股票期權(quán)納入費(fèi)用中的趨勢(shì)分析論文

　　一、股票期權(quán)的來(lái)歷及問(wèn)題

　　首先我們來(lái)了解一下股票期權(quán)的來(lái)歷及問(wèn)題。股票期權(quán)主要是約束和激勵(lì)上市公司高層管理人員和股東之間的利益關(guān)系，這種制度發(fā)源于西方國(guó)家，現(xiàn)在在很多西方國(guó)家都已經(jīng)接受并采納這種制度，在20世紀(jì)90年代，這種制度逐漸被引進(jìn)到中國(guó)，但隨著新制度的引進(jìn)，一些與中國(guó)國(guó)情不符合的問(wèn)題也逐漸體現(xiàn)出來(lái)，例如怎樣才能在中國(guó)現(xiàn)有的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)觀念與模式下予準(zhǔn)確的確認(rèn)、計(jì)量、紀(jì)錄以及反映出來(lái)，一直是我國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)領(lǐng)域有很大爭(zhēng)議的問(wèn)題，隨著美國(guó)安然問(wèn)題時(shí)間的發(fā)生，關(guān)于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)如何正確處理股票期權(quán)問(wèn)題的爭(zhēng)論更加強(qiáng)烈，主要觀點(diǎn)還以一下幾點(diǎn)：

　　1.“費(fèi)用論”,早在20世紀(jì)70年代，美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)領(lǐng)域就已經(jīng)對(duì)股票期權(quán)的定義通過(guò)官方發(fā)布出來(lái)，在美國(guó)，股票期權(quán)明確聲明：有關(guān)股票期權(quán)的報(bào)酬方面，都將之列入到公司的正常費(fèi)用之中，將這項(xiàng)費(fèi)用命名為補(bǔ)償成本，這項(xiàng)費(fèi)用列入到利潤(rùn)列表之中，整是因?yàn)檫@一準(zhǔn)則的發(fā)布，費(fèi)用論的觀點(diǎn)植入了更多企業(yè)高層和股東的心中，從此，“費(fèi)用論”這一觀點(diǎn)更加牢固。

　　2.“特殊權(quán)益”論，在中國(guó)，一部分人認(rèn)為股票期權(quán)應(yīng)該按照持有人的權(quán)利來(lái)劃分，經(jīng)理人的股票期權(quán)不能算是權(quán)益，那應(yīng)該按照負(fù)債來(lái)對(duì)待，而經(jīng)理人的股票期權(quán)也不能算是負(fù)債，按照這種說(shuō)法，經(jīng)理人的股票期權(quán)既不屬于權(quán)益，也不能算是負(fù)債，而是具有兩者的性質(zhì)，在現(xiàn)有的中國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的計(jì)算模式下，應(yīng)該將股票期權(quán)作為一種特殊權(quán)益去對(duì)待，這樣既不用改變現(xiàn)有的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，又能很好的解決股票期權(quán)的問(wèn)題，只是增加了一種計(jì)算方式。

　　3.“非會(huì)計(jì)對(duì)象”論， 特殊權(quán)益論不會(huì)是所有人的觀點(diǎn)，還有一種觀點(diǎn)叫做“非會(huì)計(jì)對(duì)象”論，這種觀點(diǎn)認(rèn)為，經(jīng)理人的股票期權(quán)不應(yīng)該作為現(xiàn)有的會(huì)計(jì)系統(tǒng)中討論的對(duì)象，因?yàn)檫@種財(cái)會(huì)計(jì)算方式不屬于現(xiàn)有的財(cái)會(huì)要素定義，已經(jīng)超越了目前會(huì)計(jì)系統(tǒng)處理對(duì)象的范疇，但經(jīng)理人的股票期權(quán)報(bào)酬問(wèn)題還屬于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的職務(wù)范圍，如此看來(lái)這樣就產(chǎn)生了一個(gè)矛盾，是的經(jīng)理人的股票期權(quán)報(bào)酬成為了一個(gè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)植物范圍之內(nèi)的事情，但同時(shí)又不再系統(tǒng)處理對(duì)象里，所以持這種觀點(diǎn)的人認(rèn)為最好的解決方法還是盡快的通過(guò)官方制定出相應(yīng)的準(zhǔn)則并及時(shí)公布，這樣可以更好的處理經(jīng)理人的股票期權(quán)報(bào)酬問(wèn)題。

　　二、從實(shí)質(zhì)上看，股票期權(quán)應(yīng)該屬于費(fèi)用的范疇

　　1.公司持有者與管理者的關(guān)系決定了委托與被委托的關(guān)系，而股票期權(quán)制度則是作為這種方式下的產(chǎn)物，這種制度最初的目的是讓公司的代理成本最小化，因?yàn)榇�理�?quán)的出現(xiàn)，使得公司的所有權(quán)和控制權(quán)出現(xiàn)了分離，而所有者和經(jīng)營(yíng)者的目標(biāo)出現(xiàn)了嚴(yán)重的不對(duì)稱，使得經(jīng)營(yíng)者取得了公司的控制權(quán)，出現(xiàn)了可能利用控制權(quán)對(duì)公司的利益進(jìn)行侵犯，所以股票期權(quán)制度屬于是這種體制下的必然產(chǎn)物。與其他的獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制相比，通過(guò)股票期權(quán)酬勞的激勵(lì)，讓管理者得到了一定的剩余索取權(quán)，這樣就可以在很大程度上緩解兩權(quán)分離所產(chǎn)生的矛盾，使經(jīng)營(yíng)者可以通過(guò)股票期權(quán)來(lái)取得更大的利益，可以更好的激勵(lì)其工作積極性，同時(shí)也減少了所有者對(duì)執(zhí)行者的監(jiān)督工作，這樣可以很大程度上減少因兩權(quán)分離所產(chǎn)生的管理費(fèi)用。股票期權(quán)作為激勵(lì)管理者的手段，股票期權(quán)的酬勞自然應(yīng)該算在工資和獎(jiǎng)金之外的獎(jiǎng)勵(lì)部分，也就是說(shuō)由于這種支出屬于是激勵(lì)制度的支出，所以不能算在員工的正常工資和獎(jiǎng)金的范圍內(nèi)，應(yīng)該列入公司的管理費(fèi)用當(dāng)中，管理者終究不是所有者，兩者的位置一定要正確劃分，既然不是所有者，股票期權(quán)制度所產(chǎn)生的酬勞應(yīng)該算是一種工資和獎(jiǎng)金之外的薪酬，既然算是薪酬那就應(yīng)該列入公司的費(fèi)用之中。

　　2.從會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的角度講，授予股票期權(quán)的會(huì)計(jì)確認(rèn)應(yīng)該與授予股票的會(huì)計(jì)確認(rèn)相一致，股票與股票期權(quán)既有共通之處，又有一定的區(qū)別，其共通之處就是對(duì)管理者都有激勵(lì)的作用來(lái)協(xié)調(diào)股東和管理者的利益，不同的是如果管理者在管理的過(guò)程中直接獲取股票，管理者會(huì)馬上得到公司的剩余索取權(quán)，這樣就失去了激勵(lì)的作用，如果對(duì)于管理者賦予股票期權(quán)的話則不同，管理者在管理期間，才可以得到公司的剩余索取權(quán)，這樣就可以刺激管理者在管理的過(guò)程中更加積極、認(rèn)真，并且較少對(duì)公司利益侵害的可能性，如果管理者在非管理期間，則無(wú)法得到股票的權(quán)利，其對(duì)公司剩余索取權(quán)的值則為0,但直接授予股票，根據(jù)現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則必須計(jì)入費(fèi)用，那么在管理者行使管理權(quán)過(guò)程中的股票期權(quán)酬勞應(yīng)該與股票的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相同，這樣算的話那么管理者的股票期權(quán)酬勞則有充足的理由列入到費(fèi)用這一項(xiàng)。

　　3.從會(huì)計(jì)確認(rèn)與會(huì)計(jì)計(jì)量的角度出發(fā)，股票期權(quán)應(yīng)該成為費(fèi)用的一項(xiàng)，一般來(lái)說(shuō)，會(huì)計(jì)確認(rèn)要滿足確認(rèn)的項(xiàng)目符合相關(guān)會(huì)計(jì)要素的定義，可予以計(jì)量，具有相關(guān)性與可靠性等標(biāo)準(zhǔn)。從實(shí)質(zhì)上看，股票期權(quán)屬于公司所有者對(duì)公司管理者的一種工資、獎(jiǎng)金之外的一種獎(jiǎng)勵(lì)方式，這是對(duì)管理者以提供或即將要提供的服務(wù)驚醒獎(jiǎng)勵(lì)，根據(jù)配比原則，這個(gè)補(bǔ)償 成本的總額要作為費(fèi)用在經(jīng)理人提供相應(yīng)服務(wù)的期間內(nèi)攤?cè)肜麧?rùn)表。所以說(shuō)股票期權(quán)產(chǎn)生的那一天起，通過(guò)股票期權(quán)產(chǎn)生的費(fèi)用就已經(jīng)產(chǎn)生了。

　　4.謹(jǐn)慎性原則也要求將股票期權(quán)列為“費(fèi)用”項(xiàng)目處理。在公司的經(jīng)營(yíng)和活動(dòng)中充滿了不確定性，有盈利就會(huì)有虧損，重要的則是如何將盈利最大化，虧損最小化，而且在會(huì)計(jì)核算的過(guò)程中必須要堅(jiān)持謹(jǐn)慎原則，在公司進(jìn)行不確定性活動(dòng)是真確估計(jì)到其中的風(fēng)險(xiǎn)和可能的損失，做到正確估計(jì)盈利和損失，不能高估盈利，也不能低估負(fù)債，股票期權(quán)作為一種激勵(lì)制度，必定是與股票價(jià)格息息相關(guān)，而股票價(jià)格又是時(shí)時(shí)變動(dòng)的，股票價(jià)格的浮動(dòng)主要決定于企業(yè)經(jīng)營(yíng)的好壞，所以說(shuō)公司只有編制真實(shí)、公允的財(cái)務(wù)報(bào)告，才能通過(guò)公司的股票價(jià)格來(lái)反應(yīng)公司經(jīng)營(yíng)的還壞，而公司經(jīng)營(yíng)的好壞主要還是經(jīng)營(yíng)者的因素，這樣就可以通過(guò)自身的努力經(jīng)營(yíng)來(lái)提高自身價(jià)值。另外，將股票期權(quán)的酬勞列入費(fèi)用列表中，也就間接的增加了企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本，降低了利潤(rùn)，這樣的管理方法可以刺激管理者更加積極努力的工作，增加企業(yè)利潤(rùn)，從而達(dá)到公司利潤(rùn)最大化的目的。

　　三、在局勢(shì)發(fā)展的角度上說(shuō)，股票期權(quán)費(fèi)用化以逐漸被證實(shí)

　　股票期權(quán)制度起源于美國(guó)，在美國(guó)20世紀(jì)70年代，美國(guó)人通過(guò)將股票升值作為對(duì)管理者的獎(jiǎng)勵(lì)，成功的將所有者和管理者的利益相結(jié)合起來(lái)有著里程碑式的作用，但是一個(gè)新的制度的出現(xiàn)必然伴隨著負(fù)面產(chǎn)物的出現(xiàn)，在20世紀(jì)90年代時(shí)，這一里程碑式的制度逐漸被人們所了解，也逐漸的發(fā)現(xiàn)了其中的漏洞，屆時(shí)，股票期權(quán)這一制度便由激勵(lì)和制約的制度逐漸的扭曲、變質(zhì)，成為了破壞公司所有者和經(jīng)營(yíng)者的工具，一些心術(shù)不正的為了獲取高額股票期權(quán)報(bào)酬，不惜犧牲公司的公司和投資者以及員工的利益，以虛報(bào)財(cái)務(wù)，做假的賬等方式提高股票價(jià)格，來(lái)為自己謀得高額的股票期權(quán)報(bào)酬，會(huì)發(fā)生這種現(xiàn)象的根本原因就是高額的股票期權(quán)報(bào)酬遠(yuǎn)高于工資、獎(jiǎng)金及養(yǎng)老金等福利待遇，但是這其中，在美國(guó)有一項(xiàng)規(guī)定，年薪、獎(jiǎng)金和退休福利均作為費(fèi)用予以確認(rèn)，而最有價(jià)值的股票期權(quán)卻不必作為費(fèi)用確認(rèn)， 從而在一定程度上就曾長(zhǎng)了經(jīng)理指使下屬做假的賬，虛報(bào)利潤(rùn)，人為提高股票價(jià)格的現(xiàn)象出現(xiàn)。這一現(xiàn)象比較著名的要說(shuō)安然事件，很具有代表性，隨著安然事件的出現(xiàn)后，股票期權(quán)報(bào)酬費(fèi)用化的觀點(diǎn)逐漸被人們提出，并且以星火燎原之勢(shì)發(fā)展壯大，著名信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)普爾宣布在評(píng)價(jià)上市公司價(jià)值時(shí)，都是將股票期權(quán)作為費(fèi)用來(lái)計(jì)算，由此可見(jiàn)，標(biāo)準(zhǔn)普爾已經(jīng)將股票期權(quán)報(bào)酬作為來(lái)看待，將股票期權(quán)作為費(fèi)用計(jì)算的不只是標(biāo)準(zhǔn)普爾，之后美國(guó)的很多大公司都宣布股票期權(quán)作為費(fèi)用計(jì)算，在這種大形勢(shì)下，美國(guó)官方也宣布允許公司將股票期權(quán)作為費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理，同意這一方案的國(guó)家不只是美國(guó)，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)宣布，要求歐盟成員國(guó)內(nèi)的各公司在2007年以前將股票期權(quán)納入費(fèi)用。在宣布這些將股票期權(quán)納入費(fèi)用的過(guò)程中，不可避免的遭到一些大公司如微軟和一些著名的會(huì)計(jì)師事務(wù)所的強(qiáng)烈反對(duì)，但支持這一制度的終究是多數(shù)人，并且這一陣營(yíng)越來(lái)越強(qiáng)大，制度越來(lái)越完善。

　　四、結(jié)束語(yǔ)

　　在我們通過(guò)對(duì)股票期權(quán)起源及發(fā)展的了解，理論基礎(chǔ)上的研究和西方發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)這一制度的改進(jìn)及定性，我們可以通過(guò)西方國(guó)家的解決方法來(lái)借鑒，在對(duì)比我國(guó)基本國(guó)情來(lái)指定出確實(shí)可行的新制度來(lái)，這樣我們就可以少走彎路，讓股票期權(quán)更加健康的為我們社會(huì)主義社會(huì)更好的服務(wù)，讓我們的經(jīng)濟(jì)更好的發(fā)展。

　　參考文獻(xiàn)：

　　[1]蔣靜。股票期權(quán)會(huì)計(jì)問(wèn)題的探討[J].財(cái)經(jīng)界（學(xué)術(shù)版），2012年02期

　　[2]吳力佳。股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理探討[J].財(cái)會(huì)通訊，2013年10期

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