養(yǎng)機(jī)制，加強(qiáng)后備管理干部梯隊(duì)建設(shè)。

　　財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告 12

　　時(shí)間如梭，轉(zhuǎn)眼間又將跨過(guò)一個(gè)年度之坎。20xx年在公司領(lǐng)導(dǎo)的正確領(lǐng)導(dǎo)和各部門(mén)同事的大力支持配合下，以強(qiáng)烈的責(zé)任心和敬業(yè)精神，以提高企業(yè)效益為核心，以成本管理和資金管理為重點(diǎn)，及時(shí)地為公司領(lǐng)導(dǎo)、相關(guān)部門(mén)提供了財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和分析報(bào)告，較好地完成了各項(xiàng)工作任務(wù)，充分發(fā)揮了財(cái)務(wù)管理在企業(yè)管理中的核心作用。

　　一、財(cái)務(wù)工作總結(jié)

　　(一)20xx年度工作情況

　　作為非盈利部門(mén)，合理控制成本(費(fèi)用)，有效地發(fā)揮企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督職能是我們?nèi)�年工作的重中之重。年初，為了加�?qiáng)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作的規(guī)范性，完善公司的管理機(jī)制，財(cái)務(wù)部制定了新的《管理細(xì)則》。細(xì)則中對(duì)借款、費(fèi)用報(bào)銷(xiāo)、審核等工作程序作了詳實(shí)的解釋。我們通過(guò)對(duì)細(xì)則的學(xué)習(xí)、討論，把各項(xiàng)條款逐一與實(shí)際業(yè)務(wù)聯(lián)系在一起，找問(wèn)題找漏洞，并反復(fù)消化、嚴(yán)格把關(guān)。在出納環(huán)節(jié)中，我們強(qiáng)調(diào)一定要堅(jiān)持原則、不講人情，把一些不合理的費(fèi)用報(bào)銷(xiāo)拒之門(mén)外。通過(guò)這一年的實(shí)踐，我們的工作取得了顯著的成效。數(shù)字是最有說(shuō)服力的，在銷(xiāo)售額為xx比上年同期上漲了xx%；納稅總額為xx比上年同期上漲了xx%；通過(guò)實(shí)際工作，我們都深刻的意識(shí)到加大成本控制的力度，盡快推出相應(yīng)制度的必要性。

　　(二)完善財(cái)務(wù)制度建設(shè)，進(jìn)一步規(guī)范各項(xiàng)會(huì)計(jì)工作

　　1.內(nèi)部控制：一個(gè)公司要穩(wěn)定、健康的發(fā)展，完善的財(cái)務(wù)管理制度必不可少。由于公司業(yè)務(wù)的高速增長(zhǎng)，以前年度制訂的財(cái)務(wù)管理制度和流程，有些已經(jīng)不能滿(mǎn)足公司財(cái)務(wù)管理的需要，公司管理人員對(duì)公司的財(cái)務(wù)管理制度重新進(jìn)行了討論。首先，修訂了財(cái)務(wù)內(nèi)部控制制度，對(duì)簽訂廣告銷(xiāo)售合同的財(cái)務(wù)流程重新進(jìn)行了規(guī)范；其次，財(cái)務(wù)部又把出差管理進(jìn)一步深化，制定了新的出差管理辦法，制定了公司內(nèi)部的費(fèi)用報(bào)銷(xiāo)標(biāo)準(zhǔn)。

　　2.預(yù)算管理：預(yù)算管理對(duì)我們公司在年初來(lái)講還是一個(gè)新事物，相對(duì)于劃分的三個(gè)部門(mén)來(lái)講，沒(méi)有現(xiàn)成的模式、經(jīng)驗(yàn)可循，所以年初費(fèi)用預(yù)算制度的制訂和執(zhí)行的難度也就可想而知。但隨著財(cái)務(wù)跟進(jìn)，對(duì)可控性費(fèi)用控制力度逐漸加大，對(duì)降低公司費(fèi)用、防范不合理開(kāi)支起到了不容忽視的效果。

　　3.成本管理：規(guī)范了庫(kù)存材料的核算管理，嚴(yán)格控制材料庫(kù)存的合理儲(chǔ)備，減少資金占用。建立了材料現(xiàn)用現(xiàn)進(jìn)制度，改變了原來(lái)不論是否需要、不論那個(gè)部門(mén)使用，購(gòu)進(jìn)的數(shù)量多少，都在購(gòu)進(jìn)之日起一次攤銷(xiāo)到某一個(gè)部門(mén)來(lái)核算的模糊成本。

　　(三)開(kāi)展經(jīng)營(yíng)分析，及時(shí)報(bào)送財(cái)務(wù)資料

　　結(jié)合財(cái)務(wù)預(yù)算，每月對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)進(jìn)行的分析，及時(shí)的向公司報(bào)送財(cái)務(wù)資金的使用及預(yù)算預(yù)算，及時(shí)動(dòng)態(tài)地掌握公司營(yíng)運(yùn)和財(cái)務(wù)狀況，發(fā)現(xiàn)工作中的問(wèn)題，并提出財(cái)務(wù)建議，為領(lǐng)導(dǎo)決策提供可靠的財(cái)務(wù)依據(jù)。

　　(四)加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，發(fā)揮財(cái)務(wù)的核算與監(jiān)督職能

　　結(jié)合公司財(cái)務(wù)相關(guān)制度及《小企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)管理，維護(hù)財(cái)經(jīng)紀(jì)律，對(duì)費(fèi)用報(bào)銷(xiāo)及相關(guān)票據(jù)進(jìn)行層層保關(guān)、層層審核，使公司的財(cái)務(wù)核算更加規(guī)范化。對(duì)不合理的支出，堅(jiān)持原則，對(duì)于發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，不隱瞞，及時(shí)向公司領(lǐng)導(dǎo)匯報(bào)，有效發(fā)揮了財(cái)務(wù)的管理及監(jiān)督職能。

　　(五)公司資產(chǎn)、銀行賬戶(hù)及相關(guān)經(jīng)濟(jì)合同管理、清理

　　1.公司資產(chǎn)。對(duì)各項(xiàng)應(yīng)收應(yīng)付賬款進(jìn)行了清理，減少了資金的占用。

　　2.資金管理及清查。在日常費(fèi)用報(bào)銷(xiāo)過(guò)程中，嚴(yán)格按照公司的規(guī)章制度執(zhí)行，在每一個(gè)環(huán)節(jié)上嚴(yán)格審查，對(duì)不合理、不合規(guī)、不合法的.費(fèi)用單據(jù)一律拒絕報(bào)銷(xiāo)，做到規(guī)范化、合規(guī)化、合法化。在費(fèi)用報(bào)銷(xiāo)、資金調(diào)撥審批上，嚴(yán)格遵循事前審批，審批同意后方可組織實(shí)施、轉(zhuǎn)入報(bào)銷(xiāo)、調(diào)撥流程。

　　3.銀行賬戶(hù)。公司財(cái)務(wù)人員負(fù)責(zé)銀行賬戶(hù)管理的基本信息臺(tái)賬的建立、日常維護(hù)和管理。

　　(六)財(cái)務(wù)檔案管理工作

　　財(cái)務(wù)部日常及時(shí)對(duì)原始憑證、各種文檔報(bào)表進(jìn)行裝訂、歸檔，極大方便后續(xù)查閱，特別是為外部審計(jì)業(yè)務(wù)提供了相對(duì)完備的歸檔數(shù)據(jù)資料，提高了審計(jì)工作效率。

　　(七)圓滿(mǎn)完成各項(xiàng)涉稅工作

　　20xx年每月嚴(yán)格把控納稅申報(bào)時(shí)間結(jié)點(diǎn)，及時(shí)、準(zhǔn)確填報(bào)稅務(wù)機(jī)關(guān)要求填制的各類(lèi)報(bào)表，及時(shí)完成各項(xiàng)稅務(wù)申報(bào)，及時(shí)繳納各類(lèi)稅款及社保款項(xiàng)；完成了企業(yè)所得稅的匯算清繳。

　　財(cái)務(wù)部積極運(yùn)用各類(lèi)稅收優(yōu)惠政策，為公司在稅金方面爭(zhēng)取了更大的利益。

　　對(duì)稅務(wù)部門(mén)定期發(fā)布的各類(lèi)法規(guī)、政策、要求，財(cái)務(wù)部定期要求財(cái)務(wù)人員進(jìn)行學(xué)習(xí)，一定程度上完善了稅務(wù)知識(shí)結(jié)構(gòu)。

　　(八)與外部建立并保持良好的聯(lián)系。

　　重視與稅務(wù)系統(tǒng)各個(gè)環(huán)節(jié)、各個(gè)相關(guān)單位的聯(lián)絡(luò)，積極與稅務(wù)相關(guān)部門(mén)溝通，妥善處理與具體經(jīng)辦人員的關(guān)系，能在具體事宜的辦理上得到專(zhuān)管人員的支持，事情能夠辦得順暢快捷，使財(cái)務(wù)部門(mén)相關(guān)業(yè)務(wù)事項(xiàng)得以順利進(jìn)行及開(kāi)展。

　　(九)工作中存在的問(wèn)題

　　1.由于財(cái)務(wù)人員稀缺，公司前期賬目由于各種原因較為混亂，內(nèi)部財(cái)務(wù)核算及管理不夠健全，會(huì)計(jì)核算需進(jìn)一步細(xì)化，理順賬目。

　　2.只干工作，不善于總結(jié)，所以有些工作費(fèi)力氣大，但與收效不成比例，事倍功半的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。

　　3.忙于應(yīng)付事務(wù)性工作多，深入探討、思考、認(rèn)真的研究條件及財(cái)務(wù)管理辦法、工作制度少，工作有廣度，沒(méi)深度。

　　4.理論水平不高，當(dāng)前社會(huì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)知識(shí)和業(yè)務(wù)更新?lián)Q代比較快，缺乏對(duì)新的業(yè)務(wù)知識(shí)和會(huì)計(jì)法規(guī)的系統(tǒng)學(xué)習(xí)，導(dǎo)致了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作缺乏，影響工作水平的提高。

　　二、積極參與經(jīng)營(yíng)管理，配合其他部門(mén)工作

　　(一)工作配合

　　1.配合業(yè)務(wù)部對(duì)工商、稅務(wù)、食藥資料進(jìn)行及時(shí)的變更，快捷了完成了營(yíng)業(yè)執(zhí)照、食品流通許可證的辦理、變更及年檢工作。

　　2.配合財(cái)務(wù)部對(duì)員工工資計(jì)提及發(fā)放、保險(xiǎn)計(jì)提進(jìn)行審核，確保了工資發(fā)放及社保的代扣代繳。

　　三、加強(qiáng)業(yè)務(wù)知識(shí)學(xué)習(xí)，提高工作能力

　　財(cái)務(wù)部特別注重專(zhuān)業(yè)知識(shí)學(xué)習(xí)能力，除了認(rèn)真學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)專(zhuān)業(yè)最新知識(shí)、了解最新信息動(dòng)態(tài)外，重點(diǎn)關(guān)注稅務(wù)對(duì)企業(yè)的優(yōu)惠政策，分析新政策對(duì)企業(yè)稅收的影響，為公司的稅收籌劃提供了依據(jù)。

　　四、20xx年工作計(jì)劃

　　20xx年要進(jìn)一步增加事業(yè)心和責(zé)任感，不斷改進(jìn)工作方式，樹(shù)立時(shí)間觀念、效率觀念。和公司各部門(mén)緊密協(xié)作，嚴(yán)格要求自身，始終保持與時(shí)俱進(jìn)、開(kāi)拓創(chuàng)新，真正做好保險(xiǎn)工作，具體做好以下幾方面：

　　1.進(jìn)一步提高管理和內(nèi)審管理。建立三個(gè)部門(mén)賬務(wù)核算體系，基本滿(mǎn)足內(nèi)部管理數(shù)據(jù)的需求。三個(gè)部門(mén)，獨(dú)立核算各自的利潤(rùn)，分別與廠家進(jìn)行往來(lái)業(yè)務(wù)核對(duì)。對(duì)各自的經(jīng)銷(xiāo)商既相互獨(dú)立又合并統(tǒng)一的與之進(jìn)行業(yè)務(wù)往來(lái)和帳務(wù)核對(duì)。各部門(mén)的部門(mén)經(jīng)理在業(yè)務(wù)處理上要發(fā)揮關(guān)鍵性的作用，對(duì)上家調(diào)價(jià)的計(jì)算、核對(duì)，對(duì)下家的調(diào)價(jià)的核對(duì)、計(jì)算，各種采購(gòu)、銷(xiāo)售政策的執(zhí)行與掌握上起積極的作用，對(duì)部門(mén)員工獎(jiǎng)勵(lì)的兌付與核對(duì)，要起到嚴(yán)肅把關(guān)的作用。

　　2.根據(jù)企業(yè)預(yù)算要求，做好20xx年度財(cái)務(wù)預(yù)算工作，將該項(xiàng)工作列入公司財(cái)務(wù)管理的一個(gè)基礎(chǔ)組成部分，初步確定每月25日在全公司范圍內(nèi)做費(fèi)用預(yù)算，進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)公司部門(mén)費(fèi)用預(yù)算指導(dǎo)與預(yù)算管理，認(rèn)真做好預(yù)算分析和落實(shí)，使全面預(yù)算管理真正成為全員預(yù)算管理。

　　3.根據(jù)公司業(yè)務(wù)內(nèi)容不斷健全財(cái)務(wù)核算與監(jiān)督體系，保證各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)的及時(shí)、正確傳遞，保證資金安全；加快結(jié)賬與報(bào)表進(jìn)程，及時(shí)完成財(cái)務(wù)快報(bào)、月報(bào)數(shù)據(jù)的報(bào)送及對(duì)經(jīng)營(yíng)的準(zhǔn)確分析。

　　4.在經(jīng)營(yíng)費(fèi)用方面，控制好各項(xiàng)費(fèi)用，加強(qiáng)成本費(fèi)用項(xiàng)目的分析，日常監(jiān)督管理和有效控制，費(fèi)用的`報(bào)銷(xiāo)做到層層審核、審批。

　　5.加強(qiáng)與公司外部單位的聯(lián)系，與銀行、稅收部門(mén)建立良好的合作，為公司帶來(lái)更多的資源和優(yōu)惠。

　　6.緊密的配合其他部門(mén)，參與公司經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目，在公司投資項(xiàng)目中使用較為科學(xué)的方法做財(cái)務(wù)可行性分析、合理的稅收籌劃，為公司的戰(zhàn)略發(fā)展提供有力的保障。

　　7.增加專(zhuān)業(yè)人員，會(huì)計(jì)核算進(jìn)一步細(xì)化，使會(huì)計(jì)主管從繁雜的日常帳務(wù)中抽身出來(lái)，投入時(shí)間和精力參與到了財(cái)務(wù)管理中去，而不是只埋頭記帳、算帳；譬如，費(fèi)用的審核，增值稅專(zhuān)用發(fā)票進(jìn)項(xiàng)的索取與管理、銷(xiāo)項(xiàng)的計(jì)算開(kāi)具與管理、代墊付款的審核，采購(gòu)政策、銷(xiāo)售政策的事前了解、事中監(jiān)督、事后核對(duì)，應(yīng)收款項(xiàng)的核對(duì)與催收，應(yīng)付款項(xiàng)的核對(duì)等方面，這些工作的逐步開(kāi)展，對(duì)防止壞帳的發(fā)生、業(yè)務(wù)活動(dòng)的正常開(kāi)展，在一定程度上起到了把關(guān)、監(jiān)督作用。

　　8.加強(qiáng)業(yè)務(wù)學(xué)習(xí)，提高專(zhuān)業(yè)知識(shí)水平和管理水平。繼續(xù)學(xué)習(xí)新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、法律法規(guī)，等相關(guān)知識(shí)的學(xué)習(xí)，定期的收集相關(guān)稅收政策資料，根據(jù)公司業(yè)務(wù)發(fā)展需要對(duì)各種新的業(yè)務(wù)進(jìn)行稅收籌劃。

　　財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告 13

　　按照公司內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理工作的指導(dǎo)思想，貫徹落實(shí)公司內(nèi)控與風(fēng)險(xiǎn)管理各項(xiàng)工作部署，以《內(nèi)部控制管理手冊(cè)》為基礎(chǔ)結(jié)合分公司實(shí)際情況，梳理分公司工作流程，完善各項(xiàng)規(guī)章制度，實(shí)現(xiàn)分公司健康發(fā)展�，F(xiàn)就具體工作開(kāi)展情況匯報(bào)如下：

　　一、上半年主要開(kāi)展的內(nèi)控工作

　　以《內(nèi)部控制管理手冊(cè)》為參照，積極動(dòng)員全面組織。半年來(lái)，積極組織機(jī)關(guān)各部門(mén)以及各基層配送中心充分利用軟視頻方式，共同參與公司組織開(kāi)展《手冊(cè)》相關(guān)內(nèi)容的業(yè)務(wù)培訓(xùn)學(xué)習(xí)4次，按照公司培訓(xùn)周的安排在分公司周四組織內(nèi)控相關(guān)業(yè)務(wù)培訓(xùn)8次，網(wǎng)上系統(tǒng)培訓(xùn)1次。通過(guò)不斷地培訓(xùn)學(xué)習(xí)幫助大家完成了從最初的認(rèn)識(shí)到深層次的了解過(guò)程。

　　按照公司要求全面開(kāi)展內(nèi)部控制體系跟單核查工作2次。各個(gè)部門(mén)以及配送中心結(jié)合自己的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況全面開(kāi)展跟單核查，并將核查結(jié)果簽字及時(shí)反饋，匯總后統(tǒng)一上報(bào)給公司內(nèi)控處。在跟單核查過(guò)程中，內(nèi)控各部門(mén)人員都能夠結(jié)合實(shí)際，仔細(xì)查找相關(guān)業(yè)務(wù)流程實(shí)施和風(fēng)險(xiǎn)控制在操作中存在的問(wèn)題。

　　二、下一步內(nèi)控工作

　　1、繼續(xù)認(rèn)真開(kāi)展業(yè)務(wù)流程梳理

　　針對(duì)公司內(nèi)部控制工作相關(guān)要求，繼續(xù)認(rèn)真開(kāi)展分公司業(yè)務(wù)流程梳理工作。由于分公司經(jīng)營(yíng)范圍廣部分業(yè)務(wù)層面依然存在著風(fēng)險(xiǎn)，將繼續(xù)加強(qiáng)與有關(guān)部門(mén)溝通采取有效措施進(jìn)行規(guī)避。

　　2、進(jìn)一步開(kāi)展內(nèi)控理論及業(yè)務(wù)流程操作的培訓(xùn)學(xué)習(xí)工作。

　　內(nèi)控涉及分公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方方面面，關(guān)鍵在于執(zhí)行，要確保內(nèi)部控制在分公司更有效執(zhí)行，還應(yīng)繼續(xù)加強(qiáng)培訓(xùn)，通過(guò)培訓(xùn)不但使全體人員在思想上認(rèn)識(shí)到內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理工作的重要性；還要讓“搞好內(nèi)控與風(fēng)險(xiǎn)防范是每一位員工的責(zé)任”的`理念深入人心并融入到企業(yè)文化中去，做到人人講內(nèi)控，人人懂內(nèi)控，人人執(zhí)行內(nèi)控，以保證內(nèi)控工作在全分公司有效執(zhí)行。

　　3、結(jié)合《手冊(cè)》完成部分規(guī)章制度的修訂工作。

　　分公司將在《手冊(cè)》的基礎(chǔ)上對(duì)以前各項(xiàng)規(guī)章制度進(jìn)行重新梳理，根據(jù)分公司業(yè)務(wù)管理實(shí)際，對(duì)在執(zhí)行過(guò)程中存在的問(wèn)題進(jìn)行修改完善，對(duì)有關(guān)內(nèi)容進(jìn)行修訂，達(dá)到與內(nèi)控要求相一致。

　　在今后的'工作中，分公司將繼續(xù)按照公司的要求，結(jié)合自身的特點(diǎn)，以《手冊(cè)》為范本。在公司和分公司的正確領(lǐng)導(dǎo)下，按照公司內(nèi)控處的統(tǒng)一部署，完善內(nèi)部控制，提高分公司經(jīng)營(yíng)管理水平和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，為建設(shè)“國(guó)內(nèi)一流的跨國(guó)運(yùn)輸物流企業(yè)”做出積極貢獻(xiàn)。

　　財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告 14

　　財(cái)務(wù)部緊緊圍繞集團(tuán)公司的發(fā)展方向，在為全公司提供服務(wù)的同時(shí)，認(rèn)真組織會(huì)計(jì)核算，規(guī)范各項(xiàng)財(cái)務(wù)基礎(chǔ)工作。站在財(cái)務(wù)管理和戰(zhàn)略管理的角度，以成本為中心、資金為紐帶，不斷提高財(cái)務(wù)服務(wù)質(zhì)量。在年做了大量細(xì)致的工作：

　　一、嚴(yán)格遵守財(cái)務(wù)管理制度和稅收法規(guī)，認(rèn)真履行職責(zé)，組織會(huì)計(jì)核算

　　財(cái)務(wù)部的主要職責(zé)是做好財(cái)務(wù)核算，進(jìn)行會(huì)計(jì)監(jiān)督。財(cái)務(wù)部全體人員一直嚴(yán)格遵守國(guó)家財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度、稅收法規(guī)、集團(tuán)總公司的財(cái)務(wù)制度及國(guó)家其他財(cái)經(jīng)法律法規(guī)，認(rèn)真履行財(cái)務(wù)部的工作職責(zé)。從收費(fèi)到出納各項(xiàng)原始收支的操作；從地磅到統(tǒng)計(jì)各項(xiàng)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的錄入、統(tǒng)計(jì)報(bào)表的編制；從審核原始憑證、會(huì)計(jì)記賬憑證的錄入，到編制財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表；從各項(xiàng)稅費(fèi)的計(jì)提到納稅申報(bào)、上繳；從資金計(jì)劃的安排，到各項(xiàng)資金的.統(tǒng)一調(diào)撥、支付等等，每位財(cái)務(wù)人員都勤勤懇懇、任勞任怨、努力做好本職工作，認(rèn)真執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)制度，實(shí)現(xiàn)了會(huì)計(jì)信息收集、處理和傳遞的及時(shí)性、準(zhǔn)確性。

　　二、以實(shí)施erp軟件為契機(jī)，規(guī)范各項(xiàng)財(cái)務(wù)基礎(chǔ)工作用

　　在經(jīng)過(guò)兩個(gè)月的erp項(xiàng)目的籌建和準(zhǔn)備工作后，財(cái)務(wù)部按新企業(yè)會(huì)計(jì)制度的要求、結(jié)合集團(tuán)公司實(shí)際情況著手進(jìn)行了erp項(xiàng)目銷(xiāo)售管理、采購(gòu)管理、合同管理、庫(kù)存管理各模塊的初始化工作。對(duì)供應(yīng)商、客戶(hù)、存貨、部門(mén)等基礎(chǔ)資料的設(shè)置均根據(jù)實(shí)際的業(yè)務(wù)流程，并針對(duì)平時(shí)統(tǒng)計(jì)和銷(xiāo)售時(shí)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題和不足進(jìn)行了改進(jìn)和完善。如：設(shè)置“存貨調(diào)價(jià)單”，使油品的`銷(xiāo)售價(jià)格按照即定的流程規(guī)范操作；設(shè)置普通采購(gòu)訂單和特殊采購(gòu)訂單，規(guī)范普通采購(gòu)業(yè)務(wù)和特殊采購(gòu)業(yè)務(wù)的操作流程；在配合資產(chǎn)部實(shí)物管理部門(mén)對(duì)所有實(shí)物資產(chǎn)進(jìn)行全面清理的基礎(chǔ)上，將各項(xiàng)實(shí)物資產(chǎn)分為9大類(lèi)，并在此基礎(chǔ)上，完成了erp系統(tǒng)庫(kù)存管理模塊的初始化工作。在8月初正式運(yùn)行erp系統(tǒng)，并于10月初結(jié)束了原統(tǒng)計(jì)軟件同時(shí)運(yùn)行的局面。目前已將財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)模塊升級(jí)到erp系統(tǒng)中并且運(yùn)行良好。

　　財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告 15

　　20xx年的工作就在不經(jīng)意間走過(guò)去了，在我一年的工作中，像之前二十余年一樣，沒(méi)有什么特別大的貢獻(xiàn)，只有平凡的工作，平凡的生活。不過(guò)平凡的生活才是真諦，刺激的生活誰(shuí)也過(guò)不了幾天，我一直就這樣平平淡淡的度過(guò)了一年。

　　時(shí)光荏苒，20xx年很快就要過(guò)去了，回首過(guò)去的一年，內(nèi)心不禁感慨萬(wàn)千……時(shí)間如梭，轉(zhuǎn)眼間又將跨過(guò)一個(gè)年度之坎，回首望，雖沒(méi)有轟轟烈烈的戰(zhàn)果，但也算經(jīng)歷了一段不平凡的考驗(yàn)和磨礪。

　　作為xx集團(tuán)子公司的xx公司，財(cái)務(wù)部是xx公司的關(guān)鍵部門(mén)之一，對(duì)內(nèi)財(cái)務(wù)管理水平的要求應(yīng)不斷提升，對(duì)外要應(yīng)對(duì)稅務(wù)、審計(jì)及財(cái)政等機(jī)關(guān)的各項(xiàng)檢查、掌握稅收政策及合理應(yīng)用。在這一年里全體財(cái)務(wù)部員工任勞任怨、齊心協(xié)力把各項(xiàng)工作都扛下來(lái)了。財(cái)務(wù)部的綜合工作能力相比20xx年又邁進(jìn)了一步�；仡櫦磳⑦^(guò)去的這一年，在公司領(lǐng)導(dǎo)及部門(mén)經(jīng)理的正確領(lǐng)導(dǎo)下，我們的工作著重于公司的經(jīng)營(yíng)方針、宗旨和效益目標(biāo)上，緊緊圍繞重點(diǎn)展開(kāi)工作，緊跟公司各項(xiàng)工作部署。在核算、管理方面做了應(yīng)盡的責(zé)任。為了總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，發(fā)揚(yáng)成績(jī)，克服不足，現(xiàn)將20xx年的工作做如下簡(jiǎn)要回顧和總結(jié)。今年的工作可以分以下三個(gè)方面：

　　財(cái)務(wù)核算與管理工作

　　1、作為基層管理者，我充分認(rèn)識(shí)到自己既是一個(gè)管理者，更是一個(gè)執(zhí)行者。要想帶好一個(gè)團(tuán)隊(duì)，除了熟悉業(yè)務(wù)外，還需要負(fù)責(zé)具體的工作及業(yè)務(wù)，首先要以身作則，這樣才能保證在人員偏緊的情況下，大家都能夠主動(dòng)承擔(dān)工作。

　　2、按公司要求對(duì)分公司以及營(yíng)業(yè)點(diǎn)的收入、成本進(jìn)行監(jiān)督、審核，制定相應(yīng)的財(cái)務(wù)制度。統(tǒng)一核算口徑，日常工作中，及時(shí)溝通、密切聯(lián)系并注意對(duì)他們的工作提出些指導(dǎo)性的意見(jiàn)，與各分公司、營(yíng)業(yè)點(diǎn)的核算部門(mén)建立了良好的合作關(guān)系。

　　3、正確計(jì)算營(yíng)業(yè)稅款及個(gè)人所得稅，及時(shí)、足額地繳納稅款，積極配合稅務(wù)部門(mén)使用新的稅收申報(bào)軟件，及時(shí)發(fā)現(xiàn)違背稅務(wù)法規(guī)的問(wèn)題并予以改正，保持與稅務(wù)部門(mén)的溝通與聯(lián)系，取得他們的支持與指導(dǎo)。

　　4、在緊張的工作之余，加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)建設(shè),打造一個(gè)業(yè)務(wù)全面，工作熱情高漲的團(tuán)隊(duì)，作為一個(gè)管理者，對(duì)下屬充分做到“察人之長(zhǎng)、用人之長(zhǎng)、聚人之長(zhǎng)、展人之長(zhǎng)“，充分發(fā)揮他們的`主觀能動(dòng)性及工作積極性。提高團(tuán)隊(duì)的整體素質(zhì)，樹(shù)立起開(kāi)拓創(chuàng)新、務(wù)實(shí)高效的部門(mén)新形象。

　　費(fèi)用成本方面的管理

　　1、在原來(lái)的基礎(chǔ)上細(xì)劃了成本費(fèi)用的管理，加強(qiáng)了運(yùn)輸費(fèi)用的項(xiàng)目管理，分門(mén)別類(lèi)的計(jì)算每輛車(chē)實(shí)際消耗的費(fèi)用項(xiàng)目，真實(shí)反映每一輛車(chē)當(dāng)期的運(yùn)輸成本。為運(yùn)輸車(chē)輛的績(jī)效管理提供參考依據(jù)。

　　2、規(guī)范了庫(kù)存材料的核算管理，嚴(yán)格控制材料庫(kù)存的合理儲(chǔ)備，減少資金占用。建立了材料領(lǐng)用制度，改變了原來(lái)不論是否需要、不論那個(gè)部門(mén)使用、也不論購(gòu)進(jìn)的數(shù)量多少，都在購(gòu)進(jìn)之日起一次攤銷(xiāo)到某一個(gè)部門(mén)來(lái)核算的模糊成本。

　　會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作

　　1、按規(guī)定時(shí)間編制本公司及集團(tuán)公司需要的各種類(lèi)型的財(cái)務(wù)報(bào)表，及時(shí)申報(bào)各項(xiàng)稅金。在集團(tuán)公司的年中審計(jì)、年終預(yù)審及財(cái)政稅務(wù)的檢查中，積極配合相關(guān)人員工作。

　　2、認(rèn)真執(zhí)行《會(huì)計(jì)法》，進(jìn)一步對(duì)財(cái)務(wù)人員加強(qiáng)財(cái)務(wù)基礎(chǔ)工作的指導(dǎo)，規(guī)范記賬憑證的編制，嚴(yán)格對(duì)原始憑證的合理性進(jìn)行審核，強(qiáng)化會(huì)計(jì)檔案的管理等。對(duì)所有成本費(fèi)用按部門(mén)、項(xiàng)目進(jìn)行歸集分類(lèi)，月底將共同費(fèi)用進(jìn)行分?jǐn)偨Y(jié)轉(zhuǎn)體現(xiàn)部門(mén)效益。

　　3、國(guó)家財(cái)政部門(mén)對(duì)柯萊公司的財(cái)務(wù)等級(jí)評(píng)定還是第一次。我們?cè)跓o(wú)任何前期準(zhǔn)備的前提下，突然接受檢查，但長(zhǎng)寧區(qū)財(cái)政局還是對(duì)柯萊公司財(cái)務(wù)基礎(chǔ)管理工作給予了肯定。給柯萊公司的財(cái)務(wù)等級(jí)分?jǐn)?shù)也是評(píng)定組有史以來(lái)，評(píng)給最高分的一家公司。

　　財(cái)務(wù)工作二十余年，也寫(xiě)了近二十份的年終總結(jié)，按說(shuō)，我們每個(gè)追求進(jìn)步的人，免不了會(huì)在年終歲首對(duì)自己進(jìn)行一番盤(pán)點(diǎn)。這也是對(duì)自己的一種鞭策吧。

　　新的一年意味著新的起點(diǎn)、新的機(jī)遇、新的挑戰(zhàn)，我們決心再接再厲，更上一層樓。20xx年我們將向財(cái)務(wù)精細(xì)化管理進(jìn)軍，精細(xì)化財(cái)務(wù)管理需要“確保營(yíng)運(yùn)資金流轉(zhuǎn)順暢”、“確保投資效益”、“優(yōu)化財(cái)務(wù)管理手段”等，這樣，就足以對(duì)公司的財(cái)務(wù)管理做精做細(xì)。要以“細(xì)”為起點(diǎn)，做到細(xì)致入微，對(duì)每一崗位、部門(mén)的每一項(xiàng)具體的業(yè)務(wù)，都建立起一套相應(yīng)的成本歸集。并將財(cái)務(wù)管理的觸角延伸到公司的各個(gè)經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域，通過(guò)行使財(cái)務(wù)監(jiān)督職能，拓展財(cái)務(wù)管理與服務(wù)職能，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理“零”死角，挖掘財(cái)務(wù)活動(dòng)的潛在價(jià)值。雖然，精細(xì)化財(cái)務(wù)管理是件極為復(fù)雜的事情，其實(shí)正所謂“天下難事始于易，天下大事始于細(xì)”。

　　財(cái)務(wù)工作人員在公司里也算是不錯(cuò)的職位了，因?yàn)楣�司立足的根本還是財(cái)務(wù)，我知道了我自己的事情，我也知道了在以后的工作中，我還是會(huì)做好這一項(xiàng)工作的。公司的財(cái)務(wù)工作做好了，那么其他的事情就不是難題了，只有財(cái)務(wù)部門(mén)出現(xiàn)了問(wèn)題，那么公司的發(fā)展就會(huì)出現(xiàn)更大的問(wèn)題了，我知道這樣，我才會(huì)做好這一個(gè)屬于我的平凡而又重要的崗位的！

　　財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告 16

　　一、引言

　　本財(cái)務(wù)分析報(bào)告旨在對(duì)xx在xx的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行全面、深入的剖析，以便為公司管理層、投資者及其他利益相關(guān)者提供決策依據(jù)和財(cái)務(wù)信息參考。通過(guò)對(duì)公司資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表等核心財(cái)務(wù)報(bào)表的分析，結(jié)合行業(yè)趨勢(shì)和公司戰(zhàn)略，揭示公司的財(cái)務(wù)優(yōu)勢(shì)與潛在風(fēng)險(xiǎn)，并提出相應(yīng)的建議和展望。

　　二、公司概況

　　xx成立于xx，主要從事xx。經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，公司在行業(yè)內(nèi)已具有一定的規(guī)模和市場(chǎng)影響力，產(chǎn)品或服務(wù)覆蓋xx。

　　三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析

　�。ㄒ唬┵Y產(chǎn)負(fù)債表分析

　　資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

　　流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重為xx%，其中貨幣資金xx，占比較大，表明公司資金流動(dòng)性較強(qiáng)，具備較好的短期償債能力和資金調(diào)配能力。應(yīng)收賬款xx，需關(guān)注其賬齡和回收情況，以評(píng)估潛在的壞賬風(fēng)險(xiǎn)。存貨xx，應(yīng)分析其庫(kù)存水平是否合理，避免積壓或短缺對(duì)公司運(yùn)營(yíng)造成不利影響。

　　非流動(dòng)資產(chǎn)主要包括固定資產(chǎn)xx、無(wú)形資產(chǎn)xx等。固定資產(chǎn)的規(guī)模反映了公司的生產(chǎn)能力和長(zhǎng)期資產(chǎn)投入，需結(jié)合公司的業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略評(píng)估其配置的合理性和利用效率。

　　負(fù)債結(jié)構(gòu)

　　流動(dòng)負(fù)債占總負(fù)債的xx%，主要由短期借款xx、應(yīng)付賬款xx等構(gòu)成。短期借款的規(guī)模和利率水平將直接影響公司的短期財(cái)務(wù)費(fèi)用和償債壓力。應(yīng)付賬款的賬期和供應(yīng)商關(guān)系管理對(duì)公司資金周轉(zhuǎn)具有重要意義。

　　長(zhǎng)期負(fù)債xx，長(zhǎng)期負(fù)債與權(quán)益的比例關(guān)系體現(xiàn)了公司的資本結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性和長(zhǎng)期償債能力。合理的資本結(jié)構(gòu)有助于公司在控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的前提下，利用財(cái)務(wù)杠桿提升股東權(quán)益回報(bào)率。

　　所有者權(quán)益

　　所有者權(quán)益總計(jì)xx，其中股本xx、資本公積xx、盈余公積xx和未分配利潤(rùn)xx。未分配利潤(rùn)的積累情況反映了公司的盈利能力和利潤(rùn)留存政策，較高的未分配利潤(rùn)為公司未來(lái)的發(fā)展提供了內(nèi)部資金支持或分紅潛力。

　�。ǘ�）利潤(rùn)表分析

　　營(yíng)業(yè)收入

　　公司在報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入xx，較上年同期增長(zhǎng)/下降xx%。從業(yè)務(wù)板塊來(lái)看，xx收入為xx，占比xx%，增長(zhǎng)/下降xx%；xx收入xx，占比xx%，增長(zhǎng)/下降xx%。分析各業(yè)務(wù)板塊收入變化的原因，如市場(chǎng)需求變動(dòng)、產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力、銷(xiāo)售策略調(diào)整等。

　　成本費(fèi)用

　　營(yíng)業(yè)成本xx，同比增長(zhǎng)/下降xx%。成本的變動(dòng)趨勢(shì)與營(yíng)業(yè)收入是否匹配，毛利率為xx%，較上年同期上升/下降xx個(gè)百分點(diǎn)。若毛利率下降，需深入分析是原材料價(jià)格上漲、生產(chǎn)效率降低還是產(chǎn)品定價(jià)策略問(wèn)題。

　　期間費(fèi)用方面，銷(xiāo)售費(fèi)用xx，主要用于市場(chǎng)推廣、銷(xiāo)售團(tuán)隊(duì)薪酬等，管理費(fèi)用xx，涵蓋管理人員薪酬、辦公費(fèi)用等，財(cái)務(wù)費(fèi)用xx，主要是利息支出和匯兌損益等。分析各期間費(fèi)用的增減變動(dòng)原因及其對(duì)公司凈利潤(rùn)的影響程度，評(píng)估費(fèi)用控制的有效性。

　　利潤(rùn)情況

　　營(yíng)業(yè)利潤(rùn)xx，利潤(rùn)總額xx，凈利潤(rùn)xx。凈利潤(rùn)較上年同期增長(zhǎng)/下降xx%，分析影響凈利潤(rùn)變動(dòng)的關(guān)鍵因素，如收入增長(zhǎng)、成本控制、稅收政策變化等，評(píng)估公司的盈利能力和盈利質(zhì)量。

　�。ㄈ�）現(xiàn)金流量表分析

　　經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量

　　經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入xx，主要來(lái)源于銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金xx。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出xx，包括購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金xx、支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金xx等。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為xx，若凈額為正，表明公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金能夠滿(mǎn)足自身運(yùn)營(yíng)需求，并可能有剩余資金用于投資或償還債務(wù)；若為負(fù)，則需關(guān)注公司的.資金周轉(zhuǎn)和經(jīng)營(yíng)可持續(xù)性，分析是銷(xiāo)售回款不暢、存貨積壓還是其他原因?qū)е隆?/p>

　　投資活動(dòng)現(xiàn)金流量

　　投資活動(dòng)現(xiàn)金流入xx，主要是處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額xx以及取得投資收益收到的現(xiàn)金xx。投資活動(dòng)現(xiàn)金流出xx，主要用于購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)xx以及投資支付的現(xiàn)金xx。投資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)，反映了公司在報(bào)告期內(nèi)處于擴(kuò)張或資產(chǎn)更新階段，加大了對(duì)長(zhǎng)期資產(chǎn)的投資力度，需結(jié)合公司戰(zhàn)略評(píng)估投資項(xiàng)目的合理性和預(yù)期收益。

　　籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量

　　籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入xx，主要來(lái)自吸收投資收到的現(xiàn)金xx和取得借款收到的現(xiàn)金xx�；I資活動(dòng)現(xiàn)金流出xx，包括償還債務(wù)支付的現(xiàn)金xx、分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金xx等。籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~的正負(fù)情況反映了公司的融資策略和償債安排，如凈額為正，可能表明公司通過(guò)融資獲取資金以支持業(yè)務(wù)發(fā)展或償還前期債務(wù)；若為負(fù)，則可能是公司在償還債務(wù)或向股東分紅。

　　四、財(cái)務(wù)比率分析

　�。ㄒ唬﹥攤�能力比率

　　流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債=xx，一般認(rèn)為流動(dòng)比率在2左右較為合理，公司的流動(dòng)比率。

　　速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）÷流動(dòng)負(fù)債=xx，速動(dòng)比率剔除了存貨的影響，更能反映公司的短期償債能力。

　　資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額×100%=xx%，資產(chǎn)負(fù)債率反映了公司的長(zhǎng)期償債能力和財(cái)務(wù)杠桿水平。

　　（二）盈利能力比率

　　毛利率=（營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)成本）÷?tīng)I(yíng)業(yè)收入×100%=xx%，毛利率體現(xiàn)了公司產(chǎn)品或服務(wù)的盈利能力和成本控制水平。

　　凈利率=凈利潤(rùn)÷?tīng)I(yíng)業(yè)收入×100%=xx%，凈利率反映了公司在扣除所有成本和費(fèi)用后的最終盈利水平。

　　凈資產(chǎn)收益率（ROE）=凈利潤(rùn)÷平均所有者權(quán)益×100%=xx%，ROE是衡量公司自有資金盈利能力的重要指標(biāo)。

　　（三）營(yíng)運(yùn)能力比率

　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入÷平均應(yīng)收賬款余額=xx次，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映了公司應(yīng)收賬款的回收速度和管理效率。

　　存貨周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)成本÷平均存貨余額=xx次，存貨周轉(zhuǎn)率體現(xiàn)了公司存貨的周轉(zhuǎn)快慢。

　　總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入÷平均資產(chǎn)總額=xx次，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率衡量了公司整體資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)效率。

　　五、財(cái)務(wù)狀況綜合評(píng)價(jià)

　　通過(guò)對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)比率的分析，可以得出以下綜合評(píng)價(jià)：

　�。ㄒ唬┴�(cái)務(wù)優(yōu)勢(shì)

　　公司具備較強(qiáng)的資金流動(dòng)性，貨幣資金充足，短期償債能力有保障，能夠應(yīng)對(duì)突發(fā)的資金需求和市場(chǎng)變化。

　　在某些業(yè)務(wù)板塊具有較高的毛利率，顯示出產(chǎn)品或服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力和一定的成本優(yōu)勢(shì)，為公司盈利奠定了基礎(chǔ)。

　　資產(chǎn)負(fù)債率處于合理區(qū)間，長(zhǎng)期償債能力相對(duì)穩(wěn)定，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可控，有利于公司在資本市場(chǎng)上保持良好的信譽(yù)和融資能力。

　�。ǘ�）潛在風(fēng)險(xiǎn)

　　應(yīng)收賬款和存貨管理需進(jìn)一步加強(qiáng)，部分應(yīng)收賬款賬齡較長(zhǎng)可能導(dǎo)致壞賬風(fēng)險(xiǎn)增加，存貨積壓可能占用過(guò)多資金并面臨跌價(jià)損失風(fēng)險(xiǎn)。

　　部分業(yè)務(wù)板塊收入增長(zhǎng)乏力，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力較大，若不能及時(shí)推出新產(chǎn)品或拓展新市場(chǎng)，可能影響公司未來(lái)的盈利能力和市場(chǎng)份額。

　　投資活動(dòng)現(xiàn)金流出較大，對(duì)新投資項(xiàng)目的收益存在不確定性，若投資項(xiàng)目未能達(dá)到預(yù)期效益，可能對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況和業(yè)績(jī)產(chǎn)生負(fù)面影響。

　　六、建議與展望

　　（一）財(cái)務(wù)管理建議

　　優(yōu)化應(yīng)收賬款管理，建立完善的信用評(píng)估體系，加強(qiáng)應(yīng)收賬款的跟蹤和催收力度，縮短收款周期，降低壞賬風(fēng)險(xiǎn)。

　　強(qiáng)化存貨管理，采用科學(xué)的庫(kù)存管理方法，如ABC分類(lèi)法等，根據(jù)市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)合理控制庫(kù)存水平，加快存貨周轉(zhuǎn)速度，減少資金占用。

　　密切關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)和行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)，加大研發(fā)投入和市場(chǎng)開(kāi)拓力度，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和銷(xiāo)售策略，提高業(yè)務(wù)板塊的收入增長(zhǎng)率和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

　　對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行嚴(yán)格的可行性研究和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，建立投資監(jiān)控機(jī)制，及時(shí)調(diào)整投資策略，確保投資收益的實(shí)現(xiàn)和資金的安全。

　�。ǘ�）未來(lái)展望

　　基于公司目前的財(cái)務(wù)狀況和市場(chǎng)環(huán)境，未來(lái)公司應(yīng)繼續(xù)發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，積極應(yīng)對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)。在保持資金流動(dòng)性和財(cái)務(wù)穩(wěn)健性的基礎(chǔ)上，通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品升級(jí)和市場(chǎng)拓展，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的持續(xù)增長(zhǎng)和盈利能力的提升。同時(shí)，合理規(guī)劃資本結(jié)構(gòu)和投資布局，提高資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率，為公司股東創(chuàng)造更大的價(jià)值，并在行業(yè)中保持領(lǐng)先地位或?qū)崿F(xiàn)進(jìn)一步發(fā)展壯大。

　　財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告 17

　　一、引言

　　本財(cái)務(wù)分析報(bào)告旨在對(duì)xx在xx的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行全面、深入的剖析，以便為公司管理層、投資者及其他利益相關(guān)者提供決策依據(jù)和參考信息。通過(guò)對(duì)公司資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表等核心財(cái)務(wù)報(bào)表的分析，結(jié)合行業(yè)趨勢(shì)和公司戰(zhàn)略，揭示公司的財(cái)務(wù)優(yōu)勢(shì)與潛在風(fēng)險(xiǎn)，并提出針對(duì)性的建議和展望。

　　二、公司概況

　　xx成立于xx，主要從事xx。經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，已在行業(yè)內(nèi)占據(jù)了一定的市場(chǎng)份額，并擁有xx。公司秉持xx，致力于實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)定的增長(zhǎng)和股東價(jià)值最大化。

　　三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析

　�。ㄒ唬┵Y產(chǎn)負(fù)債表分析

　　資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

　　流動(dòng)資產(chǎn)：在報(bào)告期末，流動(dòng)資產(chǎn)總計(jì)為xx元，占總資產(chǎn)的xx%。其中，貨幣資金余額為xx元，較上期末增長(zhǎng)/減少xx%，主要原因是xx。應(yīng)收賬款余額為xx元，賬齡分布情況為xx，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為xx次，與行業(yè)平均水平相比xx。存貨余額為xx元，存貨周轉(zhuǎn)率為xx次，存貨的變動(dòng)主要受到xx。

　　非流動(dòng)資產(chǎn)：非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)xx元，占總資產(chǎn)的xx%。固定資產(chǎn)凈值為xx元，較上期末增長(zhǎng)/減少xx%，主要是由于xx無(wú)形資產(chǎn)主要包括xx，其價(jià)值為xx元，在公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中發(fā)揮著xx。

　　負(fù)債結(jié)構(gòu)

　　流動(dòng)負(fù)債：流動(dòng)負(fù)債總額為xx元，占總負(fù)債的xx%。短期借款余額為xx元，應(yīng)付賬款余額為xx元，應(yīng)付職工薪酬為xx元等。流動(dòng)比率為xx，速動(dòng)比率為xx，與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)相比xx，顯示公司短期償債能力xx

　　非流動(dòng)負(fù)債：非流動(dòng)負(fù)債主要由長(zhǎng)期借款和應(yīng)付債券構(gòu)成，金額分別為xx元和xx元。長(zhǎng)期負(fù)債占總負(fù)債的比例為xx%，資產(chǎn)負(fù)債率為xx%，表明公司的長(zhǎng)期償債壓力xx，財(cái)務(wù)杠桿運(yùn)用xx。

　�。ǘ�）利潤(rùn)表分析

　　營(yíng)業(yè)收入

　　報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入xx元，較上年同期增長(zhǎng)/減少xx%。其中，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為xx元，占總收入的xx%，增長(zhǎng)/減少主要源于xx。其他業(yè)務(wù)收入為xx元，其構(gòu)成包括xx

　　成本費(fèi)用

　　營(yíng)業(yè)成本為xx元，同比增長(zhǎng)/減少xx%，與營(yíng)業(yè)收入的變動(dòng)趨勢(shì)xx。毛利率為xx%，較上年同期上升/下降xx個(gè)百分點(diǎn)，毛利率的變化主要受xx。

　　期間費(fèi)用方面，銷(xiāo)售費(fèi)用為xx元，管理費(fèi)用為xx元，研發(fā)費(fèi)用為xx元，財(cái)務(wù)費(fèi)用為xx元。各項(xiàng)費(fèi)用的增減變動(dòng)情況及原因分別為xx。

　　利潤(rùn)情況

　　公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為xx元，利潤(rùn)總額為xx元，凈利潤(rùn)為xx元，較上年同期分別增長(zhǎng)/減少xx%、xx%和xx%。凈利潤(rùn)率為xx%，反映了公司在扣除所有成本和費(fèi)用后的.`盈利能力。通過(guò)對(duì)利潤(rùn)表的分析可知，公司利潤(rùn)變動(dòng)主要受xx。

　�。ㄈ�）現(xiàn)金流量表分析

　　經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量

　　經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入為xx元，主要來(lái)自銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，金額為xx元。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出為xx元，其中購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金為xx元，支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金為xx元等。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為xx元，較上年同期增長(zhǎng)/減少xx元，xx。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與凈利潤(rùn)的差異主要是由于xx。

　　投資活動(dòng)現(xiàn)金流量

　　投資活動(dòng)現(xiàn)金流入為xx元，主要來(lái)源于處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額以及投資收益收到的現(xiàn)金。投資活動(dòng)現(xiàn)金流出為xx元，主要用于購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)以及投資支付的現(xiàn)金。投資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為-xx元，表明公司在報(bào)告期內(nèi)xx。

　　籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量

　　籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入為xx元，其中取得借款收到的現(xiàn)金為xx元，吸收投資收到的現(xiàn)金為xx元�；I資活動(dòng)現(xiàn)金流出為xx元，主要包括償還債務(wù)支付的現(xiàn)金、分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金等�；I資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為xx元，反映了公司在報(bào)告期內(nèi)的籌資活動(dòng)規(guī)模和資金來(lái)源與運(yùn)用情況，xx。

　　四、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

　　盈利能力指標(biāo)

　　凈資產(chǎn)收益率（ROE）為xx%，較上年同期上升/下降xx個(gè)百分點(diǎn)，該指標(biāo)反映了公司運(yùn)用自有資本獲取凈收益的能力，xx。

　　總資產(chǎn)報(bào)酬率為xx%，衡量了公司全部資產(chǎn)的總體獲利能力，與同行業(yè)其他公司相比xx。

　　償債能力指標(biāo)

　　已在資產(chǎn)負(fù)債表分析部分闡述了流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率等償債能力指標(biāo)，此處可進(jìn)一步補(bǔ)充利息保障倍數(shù)等指標(biāo)分析。利息保障倍數(shù)為xx倍，表明公司支付利息的能力xx，xx。

　　營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)

　　存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率在前面已提及，另外，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為xx次，反映了公司總資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)效率，xx。

　　五、財(cái)務(wù)狀況綜合評(píng)價(jià)

　　優(yōu)勢(shì)

　　公司資產(chǎn)規(guī)模較大，具備一定的規(guī)模優(yōu)勢(shì)，在行業(yè)內(nèi)有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。例如，xx。

　　盈利能力較強(qiáng)，毛利率和凈利潤(rùn)率在同行業(yè)中處于xx水平，這得益于公司的xx。

　　經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~較為穩(wěn)定，表明公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)具有較好的現(xiàn)金創(chuàng)造能力，資金回籠情況良好，為公司的持續(xù)發(fā)展提供了有力的資金支持。

　　劣勢(shì)

　　資產(chǎn)負(fù)債率偏高，雖然目前仍在可控范圍內(nèi)，但長(zhǎng)期來(lái)看可能面臨一定的償債壓力，特別是在市場(chǎng)環(huán)境不利或利率上升時(shí)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)加劇。

　　應(yīng)收賬款賬齡較長(zhǎng)，部分賬款存在回收風(fēng)險(xiǎn)，可能影響公司的資金周轉(zhuǎn)和利潤(rùn)質(zhì)量，需要加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，加大催收力度。

　　投資活動(dòng)現(xiàn)金流出較大，雖然是為了公司的長(zhǎng)期發(fā)展進(jìn)行戰(zhàn)略投資，但短期內(nèi)可能會(huì)對(duì)公司的現(xiàn)金流量造成一定壓力，需要合理規(guī)劃投資規(guī)模和節(jié)奏，確保資金鏈的安全。

　　六、建議與展望

　　優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)

　　制定合理的融資計(jì)劃，根據(jù)公司的發(fā)展戰(zhàn)略和資金需求，平衡股權(quán)融資和債務(wù)融資的比例，降低資產(chǎn)負(fù)債率，減輕償債壓力。例如，可以考慮通過(guò)發(fā)行股票、引入戰(zhàn)略投資者等方式增加權(quán)益資本。

　　加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理

　　建立完善的應(yīng)收賬款管理制度，包括客戶(hù)信用評(píng)估體系、賬齡分析機(jī)制、催收流程等。對(duì)不同賬齡的應(yīng)收賬款采取不同的催收措施，對(duì)于逾期較長(zhǎng)的賬款，可以考慮采取法律手段追討，以降低壞賬損失風(fēng)險(xiǎn)，提高資金周轉(zhuǎn)效率。

　　合理規(guī)劃投資活動(dòng)

　　在進(jìn)行投資決策時(shí)，充分進(jìn)行項(xiàng)目可行性研究和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，確保投資項(xiàng)目與公司的戰(zhàn)略目標(biāo)相匹配，且具有良好的投資回報(bào)率。同時(shí)，合理安排投資資金的投放時(shí)間和規(guī)模，避免對(duì)公司正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和現(xiàn)金流量造成過(guò)大沖擊。

　　持續(xù)創(chuàng)新與成本控制

　　加大研發(fā)投入，鼓勵(lì)創(chuàng)新，不斷推出新產(chǎn)品或優(yōu)化現(xiàn)有產(chǎn)品，以提高公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力。同時(shí)，加強(qiáng)成本控制，從采購(gòu)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售等各個(gè)環(huán)節(jié)入手，降低成本費(fèi)用，提高毛利率和凈利潤(rùn)率。

　　展望未來(lái)，隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇和市場(chǎng)環(huán)境的變化，公司面臨著諸多挑戰(zhàn)，但也蘊(yùn)含著不少機(jī)遇。公司應(yīng)充分發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，積極應(yīng)對(duì)劣勢(shì)，通過(guò)優(yōu)化財(cái)務(wù)管理、加強(qiáng)內(nèi)部控制、推進(jìn)戰(zhàn)略實(shí)施等措施，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)的健康發(fā)展，為股東和社會(huì)創(chuàng)造更大的價(jià)值。

　　財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告 18

　　一、引言

　　本財(cái)務(wù)分析報(bào)告旨在對(duì)xx在xx的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行全面、深入的剖析，為公司管理層、投資者及其他利益相關(guān)者提供決策依據(jù)和財(cái)務(wù)信息參考。通過(guò)對(duì)公司資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表等主要財(cái)務(wù)報(bào)表的分析，以及相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算與解讀，揭示公司在財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)方面的優(yōu)勢(shì)與不足，并提出針對(duì)性的建議與展望。

　　二、公司概況

　　xx成立于xx，主要從事xx。經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，公司已在行業(yè)內(nèi)樹(shù)立了一定的品牌形象，并擁有較為穩(wěn)定的客戶(hù)群體。公司秉持xx，致力于xx。

　　三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析

　�。ㄒ唬┵Y產(chǎn)負(fù)債表分析

　　資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

　　流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重為xx%，其中貨幣資金xx，占比xx%，表明公司具備較強(qiáng)的資金流動(dòng)性和短期償債能力。應(yīng)收賬款xx，賬齡分布情況xx，需關(guān)注應(yīng)收賬款的回收風(fēng)險(xiǎn)。存貨xx，存貨周轉(zhuǎn)率為xx次，應(yīng)合理控制存貨水平，避免積壓。

　　非流動(dòng)資產(chǎn)主要包括固定資產(chǎn)xx，占總資產(chǎn)的xx%，成新率為xx%，反映公司固定資產(chǎn)的'老化程度和更新需求。無(wú)形資產(chǎn)xx，主要為xx，需評(píng)估其價(jià)值的穩(wěn)定性和對(duì)公司未來(lái)收益的貢獻(xiàn)。

　　負(fù)債結(jié)構(gòu)

　　流動(dòng)負(fù)債占總負(fù)債的比重高達(dá)xx%，短期借款xx，應(yīng)付賬款xx。公司的流動(dòng)比率為xx，速動(dòng)比率為xx，需密切關(guān)注短期償債壓力，合理安排資金周轉(zhuǎn)。

　　長(zhǎng)期負(fù)債xx，資產(chǎn)負(fù)債率為xx%，處于xx水平，應(yīng)根據(jù)公司戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)狀況，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

　�。ǘ�）利潤(rùn)表分析

　　營(yíng)業(yè)收入

　　報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入xx，較上年同期增長(zhǎng)/下降xx%。其中，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入xx，占比xx%，增長(zhǎng)/下降主要源于xx的市場(chǎng)需求變化、銷(xiāo)售價(jià)格波動(dòng)以及銷(xiāo)售策略調(diào)整等因素。

　　成本費(fèi)用

　　營(yíng)業(yè)成本xx，同比增長(zhǎng)/下降xx%，毛利率為xx%。成本控制方面，需進(jìn)一步分析原材料采購(gòu)成本、人工成本以及制造費(fèi)用等構(gòu)成要素的變動(dòng)情況，挖掘成本降低潛力。

　　期間費(fèi)用方面，銷(xiāo)售費(fèi)用xx，主要用xx，管理費(fèi)用xx，涵蓋xx，財(cái)務(wù)費(fèi)用xx，受xx影響。期間費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入的比重為xx%，應(yīng)加強(qiáng)費(fèi)用管理，提高費(fèi)用使用效率。

　　利潤(rùn)情況

　　公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)xx，利潤(rùn)總額xx，凈利潤(rùn)xx。凈利潤(rùn)率為xx%，較上年同期[xx，盈利能力有待進(jìn)一步提升。需關(guān)注非經(jīng)常性損益對(duì)凈利潤(rùn)的影響，如資產(chǎn)處置損益、政府補(bǔ)助等。

　　（三）現(xiàn)金流量表分析

　　經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量

　　經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入xx，主要來(lái)自銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金xx。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出xx，其中購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金xx，支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金xx，支付的各項(xiàng)稅費(fèi)xx。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為xx，反映公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造現(xiàn)金的能力。若經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~持續(xù)為負(fù)，需深入分析原因，如應(yīng)收賬款回收困難、存貨積壓等，采取相應(yīng)措施改善經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流狀況。

　　投資活動(dòng)現(xiàn)金流量

　　投資活動(dòng)現(xiàn)金流入xx，主要源于處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額xx以及取得投資收益收到的現(xiàn)金xx。投資活動(dòng)現(xiàn)金流出xx，主要用于購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金xx以及投資支付的現(xiàn)金xx。投資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為xx，體現(xiàn)公司在投資擴(kuò)張或資產(chǎn)更新方面的資金投入情況。

　　籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量

　　籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入xx，包括取得借款收到的現(xiàn)金xx和吸收投資收到的現(xiàn)金xx�；I資活動(dòng)現(xiàn)金流出xx，主要為償還債務(wù)支付的現(xiàn)金xx和分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金xx�；I資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為xx，反映公司的融資活動(dòng)和資金分配情況。需合理規(guī)劃籌資規(guī)模和結(jié)構(gòu)，確保資金鏈的穩(wěn)定和可持續(xù)性。

　　四、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

　　（一）償債能力指標(biāo)

　　短期償債能力

　　流動(dòng)比率=xx，一般認(rèn)為合理的流動(dòng)比率應(yīng)在2左右，公司的流動(dòng)比率xx。

　　速動(dòng)比率=xx，速動(dòng)比率大于1時(shí)，表明公司具有較強(qiáng)的短期償債能力，公司速動(dòng)比率xx。

　　長(zhǎng)期償債能力

　　資產(chǎn)負(fù)債率=xx，資產(chǎn)負(fù)債率越低，長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。公司的資產(chǎn)負(fù)債率xx。

　�。ǘ�）營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)

　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=xx（次），應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=xx（天）。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，表明公司應(yīng)收賬款回收速度越快，管理效率越高。公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況xx。

　　存貨周轉(zhuǎn)率=xx（次），存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=xx（天）。存貨周轉(zhuǎn)率反映公司存貨的周轉(zhuǎn)速度和運(yùn)營(yíng)效率，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)則直觀顯示存貨在庫(kù)時(shí)間。公司存貨周轉(zhuǎn)狀況xx。

　　總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=xx（次），總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率體現(xiàn)公司全部資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)質(zhì)量和利用效率。公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況xx。

　�。ㄈ�）盈利能力指標(biāo)

　　毛利率=xx%，毛利率反映公司產(chǎn)品或服務(wù)的初始盈利能力。

　　凈利率=xx%，凈利率是扣除所有成本和費(fèi)用后的凈利潤(rùn)占營(yíng)業(yè)收入的比率，更能準(zhǔn)確反映公司的盈利能力。公司凈利率xx。

　　凈資產(chǎn)收益率（ROE）=xx%，ROE是衡量公司自有資金盈利能力的重要指標(biāo)。

　　五、財(cái)務(wù)狀況綜合評(píng)價(jià)與建議

　　（一）綜合評(píng)價(jià)

　　通過(guò)對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析，可以看出公司在xx具有以下特點(diǎn)和狀況：

　　資產(chǎn)方面，資產(chǎn)規(guī)模較為xx，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)有待優(yōu)化，需加強(qiáng)應(yīng)收賬款和存貨管理，提高資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率。

　　負(fù)債方面，短期償債壓力xx，長(zhǎng)期償債能力處于xx，應(yīng)合理調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

　　盈利方面，營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)呈現(xiàn)xx趨勢(shì)，盈利能力xx，需進(jìn)一步拓展市場(chǎng)、控制成本、提高產(chǎn)品附加值，以提升盈利水平。

　　現(xiàn)金流量方面，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量狀況xx，投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量與公司戰(zhàn)略和發(fā)展階段相匹配，但需關(guān)注資金鏈的穩(wěn)定性。

　�。ǘ�）建議

　　優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

　　加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，建立完善的信用評(píng)估體系和催收機(jī)制，縮短應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，降低壞賬風(fēng)險(xiǎn)。

　　合理控制存貨規(guī)模，根據(jù)市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)和銷(xiāo)售情況，制定科學(xué)的采購(gòu)計(jì)劃和庫(kù)存管理策略，提高存貨周轉(zhuǎn)率。

　　對(duì)于閑置或低效的固定資產(chǎn)，可考慮進(jìn)行處置或優(yōu)化配置，提高資產(chǎn)利用率。

　　強(qiáng)化負(fù)債管理

　　優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，根據(jù)公司盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，合理確定負(fù)債規(guī)模和比例，適當(dāng)增加長(zhǎng)期負(fù)債占比，降低短期償債壓力。

　　加強(qiáng)資金預(yù)算管理，確保公司有足夠的資金按時(shí)償還債務(wù)本息，維護(hù)公司信用形象。

　　提升盈利能力

　　加大市場(chǎng)開(kāi)拓力度，研發(fā)新產(chǎn)品，滿(mǎn)足客戶(hù)多樣化需求，提高市場(chǎng)份額和產(chǎn)品附加值，從而增加營(yíng)業(yè)收入。

　　深入開(kāi)展成本控制工作，從采購(gòu)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售等各個(gè)環(huán)節(jié)入手，降低成本費(fèi)用支出，提高毛利率和凈利率。

　　加強(qiáng)內(nèi)部管理，提高運(yùn)營(yíng)效率，減少不必要的浪費(fèi)和損失，提升公司整體盈利能力。

　　改善現(xiàn)金流量狀況

　　加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量管理，優(yōu)化銷(xiāo)售政策，提高銷(xiāo)售回款速度，合理安排采購(gòu)和生產(chǎn)資金，確保經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的穩(wěn)定和充足。

　　審慎進(jìn)行投資決策，評(píng)估投資項(xiàng)目的可行性和預(yù)期收益，提高投資活動(dòng)現(xiàn)金流量的質(zhì)量和效益。

　　根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略和資金需求，合理規(guī)劃籌資活動(dòng)，選擇合適的融資渠道和方式，降低融資成本，保障資金鏈的安全與穩(wěn)定。

　　六、結(jié)論

　　綜上所述，xx在xx的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果呈現(xiàn)出xx的態(tài)勢(shì)。通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)指標(biāo)的詳細(xì)分析，我們發(fā)現(xiàn)了公司在資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)、負(fù)債管理、盈利能力和現(xiàn)金流量等方面存在的優(yōu)勢(shì)與不足。針對(duì)這些問(wèn)題，提出了相應(yīng)的建議和改進(jìn)措施。在未來(lái)的發(fā)展中，公司應(yīng)密切關(guān)注市場(chǎng)變化，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，優(yōu)化經(jīng)營(yíng)策略，不斷提升自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力和可持續(xù)發(fā)展能力，以實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值的最大化和股東利益的長(zhǎng)期增長(zhǎng)。

　　財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告 19

　　一、引言

　　本財(cái)務(wù)分析報(bào)告旨在對(duì)xx在xx的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行全面、深入的分析，以便為公司管理層、投資者及其他利益相關(guān)者提供決策依據(jù)和參考信息。通過(guò)對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的剖析，揭示公司在盈利能力、償債能力、營(yíng)運(yùn)能力等方面的表現(xiàn)，并提出相應(yīng)的建議和對(duì)策。

　　二、公司概況

　　xx成立于xx，主要從事xx。經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，公司已在行業(yè)內(nèi)具有一定的規(guī)模和影響力，產(chǎn)品或服務(wù)覆蓋xx。

　　三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析

　　（一）資產(chǎn)負(fù)債表分析

　　資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

　　流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重為xx%，其中貨幣資金較為充裕，占流動(dòng)資產(chǎn)的xx%，表明公司具有較強(qiáng)的資金流動(dòng)性和短期償債能力。應(yīng)收賬款余額為xx元，較上一期間增長(zhǎng)/減少了xx%，需關(guān)注應(yīng)收賬款的回收情況，防止壞賬風(fēng)險(xiǎn)。存貨余額為xx元，占流動(dòng)資產(chǎn)的xx%，存貨周轉(zhuǎn)率為xx次，應(yīng)合理控制存貨規(guī)模，避免積壓資金。

　　非流動(dòng)資產(chǎn)主要包括固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等。固定資產(chǎn)凈值為xx元，占總資產(chǎn)的xx%，固定資產(chǎn)成新率為xx%，反映公司固定資產(chǎn)的新舊程度和更新?tīng)顩r。無(wú)形資產(chǎn)主要為xx，占總資產(chǎn)的xx%，需評(píng)估無(wú)形資產(chǎn)的.價(jià)值貢獻(xiàn)和潛在風(fēng)險(xiǎn)。

　　負(fù)債結(jié)構(gòu)

　　流動(dòng)負(fù)債占總負(fù)債的比重為xx%，其中短期借款為xx元，應(yīng)付賬款為xx元。流動(dòng)比率為xx，速動(dòng)比率為xx，整體來(lái)看，公司短期償債能力處于xx水平，但仍需密切關(guān)注流動(dòng)負(fù)債的到期償還情況，合理安排資金。

　　長(zhǎng)期負(fù)債主要為長(zhǎng)期借款和應(yīng)付債券等，金額為xx元，占總負(fù)債的xx%。長(zhǎng)期負(fù)債的增加/減少對(duì)公司的資本結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生了xx。資產(chǎn)負(fù)債率為xx%，處于行業(yè)xx水平，需結(jié)合公司盈利能力和經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性綜合評(píng)估財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

　　（二）利潤(rùn)表分析

　　營(yíng)業(yè)收入

　　報(bào)告期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入xx元，較上一期間增長(zhǎng)/減少了xx%。其中，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為xx元，占營(yíng)業(yè)收入的xx%，增長(zhǎng)/減少主要源于xx。其他業(yè)務(wù)收入為xx元，增長(zhǎng)/減少的原因是xx。

　　成本費(fèi)用

　　營(yíng)業(yè)成本為xx元，同比增長(zhǎng)/減少了xx%，與營(yíng)業(yè)收入的變動(dòng)趨勢(shì)xx。毛利率為xx%，較上一期間上升/下降了xx個(gè)百分點(diǎn)，毛利率的變化主要受xx影響。

　　期間費(fèi)用方面，銷(xiāo)售費(fèi)用為xx元，增長(zhǎng)/減少了xx%，主要是由于xx。管理費(fèi)用為xx元，增長(zhǎng)/減少的原因包括xx。財(cái)務(wù)費(fèi)用為xx元，主要為利息支出和匯兌損益等，其變動(dòng)與公司的融資規(guī)模和匯率波動(dòng)有關(guān)。

　　利潤(rùn)情況

　　營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為xx元，較上一期間增長(zhǎng)/減少了xx%。利潤(rùn)總額為xx元，凈利潤(rùn)為xx元，凈利率為xx%。凈利潤(rùn)的變動(dòng)受營(yíng)業(yè)收入、成本費(fèi)用以及各項(xiàng)利得和損失的綜合影響。

　　（三）現(xiàn)金流量表分析

　　經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量

　　經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入為xx元，主要來(lái)自銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，金額為xx元。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出為xx元，其中購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金為xx元，支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金為xx元，支付的各項(xiàng)稅費(fèi)為xx元。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為xx元，較上一期間增長(zhǎng)/減少了xx元，xx。若經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為正數(shù)且持續(xù)增長(zhǎng)，表明公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造現(xiàn)金的能力較強(qiáng)；若為負(fù)數(shù)，則需關(guān)注公司的資金周轉(zhuǎn)和經(jīng)營(yíng)可持續(xù)性。

　　投資活動(dòng)現(xiàn)金流量

　　投資活動(dòng)現(xiàn)金流入為xx元，主要來(lái)自處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額以及取得投資收益收到的現(xiàn)金。投資活動(dòng)現(xiàn)金流出為xx元，主要用于購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)以及投資支付的現(xiàn)金。投資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為-xx元，說(shuō)明公司在報(bào)告期內(nèi)處于xx階段，加大了對(duì)xx的投入，需評(píng)估投資項(xiàng)目的可行性和預(yù)期收益，以確保投資決策的合理性。

　　籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量

　　籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入為xx元，其中取得借款收到的現(xiàn)金為xx元，吸收投資收到的現(xiàn)金為xx元�；I資活動(dòng)現(xiàn)金流出為xx元，主要用于償還債務(wù)支付的現(xiàn)金、分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金�；I資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為xx元，反映了公司在報(bào)告期內(nèi)的融資和資金分配情況。若籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~較大且為正數(shù)，表明公司可能在籌集資金以支持業(yè)務(wù)發(fā)展或進(jìn)行大規(guī)模投資；若為負(fù)數(shù)，則可能是公司在償還債務(wù)或向股東分配利潤(rùn)。

　　四、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

　　略

　　五、財(cái)務(wù)狀況綜合評(píng)價(jià)

　　通過(guò)對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析，可以得出以下綜合評(píng)價(jià)：

　　在資產(chǎn)負(fù)債方面，公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)相對(duì)合理，具備一定的資金流動(dòng)性和償債能力，但需關(guān)注應(yīng)收賬款和存貨的管理，優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，合理控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

　　在盈利能力方面，公司營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)呈現(xiàn)xx趨勢(shì)，凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)報(bào)酬率在同行業(yè)中處于xx。需進(jìn)一步加強(qiáng)成本控制，拓展市場(chǎng)份額，提高產(chǎn)品附加值，以提升盈利能力。

　　在營(yíng)運(yùn)能力方面，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)反映出公司在營(yíng)運(yùn)管理方面存在xx，應(yīng)采取針對(duì)性措施，如加強(qiáng)應(yīng)收賬款催收、優(yōu)化存貨管理、提高資產(chǎn)配置效率等，以改善營(yíng)運(yùn)狀況。

　　在現(xiàn)金流量方面，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~的xx需要引起重視，投資活動(dòng)現(xiàn)金流量反映了公司的戰(zhàn)略布局和投資方向，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量體現(xiàn)了公司的融資策略和資金分配情況。需合理規(guī)劃現(xiàn)金流量，確保公司資金鏈的穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展。

　　六、建議與對(duì)策

　　優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

　　加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，建立完善的信用評(píng)估體系和催收機(jī)制，縮短應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，降低壞賬風(fēng)險(xiǎn)。

　　合理控制存貨規(guī)模，根據(jù)市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)和銷(xiāo)售情況，制定科學(xué)的采購(gòu)計(jì)劃和庫(kù)存管理策略，提高存貨周轉(zhuǎn)率。

　　定期評(píng)估固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)的使用效率和價(jià)值貢獻(xiàn)，對(duì)于閑置或低效資產(chǎn)，及時(shí)進(jìn)行處置或優(yōu)化配置。

　　提升盈利能力

　　加大研發(fā)投入，推出具有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的新產(chǎn)品或服務(wù)，提高產(chǎn)品附加值和毛利率。

　　優(yōu)化銷(xiāo)售渠道，加強(qiáng)市場(chǎng)推廣和品牌建設(shè)，提高市場(chǎng)占有率，促進(jìn)營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)。

　　加強(qiáng)成本費(fèi)用控制，推行精細(xì)化管理，降低各項(xiàng)成本費(fèi)用支出，提高凈利率。

　　增強(qiáng)營(yíng)運(yùn)能力

　　完善企業(yè)內(nèi)部業(yè)務(wù)流程，加強(qiáng)部門(mén)之間的協(xié)作與溝通，提高工作效率，縮短生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期，從而提升總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。

　　建立科學(xué)的庫(kù)存分類(lèi)管理方法，對(duì)不同類(lèi)型的存貨采用不同的管理策略，如采用先進(jìn)先出法、經(jīng)濟(jì)訂貨量模型等，降低存貨成本，提高存貨周轉(zhuǎn)效率。

　　加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的監(jiān)控和分析，及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在的壞賬風(fēng)險(xiǎn)，并采取相應(yīng)的措施加以防范和化解，如與客戶(hù)協(xié)商調(diào)整付款方式、開(kāi)展應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)等。

　　合理規(guī)劃現(xiàn)金流量

　　加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量管理，優(yōu)化銷(xiāo)售收款政策，合理安排采購(gòu)付款周期，提高經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~。

　　審慎評(píng)估投資項(xiàng)目，確保投資決策的科學(xué)性和合理性，提高投資活動(dòng)現(xiàn)金流量的效益。

　　根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略和資金需求，制定合理的籌資計(jì)劃，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低籌資成本，確�；I資活動(dòng)現(xiàn)金流量的穩(wěn)定和可持續(xù)性。

　　七、結(jié)論

　　本財(cái)務(wù)分析報(bào)告對(duì)xx在xx的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行了全面、系統(tǒng)的分析。通過(guò)分析發(fā)現(xiàn)，公司在發(fā)展過(guò)程中取得了一定的成績(jī)，但也面臨著一些挑戰(zhàn)和問(wèn)題。在未來(lái)的經(jīng)營(yíng)管理中，公司應(yīng)根據(jù)自身實(shí)際情況，采取有效的措施和對(duì)策，優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，提升盈利能力和營(yíng)運(yùn)能力，合理規(guī)劃現(xiàn)金流量，以實(shí)現(xiàn)公司的可持續(xù)發(fā)展和價(jià)值最大化目標(biāo)。同時(shí)，財(cái)務(wù)分析是一個(gè)持續(xù)的過(guò)程，公司應(yīng)定期進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，以適應(yīng)不斷變化的市場(chǎng)環(huán)境和企業(yè)發(fā)展需求。

　　財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告 20

　　以下是本公司xx的財(cái)務(wù)分析工作報(bào)告，旨在全面、深入地剖析公司的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)成果，為公司的戰(zhàn)略決策、管理優(yōu)化及持續(xù)發(fā)展提供有力的數(shù)據(jù)支持與財(cái)務(wù)視角的洞察。

　　一、公司概況

　　xx成立于xx，經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，已在xx占據(jù)了一定的市場(chǎng)份額。公司主要從事xx，擁有xx名員工，旗下設(shè)有xx個(gè)分支機(jī)構(gòu)或部門(mén)，業(yè)務(wù)覆蓋xx。

　　二、財(cái)務(wù)狀況分析

　�。ㄒ唬┵Y產(chǎn)負(fù)債表分析

　　1、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

　　流動(dòng)資產(chǎn)：截至xx，流動(dòng)資產(chǎn)總計(jì)xx元，占總資產(chǎn)的xx%。其中，貨幣資金xx元，較上期末增長(zhǎng)/下降xx%，主要原因是xx；應(yīng)收賬款xx元，較上期末增長(zhǎng)/下降xx%，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為xx天，較去年同期增加/減少xx天，需關(guān)注應(yīng)收賬款的回收情況，分析是否存在潛在壞賬風(fēng)險(xiǎn)；存貨xx元，較上期末增長(zhǎng)/下降xx%，存貨周轉(zhuǎn)率為xx次，較去年同期上升/下降xx次，需進(jìn)一步優(yōu)化存貨管理，避免存貨積壓或缺貨現(xiàn)象對(duì)公司經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響。

　　非流動(dòng)資產(chǎn)：非流動(dòng)資產(chǎn)總計(jì)xx元，占總資產(chǎn)的xx%。其中，固定資產(chǎn)凈值xx元，較上期末增長(zhǎng)/下降xx%，主要是由于xx；無(wú)形資產(chǎn)xx元，主要包括xx。

　　2、負(fù)債結(jié)構(gòu)

　　流動(dòng)負(fù)債：流動(dòng)負(fù)債合計(jì)xx元，占總負(fù)債的xx%。其中，短期借款xx元，較上期末增長(zhǎng)/下降xx%，需關(guān)注短期償債壓力；應(yīng)付賬款xx元，較上期末增長(zhǎng)/下降xx%，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為xx天，反映了公司與供應(yīng)商之間的結(jié)算周期及資金占用情況。

　　非流動(dòng)負(fù)債：非流動(dòng)負(fù)債總計(jì)xx元，占總負(fù)債的xx%。長(zhǎng)期借款xx元，較上期末增長(zhǎng)/下降xx%，主要用于xx。

　　3、所有者權(quán)益

　　所有者權(quán)益總計(jì)xx元，較上期末增長(zhǎng)/下降xx%。其中，股本xx元，未分配利潤(rùn)xx元，盈余公積xx元。所有者權(quán)益的變動(dòng)主要受公司盈利狀況、利潤(rùn)分配政策及股權(quán)變動(dòng)等因素影響。

　　（二）利潤(rùn)表分析

　　1、營(yíng)業(yè)收入

　　本期實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入xx元，較去年同期增長(zhǎng)/下降xx%。按業(yè)務(wù)板塊分析，xx實(shí)現(xiàn)收入xx元，占總收入的xx%，同比增長(zhǎng)/下降xx%；xx實(shí)現(xiàn)收入xx元，占總收入的xx%，同比增長(zhǎng)/下降xx%。營(yíng)業(yè)收入的變動(dòng)主要受市場(chǎng)需求變化、產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格波動(dòng)、銷(xiāo)售渠道拓展/收縮以及競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手策略等因素影響。

　　2、成本費(fèi)用

　　營(yíng)業(yè)成本xx元，較去年同期增長(zhǎng)/下降xx%，與營(yíng)業(yè)收入的變動(dòng)趨勢(shì)基本一致。成本變動(dòng)主要受原材料采購(gòu)價(jià)格、生產(chǎn)工藝改進(jìn)、人工成本上升/下降等因素影響。本期毛利率為xx%，較去年同期上升/下降xx個(gè)百分點(diǎn)，需進(jìn)一步分析毛利率變動(dòng)的原因，以評(píng)估公司產(chǎn)品的盈利能力和成本控制水平。

　　期間費(fèi)用總計(jì)xx元，其中銷(xiāo)售費(fèi)用xx元，較去年同期增長(zhǎng)/下降xx%，主要是由于xx；管理費(fèi)用xx元，較去年同期增長(zhǎng)/下降xx%，主要原因包括xx；財(cái)務(wù)費(fèi)用xx元，較去年同期增長(zhǎng)/下降xx%，主要受利息支出、匯兌損益等因素影響。

　　3、利潤(rùn)情況

　　本期實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)xx元，較去年同期增長(zhǎng)/下降xx%；利潤(rùn)總額xx元，較去年同期增長(zhǎng)/下降xx%；凈利潤(rùn)xx元，較去年同期增長(zhǎng)/下降xx%。凈利潤(rùn)率為xx%，較去年同期上升/下降xx個(gè)百分點(diǎn)。利潤(rùn)的變動(dòng)是營(yíng)業(yè)收入、成本費(fèi)用等多因素綜合作用的結(jié)果，需深入分析各因素對(duì)利潤(rùn)的影響程度，以便制定針對(duì)性的利潤(rùn)提升策略。

　　（三）現(xiàn)金流量表分析

　　1、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量

　　經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入xx元，主要來(lái)源于銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金xx元，較去年同期增長(zhǎng)/下降xx%，反映了公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的現(xiàn)金回收情況。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出xx元，其中購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金xx元，支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金xx元，支付的各項(xiàng)稅費(fèi)xx元。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為xx元，較去年同期增長(zhǎng)/下降xx%。若經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為正數(shù)，表明公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金能夠滿(mǎn)足自身的運(yùn)營(yíng)需求，且有一定的資金剩余用于償還債務(wù)或進(jìn)行投資；若為負(fù)數(shù)，則需關(guān)注公司的資金周轉(zhuǎn)情況和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，分析是否存在應(yīng)收賬款回收困難、存貨積壓等問(wèn)題導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出大于流入。

　　2、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量

　　投資活動(dòng)現(xiàn)金流入xx元，主要包括處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額xx元，取得投資收益收到的現(xiàn)金xx元。投資活動(dòng)現(xiàn)金流出xx元，主要用于購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金xx元，投資支付的現(xiàn)金xx元。投資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為xx元，反映了公司在投資活動(dòng)方面的資金投入與回收情況。若投資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)數(shù)，且數(shù)額較大，說(shuō)明公司在該期間進(jìn)行了大規(guī)模的投資活動(dòng)，如購(gòu)置新的生產(chǎn)設(shè)備、進(jìn)行對(duì)外投資等，需關(guān)注投資項(xiàng)目的預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)估投資決策的合理性。

　　3、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量

　　籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入xx元，主要來(lái)自于取得借款收到的現(xiàn)金xx元，吸收投資收到的現(xiàn)金xx元�；I資活動(dòng)現(xiàn)金流出xx元，其中償還債務(wù)支付的現(xiàn)金xx元，分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金xx元。籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為xx元，反映了公司在籌資活動(dòng)方面的資金籌集與償還情況。若籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為正數(shù)，表明公司在該期間通過(guò)借款或吸收投資等方式籌集了大量資金，需關(guān)注公司的償債能力和資金使用效率，確保資金合理配置，避免過(guò)度負(fù)債帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；若為負(fù)數(shù)，則說(shuō)明公司在償還債務(wù)或向股東分配利潤(rùn)方面支出較大，需評(píng)估公司的資金結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)政策是否穩(wěn)健。

　　三、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

　�。ㄒ唬﹥攤�能力指標(biāo)

　　略

　�。ǘ�）營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)

　　略

　�。ㄈ�）盈利能力指標(biāo)

　　略

　　四、財(cái)務(wù)狀況綜合評(píng)價(jià)與建議

　�。ㄒ唬┚C合評(píng)價(jià)

　　通過(guò)對(duì)公司資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表的分析以及各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算與評(píng)估，可以得出以下綜合評(píng)價(jià)：

　　公司整體財(cái)務(wù)狀況較為xx，資產(chǎn)規(guī)模xx，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)相對(duì)合理，但需關(guān)注流動(dòng)資產(chǎn)中應(yīng)收賬款和存貨的管理，確保資金的有效周轉(zhuǎn)。

　　在盈利能力方面，公司毛利率和凈利率xx，凈資產(chǎn)收益率xx，需進(jìn)一步優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、降低成本費(fèi)用，以提升公司的盈利水平和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

　　償債能力方面，短期償債能力xx，長(zhǎng)期償債能力xx，公司應(yīng)合理安排債務(wù)融資規(guī)模和結(jié)構(gòu)，確保資金鏈的穩(wěn)定和償債安全。

　　現(xiàn)金流量狀況顯示，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~xx，投資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~xx，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~xx，公司需加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理，提高資金使用效率，確保公司的可持續(xù)發(fā)展。

　　（二）建議

　　加強(qiáng)資產(chǎn)管理

　　優(yōu)化應(yīng)收賬款管理流程，建立客戶(hù)信用評(píng)估體系，加強(qiáng)應(yīng)收賬款的催收力度，縮短應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，降低壞賬風(fēng)險(xiǎn)。

　　完善存貨管理制度，采用科學(xué)的庫(kù)存管理方法，如經(jīng)濟(jì)訂貨量模型（EOQ）等，合理控制存貨水平，提高存貨周轉(zhuǎn)率，減少存貨積壓帶來(lái)的資金占用和跌價(jià)損失。

　　提升盈利能力

　　加大研發(fā)投入，推動(dòng)產(chǎn)品創(chuàng)新和升級(jí)，提高產(chǎn)品附加值，以提升產(chǎn)品毛利率。

　　加強(qiáng)成本控制，從采購(gòu)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售等各個(gè)環(huán)節(jié)入手，降低成本費(fèi)用支出，提高凈利率。例如，通過(guò)與供應(yīng)商建立長(zhǎng)期合作關(guān)系，爭(zhēng)取更優(yōu)惠的`采購(gòu)價(jià)格；優(yōu)化生產(chǎn)工藝，提高生產(chǎn)效率，降低單位生產(chǎn)成本；合理控制銷(xiāo)售費(fèi)用和管理費(fèi)用的增長(zhǎng)幅度，提高費(fèi)用使用效率。

　　優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)

　　根據(jù)公司的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和發(fā)展規(guī)劃，合理確定債務(wù)融資規(guī)模和期限結(jié)構(gòu)，確保資產(chǎn)負(fù)債率保持在合理水平，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

　　加強(qiáng)對(duì)投資活動(dòng)的管理和評(píng)估，確保投資項(xiàng)目的可行性和預(yù)期收益，提高投資回報(bào)率。對(duì)于盈利能力較差或與公司戰(zhàn)略不符的.投資項(xiàng)目，及時(shí)進(jìn)行調(diào)整或退出。

　　強(qiáng)化現(xiàn)金流量管理

　　密切關(guān)注經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量狀況，加強(qiáng)銷(xiāo)售回款管理，提高經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入的穩(wěn)定性和及時(shí)性。同時(shí)，合理安排經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出，優(yōu)化資金使用計(jì)劃，確保公司日常運(yùn)營(yíng)資金的充足供應(yīng)。

　　加強(qiáng)投資活動(dòng)現(xiàn)金流量的規(guī)劃和監(jiān)控，在進(jìn)行重大投資決策前，充分進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)研和財(cái)務(wù)分析，評(píng)估投資項(xiàng)目對(duì)公司現(xiàn)金流量的影響，確保投資活動(dòng)與公司的資金狀況和戰(zhàn)略目標(biāo)相匹配。

　　合理安排籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量，根據(jù)公司的資金需求和償債能力，選擇合適的籌資方式和時(shí)機(jī)，優(yōu)化籌資結(jié)構(gòu)，降低籌資成本，確保資金鏈的安全穩(wěn)定。

　　五、結(jié)論

　　綜上所述，本財(cái)務(wù)分析報(bào)告對(duì)公司xx的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行了全面、深入的分析，揭示了公司在財(cái)務(wù)方面的優(yōu)勢(shì)與不足，并提出了相應(yīng)的改進(jìn)建議。通過(guò)加強(qiáng)資產(chǎn)管理、提升盈利能力、優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)和強(qiáng)化現(xiàn)金流量管理等措施的實(shí)施，有望進(jìn)一步提高公司的財(cái)務(wù)健康水平和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，為公司的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

　　以上報(bào)告僅供參考，如有不足之處，請(qǐng)領(lǐng)導(dǎo)批評(píng)指正。

　　財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告 21

　　本報(bào)告旨在對(duì)公司過(guò)去一段時(shí)間的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行全面、深入的分析，以便為公司管理層提供決策依據(jù)，同時(shí)也讓各部門(mén)同仁對(duì)公司財(cái)務(wù)情況有清晰的了解，促進(jìn)公司整體運(yùn)營(yíng)效率的提升。以下是本次財(cái)務(wù)分析工作報(bào)告的詳細(xì)內(nèi)容：

　　一、公司概況

　　xx成立于xx，經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，已在xx取得了顯著的成績(jī)。公司主要業(yè)務(wù)包括xx，目前擁有員工xx人，在xx內(nèi)設(shè)有多個(gè)分支機(jī)構(gòu)或銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)。

　　二、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析

　�。ㄒ唬┵Y產(chǎn)負(fù)債表分析

　　1、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

　　略

　　2、負(fù)債結(jié)構(gòu)

　　略

　　（二）利潤(rùn)表分析

　　1、營(yíng)業(yè)收入

　　公司在本報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入xx元，較上年同期增長(zhǎng)/下降xx%。從業(yè)務(wù)板塊來(lái)看，xx收入為xx元，占總收入的xx%，同比增長(zhǎng)/下降xx%，增長(zhǎng)/下降的主要驅(qū)動(dòng)因素是xx；xx收入xx元，占比xx%，通過(guò)對(duì)各業(yè)務(wù)板塊收入的分析，可以看出公司業(yè)務(wù)發(fā)展的重點(diǎn)和趨勢(shì)，為公司資源配置提供參考。

　　2、成本費(fèi)用

　　營(yíng)業(yè)成本為xx元，同比增長(zhǎng)/下降xx%，與營(yíng)業(yè)收入的變動(dòng)趨勢(shì)xx。成本變動(dòng)主要受原材料價(jià)格波動(dòng)、生產(chǎn)效率變化、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整等因素影響。毛利率為xx%，較上年同期xx了xx個(gè)百分點(diǎn)。

　　期間費(fèi)用方面，銷(xiāo)售費(fèi)用xx元，同比增長(zhǎng)/下降xx%，主要是由于xx；管理費(fèi)用xx元，增長(zhǎng)/下降xx%；財(cái)務(wù)費(fèi)用xx元，期間費(fèi)用的控制對(duì)公司利潤(rùn)水平有著重要影響，公司需進(jìn)一步優(yōu)化費(fèi)用結(jié)構(gòu)，提高費(fèi)用使用效率。

　　3、利潤(rùn)情況

　　略

　�。ㄈ�）現(xiàn)金流量表分析

　　1、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量

　　經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入為xx元，主要來(lái)源于銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金xx元，占比xx%。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出xx元，其中購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金xx元，支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金xx元等。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為xx元，較上年同期xx。如果經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~持續(xù)為負(fù)或與凈利潤(rùn)嚴(yán)重背離，需警惕公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)資金管理和運(yùn)營(yíng)效率提升。

　　2、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量

　　投資活動(dòng)現(xiàn)金流入xx元，主要來(lái)自于處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額xx元以及取得投資收益收到的現(xiàn)金xx元等。投資活動(dòng)現(xiàn)金流出xx元，主要用于購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)xx元以及投資支付的現(xiàn)金xx元。投資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為xx元，表明公司在本報(bào)告期內(nèi)處于xx階段，加大了對(duì)xx的投入，需關(guān)注投資項(xiàng)目的預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)，確保投資決策的合理性和有效性。

　　3、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量

　　籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入xx元，其中取得借款收到的現(xiàn)金xx元，吸收投資收到的現(xiàn)金xx元等�；I資活動(dòng)現(xiàn)金流出xx元，主要用于償還債務(wù)支付的現(xiàn)金xx元、分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金xx元等�；I資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為xx元。

　　三、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

　　（一）償債能力指標(biāo)

　　略

　�。ǘ�）營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)

　　略

　�。ㄈ�）盈利能力指標(biāo)

　　略

　　四、財(cái)務(wù)狀況綜合評(píng)價(jià)

　　通過(guò)對(duì)公司資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表的詳細(xì)分析以及各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算與評(píng)估，可以得出以下綜合評(píng)價(jià)：

　　公司在本報(bào)告期內(nèi)整體財(cái)務(wù)狀況xx。在資產(chǎn)方面，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)較為合理，具備一定的規(guī)模和質(zhì)量，為公司業(yè)務(wù)發(fā)展提供了支持。償債能力xx，但仍需關(guān)注債務(wù)結(jié)構(gòu)和償債期限的匹配，防范潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在經(jīng)營(yíng)成果方面，營(yíng)業(yè)收入實(shí)現(xiàn)了xx，各業(yè)務(wù)板塊表現(xiàn)xx，需進(jìn)一步優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提升核心業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力。毛利率和凈利率xx，盈利能力有待進(jìn)一步提高，需加強(qiáng)成本控制和費(fèi)用管理，同時(shí)積極拓展利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。現(xiàn)金流量方面，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~xx，投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量與公司的戰(zhàn)略規(guī)劃和經(jīng)營(yíng)決策相匹配，但需關(guān)注資金鏈的穩(wěn)定性和資金使用效率。

　　五、存在的問(wèn)題及建議

　�。ㄒ唬┐嬖诘膯�(wèn)題

　　1、應(yīng)收賬款管理有待加強(qiáng)

　　部分應(yīng)收賬款賬齡較長(zhǎng)，回收風(fēng)險(xiǎn)增加，影響了公司資金周轉(zhuǎn)和利潤(rùn)質(zhì)量�？赡苁怯捎诳蛻�(hù)信用評(píng)估不夠嚴(yán)謹(jǐn)、催收措施不力等原因?qū)е隆?/p>

　　2、成本控制壓力較大

　　原材料價(jià)格波動(dòng)、人工成本上升等因素導(dǎo)致公司營(yíng)業(yè)成本增加，毛利率受到一定擠壓。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的環(huán)境下，成本控制成為公司面臨的重要挑戰(zhàn)。

　　3、投資項(xiàng)目效益有待觀察

　　公司在本報(bào)告期內(nèi)加大了對(duì)xx的投入，但投資項(xiàng)目的建設(shè)周期較長(zhǎng)，短期內(nèi)難以產(chǎn)生顯著效益，且存在一定的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，需要密切關(guān)注項(xiàng)目進(jìn)展和投資回報(bào)情況。

　�。ǘ�）建議

　　1、完善應(yīng)收賬款管理制度

　　建立健全客戶(hù)信用評(píng)估體系，加強(qiáng)對(duì)客戶(hù)信用狀況的調(diào)查和審核，合理確定信用額度和信用期限。加大應(yīng)收賬款催收力度，制定有效的催收策略，明確催收責(zé)任，對(duì)于賬齡較長(zhǎng)的`應(yīng)收賬款，可以考慮采取法律手段等進(jìn)行追討，降低壞賬損失風(fēng)險(xiǎn)。

　　2、強(qiáng)化成本管理措施

　　加強(qiáng)采購(gòu)環(huán)節(jié)的成本控制，與供應(yīng)商建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，通過(guò)談判、招標(biāo)等方式降低原材料采購(gòu)價(jià)格，同時(shí)優(yōu)化采購(gòu)流程，減少采購(gòu)環(huán)節(jié)的浪費(fèi)。在生產(chǎn)環(huán)節(jié)，加強(qiáng)生產(chǎn)計(jì)劃管理，提高生產(chǎn)效率，降低廢品率和返工率，合理控制人工成本和制造費(fèi)用。此外，還可以通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新、工藝改進(jìn)等方式降低產(chǎn)品成本，提高產(chǎn)品附加值。

　　3、優(yōu)化投資決策與風(fēng)險(xiǎn)管理

　　在進(jìn)行投資決策前，充分進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)研和可行性分析，對(duì)投資項(xiàng)目的市場(chǎng)前景、技術(shù)可行性、財(cái)務(wù)效益等進(jìn)行全面評(píng)估，確保投資項(xiàng)目符合公司戰(zhàn)略規(guī)劃和長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)。同時(shí)，建立投資項(xiàng)目跟蹤評(píng)估機(jī)制，定期對(duì)投資項(xiàng)目的進(jìn)展情況、效益情況進(jìn)行監(jiān)測(cè)和評(píng)估，及時(shí)調(diào)整投資策略，防范投資風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，制定完善的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)預(yù)案，對(duì)可能出現(xiàn)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行提前預(yù)警和有效應(yīng)對(duì)。

　　六、未來(lái)展望

　　展望未來(lái)，公司面臨著諸多機(jī)遇和挑戰(zhàn)。隨著市場(chǎng)需求的不斷變化和行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈，公司需要持續(xù)創(chuàng)新，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升服務(wù)質(zhì)量，加強(qiáng)品牌建設(shè)，以提高市場(chǎng)份額和核心競(jìng)爭(zhēng)力。在財(cái)務(wù)方面，要進(jìn)一步加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，優(yōu)化財(cái)務(wù)資源配置，提高資金使用效率，確保公司財(cái)務(wù)狀況的穩(wěn)定和健康發(fā)展。同時(shí)，密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和政策法規(guī)變化，積極應(yīng)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)，為公司實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

　　財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告 22

　　一、引言

　　本報(bào)告旨在全面分析xx公司20xx年上半年的財(cái)務(wù)狀況，通過(guò)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)解讀公司的運(yùn)營(yíng)成效、盈利能力、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及現(xiàn)金流狀況，為管理層提供決策支持，并規(guī)劃下半年財(cái)務(wù)策略。

　　二、財(cái)務(wù)狀況概覽

　　1、收入與利潤(rùn)

　　上半年總收入達(dá)到xx億元，同比增長(zhǎng)xx%，主要得益于產(chǎn)品線的'`拓寬和市場(chǎng)占有率的提升。

　　凈利潤(rùn)xx億元，同比增長(zhǎng)xx%，凈利潤(rùn)率穩(wěn)定在xx%，反映出良好的成本控制和運(yùn)營(yíng)效率。

　　2、成本控制

　　營(yíng)業(yè)成本占收入比例下降至xx%，得益于供應(yīng)鏈優(yōu)化和原材料采購(gòu)成本的有效控制。

　　期間費(fèi)用（含管理費(fèi)用、銷(xiāo)售費(fèi)用、研發(fā)費(fèi)用）同比增長(zhǎng)xx%，但占總收入比重略有下降，表明公司在擴(kuò)大規(guī)模的同時(shí)，注重費(fèi)用管理。

　　3、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

　　總資產(chǎn)xx億元，較年初增長(zhǎng)xx%，主要增加在流動(dòng)資產(chǎn)，尤其是應(yīng)收賬款和存貨的增長(zhǎng)，需關(guān)注資金流動(dòng)性。

　　負(fù)債總額xx億元，資產(chǎn)負(fù)債率為xx%，處于行業(yè)合理水平，但需注意短期負(fù)債占比，防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　4、現(xiàn)金流

　　經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流凈額為xx億元，同比增長(zhǎng)xx%，表明公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金能力強(qiáng)，資金自給率高。

　　投資現(xiàn)金流凈額為負(fù)xx億元，主要用于擴(kuò)大產(chǎn)能和研發(fā)投入。

　　融資現(xiàn)金流凈額為正xx億元，主要通過(guò)銀行貸款和股權(quán)融資補(bǔ)充資金。

　　三、財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)

　　1、盈利能力分析

　　凈利潤(rùn)率、總資產(chǎn)報(bào)酬率等指標(biāo)均有所提升，顯示公司盈利能力增強(qiáng)。

　　應(yīng)持續(xù)關(guān)注毛利率變化，以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和成本上升壓力。

　　2、運(yùn)營(yíng)效率分析

　　存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率均有提升，表明公司運(yùn)營(yíng)效率提高，但需注意庫(kù)存積壓和壞賬風(fēng)險(xiǎn)。

　　固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率保持穩(wěn)定，說(shuō)明資產(chǎn)利用效率高。

　　3、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

　　短期償債能力（流動(dòng)比率、速動(dòng)比率）良好，但需關(guān)注短期負(fù)債的快速增長(zhǎng)。

　　長(zhǎng)期償債能力（資產(chǎn)負(fù)債率）健康，但需合理規(guī)劃資本結(jié)構(gòu)，降低財(cái)務(wù)成本。

　　四、建議與展望

　　加強(qiáng)成本控制：繼續(xù)優(yōu)化供應(yīng)鏈管理，降低原材料采購(gòu)成本，提高生產(chǎn)效率。

　　優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)：合理控制存貨和應(yīng)收賬款規(guī)模，提高資金流動(dòng)性；適時(shí)調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低財(cái)務(wù)成本。

　　加大研發(fā)投入：保持研發(fā)投入強(qiáng)度，推動(dòng)產(chǎn)品創(chuàng)新和升級(jí)，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

　　關(guān)注現(xiàn)金流管理：加強(qiáng)現(xiàn)金流預(yù)測(cè)和監(jiān)控，確保資金安全，為未來(lái)發(fā)展提供充足資金支持。

　　五、結(jié)論

　　20xx年上半年，xx公司展現(xiàn)出良好的財(cái)務(wù)表現(xiàn)，盈利能力、運(yùn)營(yíng)效率均有提升，但需注意成本控制、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化及現(xiàn)金流管理。建議公司繼續(xù)深化內(nèi)部管理改革，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，為下半年及未來(lái)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

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