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我國不同行業(yè)成本粘性高估的實證分析論文
傳統(tǒng)管理會計中的成本性態(tài)理論假設(shè)成本與業(yè)務(wù)量是一種線性關(guān)系，即在業(yè)務(wù)量的增加額與減少額相等時，其對應(yīng)的成本增加額也與減少額相等。然而，傳統(tǒng)管理會計中的成本模型是在一定假設(shè)前提下建立的，假設(shè)的存在背離了現(xiàn)實企業(yè)中的真實成本行為，不能完整地反映成本性態(tài)。1997年首先發(fā)現(xiàn)費用變化隨業(yè)務(wù)量的變化與傳統(tǒng)的線性和對稱的關(guān)系可能不符合。學(xué)者們通過進一步實證研究后發(fā)現(xiàn)成本與業(yè)務(wù)量之間的變動并不成嚴格的線性比例關(guān)系，即成本隨著業(yè)務(wù)量增加而增加的數(shù)量比隨著業(yè)務(wù)量相應(yīng)減少而減少的數(shù)量大，這種特征稱為“成本粘性”
國內(nèi)外學(xué)者開展了成本粘性的相關(guān)研究。在成本粘性存在性方面，率先以美國上市公司為研究對象證實了成本粘性的存在。在期費用的基礎(chǔ)上加入銷售成本，也證實了成本粘性的存在。孫錚和劉浩(200M對1991-2001年292家上市公司的財務(wù)數(shù)據(jù)進行研究，證明了我國上市公司成本粘性的存在。陳磊等(2012)以1991-2008年期間1 382家非金融行業(yè)A股上市公司為研究對象，通過實證發(fā)現(xiàn)，使用傳統(tǒng)成本粘性模型得出的結(jié)果高于真實的成本粘性，出現(xiàn)成本粘性高估的現(xiàn)象。
在成本粘性成因方面，行業(yè)特點和宏觀環(huán)境等因素的不同，會使有些行業(yè)成本粘性表現(xiàn)得更為突出。另外，經(jīng)濟環(huán)境和公司特征也會影響成本粘性。研究盈利目標和高管激勵對成本粘性的影響時發(fā)現(xiàn)，管理層激勵不會引起成本粘性，但是會降低企業(yè)的成本粘性。王明虎和席彥群(2011)通過實證研究發(fā)現(xiàn)，出現(xiàn)成本粘性的必要條件之一是自山現(xiàn)金流量，經(jīng)理人的機會主義行為通過影響自山現(xiàn)金流量從而對成本粘性有一定的推動作用。
在成本粘性的行業(yè)特征方面，孔玉生等(2007)通過實證研究發(fā)現(xiàn)，我國各個行業(yè)的成本粘性存在一定的差異，建筑、農(nóng)林牧漁等行業(yè)表現(xiàn)出不同的成本粘性特征，而其他行業(yè)成本粘性較弱或不存在。魏莉潔和肖康元(2012）通過實證發(fā)現(xiàn)，航運業(yè)存在較大的成本粘性。唐建榮和孔釬婷(201M研究了新能源行業(yè)成本粘性的存在現(xiàn)象，并指出其成本粘性受非流動資產(chǎn)密度、負債等驅(qū)動因素影響。
由以上文獻可見，現(xiàn)有研究集中于成本粘性的存在及其成因，針對成本粘性高估并區(qū)分行業(yè)比較成本粘性高估情況的研究并不多，僅陳磊等(2012)提出將財務(wù)數(shù)據(jù)應(yīng)用于傳統(tǒng)成本粘性模型后，得出的實證結(jié)果高于真實的成本粘性，出現(xiàn)成本粘性高估的現(xiàn)象。本文在陳磊等(2012)研究的基礎(chǔ)上，選取2007-2012年間采掘業(yè)、建筑業(yè)和農(nóng)林牧漁業(yè)三個行業(yè)的數(shù)據(jù)，運用改進后的成本粘性模型，分行業(yè)進行實證檢驗，確定三個行業(yè)的成本粘性是否存在高估現(xiàn)象及其高估程度，為研究成本粘性高估的行業(yè)特征提供文獻支持。
本文結(jié)構(gòu)安排如下:第二部分為研究設(shè)計，包括提出假設(shè)和進行模型設(shè)計;第三部分為實證結(jié)果分析;第四部分為研究結(jié)論。
成本粘性是近年來管理會計領(lǐng)域的研究熱點之一，它向傳統(tǒng)成本性態(tài)存在的前提假設(shè)提出了質(zhì)疑，要求成本性態(tài)理論在先前研究的基礎(chǔ)上進一步擴大其適用范圍，進而形成較為合理的成本性態(tài)模型。本文以成本粘性高估現(xiàn)象為研究切入點，采用我國采掘業(yè)、建筑業(yè)和農(nóng)林牧漁業(yè)595家A股上市公司2007-2012年的數(shù)據(jù)，采用傳統(tǒng)成本粘性估計模型和改進后的成本粘性估計模型進行實證檢驗，然后比較兩個模型得出的結(jié)果，考察我國三個行業(yè)的上市公司是否存在成本粘性特征以及公司財務(wù)數(shù)據(jù)是否出現(xiàn)高估的現(xiàn)象。
第一，實證結(jié)果支持假設(shè)1，選定的三個行業(yè)中都存在成本粘性現(xiàn)象，結(jié)合先前學(xué)者們的研究，說明成本粘性是一種普遍存在的成本現(xiàn)象，這就要求管理者進行成本管理時，要更加注重成本粘性所引起的實際變化規(guī)律;第二，三個行業(yè)中采掘業(yè)的成本粘性最大，其次是農(nóng)林牧漁業(yè)，建筑業(yè)成本粘性最小，本文選取的595家上市公司樣本量與孔玉生等(2007)在同樣行業(yè)中選取的118家樣本量相比，樣本量更加充足，得出的結(jié)論雖然與孔玉生等(2007)不同，但應(yīng)該更具有說服力;第三，將三個行業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)放入改進后的成本粘性模型中后，得到的實證結(jié)果不顯著，且顯不不存在成本粘性高估的現(xiàn)象，推翻假設(shè)2，這也就無法進一步支持假設(shè)3。山本文的實證檢驗可見，三個行業(yè)的成本粘性未出現(xiàn)高估情況。
本文的實證結(jié)果未能證明假設(shè)，值得深思。成本粘性高估的現(xiàn)象因時間和行業(yè)差異得出的實證結(jié)果有所不同，要著重考慮測量的成本粘性的精確性，防比因成本粘性的錯誤計量導(dǎo)致企業(yè)作出錯誤的成本決策。同時本文山于使用的模型較為簡單，且僅考慮了受“洗大澡”影響的財務(wù)數(shù)據(jù)，可能存在一定的局限性。在以后的成本粘性研究中，除了考慮財務(wù)數(shù)據(jù)等經(jīng)濟因素之外，可以通過更多的角度來進行研究，例如加入穩(wěn)定性較強的非經(jīng)濟性因素來更為精確地測量成本粘性，以幫助企業(yè)更好地進行成本管理，增加企業(yè)效益。.
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