- 相關(guān)推薦
銀行外匯理財暗藏四大風(fēng)險
自央行開始實(shí)行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度后，人民幣匯率不再盯住單一美元。這次“出其不意”的匯改讓外匯理財格局也發(fā)生了較大變化。就在最近一兩周內(nèi)，光大銀行、招商銀行、中行等一大批全新的產(chǎn)品爭相登場，但昨天在一個理財研討會上，一位銀行外匯理財?shù)脑O(shè)計(jì)者卻向投資者坦陳了理財產(chǎn)品鮮為人知的四大風(fēng)險：信用、結(jié)構(gòu)、逆市以及終止和贖回。
外匯理財：需求高漲產(chǎn)品多
理財市場需求高漲是銀行頻發(fā)產(chǎn)品的動力，不少銀行還致力于作一個長期的品牌。中行昨天表示，將開發(fā)一種四季發(fā)行的外匯理財產(chǎn)品，采用份額的形式銷售，每份合約面值100美元，10份起售，投資者將按照銀行提供的認(rèn)購價格與贖回價格買賣產(chǎn)品，銀行每3個月支付一次投資收益，到期按面值還本。渣打銀行本月起推出一種與美國道·瓊斯工業(yè)指數(shù)掛鉤的外匯理財產(chǎn)品，稱提供本金和1%的最低收益保障，最高預(yù)期年收益率可達(dá)6%至8%。
產(chǎn)品信用：累計(jì)收益不可靠
“這些風(fēng)險普遍存在于銀行推出的外匯理財產(chǎn)品中，但相當(dāng)多的普通投資者卻不見得完全明白�！敝袊y行參與外匯理財產(chǎn)品設(shè)計(jì)的郭興義博士說。部分理財產(chǎn)品宣傳將3年甚至5年的收益加起來示人，達(dá)到15%甚至20%的驚人高度，但其實(shí)銀行是可能提前終止合同的，也就是說投資人或許得不到預(yù)期的收益。
關(guān)于理財產(chǎn)品的信用風(fēng)險，郭興義表示，投資者在出手之前最好問4個問題，然后做出判斷：一是產(chǎn)品宣傳的收益是否是預(yù)期收益，并且有無保底收益？二是一定要注意累計(jì)收益與年收益的區(qū)別，三是到期是否歸還本金？四是這些本金收益由誰兌付？
掛鉤產(chǎn)品：防止貨幣被變換
投資者還要注意的是相關(guān)風(fēng)險，如有的產(chǎn)品是與利率指數(shù)掛鉤，有的是與匯率指數(shù)掛鉤，還有的與黃金掛鉤。郭以一種要觀察一定區(qū)間的產(chǎn)品舉例說，在一個180天的觀察區(qū)間內(nèi)，如果有25天數(shù)值落在區(qū)間外，就只有155天可取得收益，實(shí)際的收益率就會下降。
還有理財產(chǎn)品設(shè)計(jì)的是到期歸還非當(dāng)初投資貨幣，此時投資者更要事前弄清楚各種貨幣走勢，否則存在一種強(qiáng)勢外幣投資期滿后會變成其它貨幣的風(fēng)險，以致真正的投資收益縮水。
逆市產(chǎn)品：放大收益和風(fēng)險
一家銀行曾在人民幣升值預(yù)期較強(qiáng)的時候，推出過一種與匯率掛鉤的產(chǎn)品，賭人民幣不升值，設(shè)定了一個人民幣對美元的固定值，大于和小于這個值的區(qū)別就是年收益會相差3.5%！郭認(rèn)為這是一種典型的逆市風(fēng)險。
還有的產(chǎn)品是一種滾雪球的收益，比如一家銀行去年發(fā)售了一種產(chǎn)品，收益分為若干時段，下一段的收益要和上一段密切相關(guān)，如果上一期收益高，接下來的收益就會更高，像雪球越滾越大，這很誘人。但如果碰上逆市，一期收益降下來，下期的收益就會更少。
終止贖回：應(yīng)仔細(xì)盤算收益
雖然不少銀行的理財產(chǎn)品讓投資者有了終止權(quán)的贖回權(quán)。但這種終止的贖回也是一種風(fēng)險，例如某銀行在其外匯理財產(chǎn)品合約中規(guī)定，客戶在產(chǎn)品到期前如需贖回，則需要扣除一定比例的本金。如果扣除本金比例是3%，而當(dāng)期預(yù)期收益也是3%，這意味著投資者沒有任何回報。
【銀行外匯理財暗藏四大風(fēng)險】相關(guān)文章：
外匯穩(wěn)定盈利的理財方法07-04
余額寶理財風(fēng)險有多大?07-04
低風(fēng)險理財投資排行榜05-31
商業(yè)銀行與第三方理財機(jī)構(gòu)的合作風(fēng)險論文07-03
銀行外匯借款合同05-13
銀行外匯自查報告04-12
銀行外匯借款合同08-14
銀行柜員風(fēng)險防范心得07-07